Анализ и совершенствование управления оборотными средствами на предприятии ООО «КО «Радуга»

 

Результаты расчетов представлены в таблице 19. Основанием для признания  структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия не платёжеспособным, является кризисное значение оценочных  показателей К1, К4, К5, К6, К11 и К12 финансового  состояния на все рассматриваемые  даты.[2, с.15]  

                                 

Таблица 19 – Расчетные показатели финансового  состояния

 

Показатели	В текущих ценах, тыс. руб.				Крити-ческое значение
	2010 г.		2011 г.
	01.01.	31.12.	01.01.	31.12.
Ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	4,99	3,55	3,55	4,53	К1<2
Коэффициент критической (общей) ликвидности (К2)	2,17	1,47	1,47	1,18	К2<0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности (К3)	1,02	0,63	0,63	0,14	К3<0,2
Чистый оборотный капитал (ЧОК)	30 569	34 565	34 562	38 318
Финансовой устойчивости
Наличие (+), (-) собственных оборотных  средств (К4)	5 318	-12	721	-4 033	К4<0
Наличие (+), (-) собственных оборотных  средств и приравненных к ним  долгосрочных заемных средств (К5)	9 258	7 279	7 276	2 742	К5<0
Наличие (+), (-) основных источников формирования запасов и затрат (К6)	16 915	20 854	20 854	13 603	К6<0
Обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования (К7)	1,25	1,00	1,03	0,89	К7<0,6
Обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к  ним (заемными) средствами (К8)	1,43	1,27	1,27	1,08	**
Коэффициент Альтмана (ZA)	3,38	2,40	2,55	2,89	ZT < 2,71
Коэффициент Таффлера (ZT)	1,06	0,76	0,83	0,92	ZT < 0,2
Рыночной устойчивости
Индекс постоянного состава (К9)	0,50	0,50	0,49	0,47	*1
Коэффициент автономии (К10)	0,82	0,72	0,73	0,77	К10<0,5
Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств (К11)	0,22	0,38	0,37	0,30	К11>1
Коэффициент манёвренности (К12)	0,50	0,50	0,51	0,53	К12<0,33
Деловой активности
Отдача всех активов (всего капитала) (К13)	0,39		0,43		К13<1
Оборачиваемость (отдача) оборотных  средств (К14)	0,63		0,68		К14<3
Период оборачиваемости обортных средств (Тос)	571,67		530,94
Отдача собственного капитала (К15)	0,50		0,58		К15<1
Оборачиваемость материальных запасов (Комз)	0,92		0,81
Период оборота материальных запасов (Томз)	391,61		443,45
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Кдз)	2,69		2,91
Период оборота дебиторской задолженности (Тдз)	133,95		123,81
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Ккз)	3,14		3,33
Период оборота кредиторской задолженности (Ткз)	114,58		107,98
Продолжительность операционного цикла (Тоц)	525,56		567,26
Продолжительность финансового цикла (Тфц)	410,98		459,28
Фондоотдача внеоборотных активов (Фо)	1,00		1,21

** - Чем выше данный коэффициент,  тем лучше;

*1 – Чем ближе данный коэффициент  к единице, тем лучше.

 

Из анализа таблицы 19 можно сделать  следующие выводы:

- В течение исследуемого периода  коэффициент текущей ликвидности  (К1) показал незначительную тенденцию  к уменьшению, но, в среднем в  два раза, превышал критическое  значение. Коэффициент критической  (общей) ликвидности (К2) стабильно  понижался, но не достигал критического  значения и имеет небольшой  запас. Коэффициент абсолютной  ликвидности (К3) на протяжении  исследуемого периода уменьшился  в ~7,5 раза и к концу 2009 года  опустился ниже критического  значения. Связано это с тем,  что, как было установлено из  анализа таблицы 9 (см. п.п. 1.4.2.1.), удельный  вес краткосрочных финансовых  вложений с 18,61%, в начале исследуемого  периода, уменьшился практически  до нуля, в конце его. Кроме  того, удельный вес незавершённого  производства увеличился с 32,67% до 51,24%. Данный факт особенно важен  для поставщиков и подрядчиков,  поскольку у исследуемого  предприятия  могут возникнуть проблемы с  осуществлением текущих платежей  из-за недостатка денежных средств.

