Анализ и совершенствование управления оборотными средствами на предприятии ООО «КО «Радуга»

1.6. Менеджмент, маркетинг и реклама  на предприятии

Поскольку поток клиентов в ресторан непостоянный и зависит в большей степени от сезона, основная нагрузка по обеспечению бесперебойной работы ресторана приходится на коммерческий отдел (менеджеров по продажам). Основным каналом продвижения продукции и услуг, в силу доступности, дешевизны и всеохватности, является Интернет. Менеджеры практикуют различные виды рекламы по привлечению клиентов, а именно объявления на собственном сайте, проведение акций и реклама их по телевидению в виде бегущей строки, также используется наружная и транспортная виды реклам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Анализ динамики финансово-экономических  показателей

2.1.1. Для анализа финансово-экономических  показателей составим сводную  таблицу 15 исходных данных на  основании формы №2 (ПРИЛОЖЕНИЕ  Б), а так же таблиц 13 и 14, как  в текущих, так и в базисных (на 01.01.2008 г.) ценах, предварительно  укрупнив некоторые статьи.

Таблица 15 – Финансово-экономические  показатели деятельности предприятия, тыс. руб.
Показатели	В текущих ценах			В базисных ценах
	2009г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка (нетто) от реализации	21 401	27 194	32 993	25 366	27 944
Производственная себестоимость  реализованной продукции	15 133	21 812	25 121	20 346	21 277
Валовая прибыль	6 268	5 382	7 872	5 020	6 667
Коммерческие расходы	908	489	685	456	580
Прибыль от продаж	5 360	4 893	7 187	4 564	6 087
Проценты к получению	86	108	90	101	76
Проценты к уплате	127	202	316	188	268
Доходы от участия в других организациях	87	95	13	89	11
Прочие доходы	11 587	16 132	29 281	15 048	24 800
Прочие расходы	12 692	15 757	30 029	14 698	25 434
Балансовая прибыль	4 301	5 269	6 229	4 915	5 273
Налоговые вычеты	1 365	1 614	1 692	1 506	1 433
Чистая прибыль	2 935	3 656	4 537	3 409	3 843
Постоянные налоговые обязательства	346	331	450	309	381
Средняя годовая заработная плата		138,9	168,59	129,58	142,79
Выработка на одного производственного  рабочего в год		1039,46	1281,21	886,85	1054,97
Выработка общая в год		372,52	463,8	347,48	393,58

 

По данным таблицы 15, рассчитаем изменение  финансово-экономических показателей, как в абсолютных, так и в  относительных величинах. Результаты расчетов представлены в таблицах 16 и 17 соответственно.

Из анализа таблиц 15, 16, 17. видно, что в 2010 г. по сравнению с 2009 годом, выручка (в текущих ценах) увеличилась на 5792 тыс. руб. (27,06%), с 21401 тыс. руб. до 27193 тыс. руб., при этом себестоимость реализованной продукции увеличилась на 6679 тыс. руб. (44,14%). В результате чего валовая прибыль уменьшилась на 886 тыс. руб. (14,14%) с 6268 тыс. руб. до 5382 тыс. руб. Превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки – крайне негативный факт, свидетельствующий о ресурсоёмкости продукции, и о том, что при увеличении объемов производства рентабельность продукции будет уменьшаться. За счет того, что коммерческие расходы уменьшились на 419 тыс. руб. (46,15%), прибыль от продаж уменьшилась только на 467 тыс. руб. (8,71%) и составила 4893 тыс. руб.

Таблица 16 - Изменение финансово-экономических  показателей предприятия, тыс. руб.
Показатели	В текущих ценах			В сопоставимых ценах
	2010 г.	2011 г.		2010 г.	2011 г.
	К 2009 г.	К 2010 г.	К 2009 г.	К 2009 г.	К 2010 г.	К 2009 г.
Выручка (нетто) от реализации	5 792	5 800	11 592	3 965	2 579	6 543
Себестоимость реализованной продукции	6 679	3 309	9 988	5 213	931	6 144
Валовая прибыль	-886	2 490	1 604	-1 248	1 647	399
Коммерческие расходы	-419	196	-223	-452	124	-328
Прибыль от продаж	-467	2 294	1 827	-796	1 523	727
Проценты к получению	22	-18	4	15	-25	-10
Проценты к уплате	75	114	189	61	79	141
Доходы от участия в других организ.	8	-82	-74	2	-78	-76
Прочие доходы	4 545	13 149	17 694	3 461	9 752	13 213
Прочие расходы	3 065	14 272	17 337	2 006	10 736	12 742
Балансовая прибыль	968	960	1 925	614	358	972
Налоговые вычеты	249	78	327	141	-72	68
Чистая прибыль	721	881	1 602	475	432	908
Постоянные налоговые обязательст.	-15	119	104	-37	72	35
Средняя годовая заработная плата		29,69			13,21
Выработка на одного производственного  рабочего в год		241,75			168,12
Выработка общая в год		91,28			46,1
Таблица 17 - Динамика финансово-экономических  показателей предприятия, %
Показатели	Изменение в текущих ценах			Изменение в сопоставимых ценах
	2010 г.	2011г		2010 г.	2011 г.
	К 2009 г.	К 2010 г.	К 2009 г.	К 2009 г.	К 2010 г.	К 2009 г.
Выручка (нетто) от реализации	27,06	21,33	54,17	18,52	9,48	30,57
Себестоимость реализованной продукции	44,14	15,17	66,00	34,45	4,27	40,60
Валовая прибыль	-14,14	46,27	25,59	-19,91	30,60	6,37
Коммерческие расходы	-46,15	40,08	-24,56	-49,76	25,37	-36,10
Прибыль от продаж	-8,71	46,88	34,09	-14,85	31,13	13,57
Проценты к получению	25,58	-16,67	4,65	17,14	-22,70	-11,36
Проценты к уплате	59,06	56,44	148,82	48,37	39,22	110,74
Доходы от участия в других организ.	9,20	-86,32	-85,06	1,86	-81,69	-87,34
Прочие доходы	39,22	81,51	152,71	29,87	60,45	114,04
Прочие расходы	24,15	90,58	136,60	15,81	68,13	100,39
Балансовая прибыль	22,51	18,22	44,76	14,27	7,28	22,61
Налоговые вычеты	18,24	4,83	23,96	10,30	-4,49	4,99
Чистая прибыль	24,57	24,10	54,58	16,19	12,68	30,93
Постоянные налоговые обязательст.	-4,34	35,95	30,06	-10,76	21,87	10,16
Средняя годовая заработная плата		21,38			10,19
Выработка на одного производственного  рабочего в год		23,26			18,96
Выработка общая в год		24,5			13,27

 

Так же, как и в 2009 году, в 2010 году сумма процентов к получению была меньше, чем сумма процентов к уплате (108 тыс. руб. против 202 тыс. руб.). При этом рост  процентов к уплате (59,06%) более чем в два раза превысил рост процентов получению (25,58%).

Значительную долю, в обороте  предприятия (сопоставимую с выручкой от продаж) составляют прочие доходы и  расходы. Благодаря тому, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом, рост прочих доходов (с 11587 тыс. руб. до 16132 тыс. руб.) превысил рост прочих расходов (с 12692 тыс. руб. до 157757 тыс. руб.), балансовая прибыль  увеличилась на 968 тыс. руб. (22,51%) и  составила 5269 тыс. руб.

Налоговые вычеты увеличились на 249 тыс. руб. (18,24%), до 1614 тыс. руб. В итоге  чистая прибыль увеличилась на 721 тыс. руб. (24,57%), с 2935 тыс. руб. до 3656 тыс. руб.

В 2009 году (по сравнению с 2008 годом) выручка, в текущих ценах, увеличилась  на 5800 тыс. руб. (21,33%), а себестоимость  реализованной продукции увеличилась  на 3309 тыс. руб. (15,17%), т.е. темп роста  выручки превысил темп роста себестоимости, что следует расценивать как, безусловно, положительный факт. В  результате этого валовая прибыль  увеличилась на 2490 тыс. руб. (46,27%) и  составила 7872 тыс. руб. С другой стороны, следует проанализировать, за счет каких ресурсов произошло это  изменение. Как один из факторов можно  рассматривать увеличение коммерческих расходов на 196 тыс. руб. (40,08%).

Прибыль от продаж увеличилась на 2294 тыс. руб. (46,88%) и составила 7187 тыс. руб. Сумма процентов к получения снизилась на 18 тыс. руб. (16,67%) и составила 90 тыс. руб., в то время, как сумма процентов к уплате увеличилась на 114 тыс. руб. (56,44%) и составила 202 тыс. руб. Так же уменьшились на 82 тыс. руб. (86,32%) доходы от участия в других организациях и составили 13 тыс. руб.

Прочие доходы, хотя и увеличились  на 13149 тыс. руб. (81,51%), до 29281 тыс. руб., оказались  меньше прочих расходов, которые увеличились  на 14272 тыс. руб. (90,58%) и составили 30029 тыс. руб. В результате балансовая прибыль  увеличилась только на 957 тыс. руб. (18,16%) и составила 5269 тыс. руб.

Налоговая нагрузка увеличилась незначительно (на 778 тыс. руб. или 4,83%), если учесть, что  инфляция в 2009 году составила 8,8%, получится, что налоговая нагрузка снизилась.

Чистая прибыль в 2009 году, по сравнению  с 2008 годом увеличилась на 881 тыс. руб. (24,1%) и составила 4537 тыс. руб.