- Из показателей финансовой  устойчивости кризисного значения  достигали К4 и коэффициент  Альтмана, поскольку это важные  показатели, необходимо выяснить  причины данного факта.

- Все показатели рыночной устойчивости, за исключением (К9), были выше  критического значения, что следует  расценивать как положительный  момент. Значение индекса постоянного  состава (К9), который в начале  исследуемого периода составлял  0,5, и снизился до 0,47 в конце  периода, говорит о том, что  более половины внеоборотных  активов предприятия сформировано  за счет заёмных средств.

- Анализ деловой активности  показывает, что с этим, на исследуемом  предприятии, явные проблемы, поскольку  отдача всего капитала на протяжении  исследуемого периода, была более  чем в два раза ниже критической.  Это связанно, в первую очередь, с недопустимо низкой (более чем в четыре раза ниже критической) оборачиваемостью оборотных средств. Тогда, как фондоотдача внеоборотных активов в 2010 году была на уровне критической (1,00), а в 2011 году увеличилась до значения 1,21. Данный вывод позволяет говорить о том, что оборотные средства предприятия используются крайне неэффективно. Отдача собственного капитала хотя и увеличилась, но не значительно и была ниже критической почти в два раза. Оборачиваемость материальных запасов, и без того низкая (0,92 в 2010 году), в 2011 году снизилась до 0,81.

Оборачиваемость дебиторской задолженности и в 2010 г. и в 2011 году была выше оборачиваемости кредиторской задолженности, что подтверждает сделанный ранее (при анализе таблиц 2 и 3) вывод о том, что предприятие кредитует своих покупателей (см. п.п. 1.2.1.2.).

 

2.3. Анализ затрат на производство, прибыльность, рентабельность

 

2.3.1. Анализ затрат на производство  проведем на основании формы  № 5 “Приложение к бухгалтерскому  балансу” с.5, таблица “Расходы  по обычным видам деятельности”  (ПРИЛОЖЕНИЕ Б). Для этого составим  сводную таблицу 20 исходных и  расчетных данных, состава и динамики  затрат как в текущих, так  и в базисных ценах. Изменение  элементов затрат рассчитываем  по формуле:

Δ₈ = МЗ₈ – МЗ₇  = 9246 – 5661 = 3585 тыс. руб.                                             (58)

Где МЗ_8, МЗ₇ - сумма материальных затрат в 2010 и в 2009 годах, соответственно.

Таблица 20 – Состав и динамика затрат на производство продукции
Элементы затрат	Сумма, тыс. руб.			Изменение, тыс. руб. (Δ)
	2009г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	За два года
В текущих ценах
Материальные затраты	5661	9 246	12 497	3 585	3 251	6 836
Оплата труда	7719	10 139	11 595	2 420	1 456	3 876
Отчисления на социальные нужды	1906	2 457	2 786	551	329	880
Амортизация	602	733	1 075	131	342	473
Прочие затраты	5520	5 857	5 644	337	-213	124
ИТОГО в текущих ценах	21 408	28 432	33 597	7 024	5 165	12 189
В базисных ценах
Материальные затраты	5661	8 625	10 585	2 964	1 960	4 924
Оплата труда	7719	9 458	9 821	1 739	363	2 102
Отчисления на социальные нужды	1906	2 292	2 360	386	68	454
Амортизация	602	684	910	82	227	308
Прочие затраты	5520	5 463	4 780	-57	-683	-740
ИТОГО в базисных ценах	21 408	26 521	28 456	5 113	1 935	7 048

 

Исходя из таблицы 20 рассчитаем динамику элементов затрат (в %) следующим  образом:

Δ_% = Δ₈ / МЗ₇  * 100 = 3585 / 9246 *100 = 63,33 %                                        (59)

Результаты расчетов представлены в таблице 21

Таблица 21 – Динамика элементов затрат, %
Элементы затрат	В текущих ценах			В базисных ценах
	2010 г.	2011г.	за два года	2010 г.	2011 г.	за два года
Материальные затраты	63,33	35,16	120,76	52,35	22,73	86,98
Оплата труда	31,35	14,36	50,21	22,52	3,84	27,23
Отчисления на социальные нужды	28,91	13,39	46,17	20,25	2,96	23,80
Амортизация	21,76	46,66	78,57	13,58	33,16	51,25
Прочие затраты	6,11	-3,64	2,25	-1,03	-12,50	-13,40
Общее изменение	32,81	18,17	56,94	23,88	7,29	32,92

 

Из анализа таблицы 21 видно, что  из всех элементов затрат на производство, наибольший темп роста показывали материальные затраты. Так, если смотреть в текущих ценах, в 2010 году они увеличились на 63,33%, в 2011 г. – на 35,16%, а за два года – на 120,76%. Общее сумма затрат (в текущих ценах) увеличилась в 2010 году на 32,81%, в 2009 г. – на 18,17%, за два года – на 56,94%. Если смотреть в базисных ценах (на 01.01.2010 г.), то увеличение составило в 2010 году – 23,88%, в 2009 г. – 7,29%, за два года – 32,92%.

Поскольку разные элементы затрат в  общем объеме затрат имеют разный удельный вес, то более информативным  является сравнение элементов затрат именно по этому показателю, а так  же по его динамике. Рассчитать удельный вес конкретного элемента можно  как отношение суммы данного  элемента затрат за год, к общей сумме  затрат за этот же год, умноженное на сто  процентов. Для примера рассчитаем удельный вес материальных затрат (в  текущих ценах), используя данные таблицы 20 в качестве исходных.

Уд(МЗ) = МЗ₈ / ∑ З₈ * 100 = 5661 / 21408 * 100 = 26,44 %                           (60)

Где МЗ₈ – сумма материальных затрат в 2008 году в текущих ценах;

       ∑ З₈ – общая сумма затрат в 2010 году (ИТОГО в текущих ценах).

 Влияние элемента можно рассчитать  как отношение изменения суммы  данного элемента затрат за  год, к изменению общей суммы  затрат за этот же год, умноженное  на сто процентов.

Для примера рассчитаем влияние  материальных затрат на общее изменение  затрат (в текущих ценах), так же в качестве исходных используя данные таблицы 20.

Влияние (МЗ) =  Δмз₈ /  Δ_{∑ 8}  * 100 = 3585 / 7024 * 100 = 51,04 %                    (61)

Где Δмз₈ – изменение суммы материальных запасов в 2010 г. в текущих ценах;

       Δ_{∑ 8} – изменение общей суммы затрат в 2010году (ИТОГО в текущих ценах). Аналогичным образом были рассчитаны рассмотренные выше показатели для всех элементов затрат, как в текущих, так и в базисных ценах. Результаты расчетов приведены в таблице 22.

Анализируя таблицу 22 можно сделать  следующие  выводы:

1) Если сравнивать в текущих  ценах:

- В общей сумме затрат на  производство наибольший удельный вес в 2009 году занимала оплата труда (36,06%), материальные затраты составляли 26,44%, прочие затраты – 25,78%. На протяжении исследуемого периода удельный вес материальных затрат увеличивался, и к концу 2011 года достиг 37,20%. Удельный вес оплаты труда, напротив, уменьшался и в конце 2011 года составил 34,51%. Как следствие, уменьшалась и доля отчислений на социальные нужды. Наиболее интенсивно снижался удельный вес прочих затрат (до 16,80% к концу 2009 г.), что можно расценивать как положительный факт.

- Наибольшее влияние на изменение  общей суммы затрат оказали  материальные затраты. Так, если  смотреть в текущих ценах, то в 2010 году общая сумма затрат увеличилась за счет материальных затрат – на 51,4%, оплаты труда – на 34,45%, отчислений на социальные нужды – на 7,84%, амортизации – на 1,87%, прочих затрат – на 4,8%. За два года общая сумма затрат увеличилась за счет материальных затрат – на 56,08%, оплаты труда – на 31,8%, доля оставшихся элементов, в сумме, составила 12,12%.