Если анализировать динамику финансово-экономических  показателей предприятия в базисных ценах (правая часть таблиц 15, 16, 17), то за исследуемый период выручка увеличилась  на 6543 тыс. руб. (30,57%), себестоимость  реализованной продукции увеличилась  на 6144 тыс. руб. (40,60%), валовая прибыль  увеличилась на 399 тыс. руб. (6,37%). Коммерческие расходы уменьшились на 328 тыс. руб. (36,1%), прибыль от продаж увеличилась  на 727 тыс. руб. (13,57%).

Проценты к получению уменьшились  на 10 тыс. руб. (11,36%) и составили 76 тыс. руб., тогда как проценты к уплате увеличились на 141 тыс. руб. (110,74%) и  составили 268 тыс. руб.

Прочие доходы увеличились на 13213 тыс. руб. (на114,04%) и составили 24800 тыс. руб., но оказались меньше прочих расходов, которые увеличились на 12742 тыс. руб. (на100,39%) и составили 25434 тыс. руб.

Балансовая прибыль увеличилась  на 972 тыс. руб. (22,61%), а чистая прибыль  увеличилась на 908 тыс. руб. (30,93%), поскольку  налоговая нагрузка увеличилась  только на 4,99%.

Выводы:

- В целом, за два исследуемых  года, выручка (в текущих ценах)  увеличилась на 54,17% , а себестоимость  реализованной продукции на 66%, что,  как уже отмечалось ранее, следует  расценивать как негативное явление.  Однако, с учётом того, что в  2009 году произошло изменение этой  тенденции, нужно смотреть за  дальнейшим её развитием, следовательно,  данные показатели должны быть  под особым контролем менеджмента  предприятия.

- Проценты к получению, за  исследуемый период, увеличились  с 86 тыс. руб. до 90 тыс. руб. (на 4,65%), в то время как проценты  к уплате увеличились со 127 тыс.  руб. до 316 тыс. руб. (на 148,82%). На  это тоже стоит обратить внимание, поскольку если чистая рентабельность  активов предприятия плюс инфляция  будет меньше процентов по  заёмным средствам, использование  последних становится не выгодным  предприятию. 

- Ещё два показателя, на которые  необходимо обратить внимание, прочие  доходы и прочие расходы. Как  уже отмечалось, их объем сопоставим  с объёмом выручки от продаж, и хотя за исследуемый период  прочие доходы увеличились на 17694 тыс. руб. (152,71%), прочие расходы  увеличились только на 17337 тыс.  руб. (136,60%), их динамика была не  стабильной. Так в 2008 году было  превышение доходов над расходами,  а превышение расходов над  доходами было в 2007 и 2009 годах. 

- Несмотря на то, что имеется  неплохой рост чистой прибыли  (в среднем более 15% в год), а  так же опережение роста производительности  труда по сравнению с ростом  заработной платы, необходимо  принимать меры по снижению  материалоёмкости продукции.

 

2.2. Анализ финансового состояния  предприятия

 

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния являются:

1) Баланс  предприятия (ф. №1);

2) Отчет  о прибылях и убытках (ф.  №2);

3) Отчет  об изменениях капитала (ф. №3);

4) Отчет  о движении денежных средств  (ф. №4);

5) Приложение  к балансу (ф. №5);

6) Данные  статистической отчетности и  оперативного учета по соответствующим  показателям.

    Анализ  динамики баланса предприятия  проводится в следующих направлениях:

1) Анализ  динамики ликвидности (К1, К2, К3);

2) Анализ  финансовой устойчивости (К4 –  К8, Ким, ZA, ZT);

3) Анализ  рыночной устойчивости (К9 – К12);

4) Анализ  деловой активности (К13 – К15).

2.2.1. Ликвидность баланса характеризуется  следующими коэффициентами [1, c.253 – 266]:

Коэффициент текущей ликвидности (К1). Характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов на 2 – 3 месяца вперёд. Рассчитывается как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов. Должен быть не менее 2.

К1 = ОС / ОП                                                                            (35)

Где ОС – оборотные средства (стр.290 – стр.230 ф. №1) (текущие активы);

       ОП – наиболее  срочные обязательства предприятия  (стр.690 – стр.650 – стр.640, ф. №1) (текущие пассивы).

Разница между числителем и знаменателем в формуле (38) характеризует чистый оборотный капитал (ЧОК = ОС – ОП)

Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (К2). Характеризует ликвидность предприятия на 1 – 2 месяца вперёд. Рассчитывается как отношение дебиторской задолженности и прочих активов, свободных денежных средств и краткосрочных вложений (т.е. без запасов товарно-материальных ценностей) к краткосрочным обязательствам. Должен быть не менее 0,8.

К2 = ДСА / ОП                                                                           (36)

Где ДСА – сумма денежных средств  и прочие активы (стр.240 + стр.250 + стр.260, ф. №1);

       ОП – (см. выше).

Коэффициент абсолютной ликвидности (К3). Характеризует структуру баланса, показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно. Рассчитывается как отношение свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Должен быть не менее 0,2.