Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния на примере ООО «Колорит»

Финансовая  устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может  остаться неизменным, либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных  операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного  состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния исследуемого предприятия, его независимости  от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге  баланса.

Нормативное значение этого коэффициента (более 0,5) означает, что все обязательства  предприятия могут быть покрыты  его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для  самого предприятия, но и для его  кредиторов. Из расчетов таблицы 8 видно, что в 2011 году значение этого коэффициента составляло 0,501, а в 2012 году – 0,67. Рост коэффициента автономии свидетельствует  об увеличении финансовой независимости  предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность  предприятием своих обязательств.

Коэффициент автономии дополняет коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств, который также соответствует  рекомендуемому значению как в 2011, так  и в 2012 гг.

Также немаловажным для предприятия коэффициентом  является коэффициент покрытия запасов. Показатели за два года соответствуют  рекомендуемому значению – более 0,5 (2011 год – 0,85, 2012 год – 1,19). К 2012 году коэффициент увеличился за счет увеличения собственных оборотных средств предприятия, что может свидетельствовать о том, что нормальных источников покрытия в сумме с собственными оборотными средствами достаточно для покрытия запасов.

В целом, все коэффициенты соответствуют  рекомендуемым значениям, за исключением  коэффициента заемных средств –  в 2011 году он составил 0,98, что является отклонением от нормы на 0,02 (нормативный  показатель – более 1). Это было вызвано  превышением краткосрочных обязательств над долгосрочными. Но к 2012 году ситуация изменилась и коэффициент стал соответствовать рекомендуемому значению (2012 год – 1,01). Это объясняется тем, что долгосрочные обязательства уменьшились ненамного (выплата кредита осуществляется малыми суммами), а сумма краткосрочных обязательств снизилась значительно. Соответственно, в данной ситуации наблюдается уже превышение долгосрочных обязательств над краткосрочными.

Таким образом, общая динамика показателей положительная. Все коэффициенты соответствуют  норме, и руководство предприятия  и все сотрудники приложат максимум усилий для постоянного улучшения  финансового состояния, ведь даже если сейчас положение предприятия вполне устойчивое, никогда нельзя расслабляться.

Таблица 9

Структура источников формирования прибыли  и направлений ее расходования.

Чтобы установить, какое влияние на сложившееся  положение оказали внешние и  внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ не только статей баланса, но и другой финансовой отчетности: формы №2 «Отчета о прибылях и  убытках».

Информация, представленная в форме №2, более  детализированная и конкретная. Для  инвесторов и аналитиков эта форма  во многих отношениях важнее, чем баланс, так как в ней содержится не застывшая одномоментная, а динамичная информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.

В отчете «О прибылях и убытках» отражаются 5 видов  прибыли:

1. Валовая  прибыль равна выручке (нетто)  от реализации товаров, продукции,  работ, услуг за минусом себестоимости  проданных товаров.

В данном случае из таблицы 9 видна положительная  тенденция изменения валовой  прибыли – возросла более чем  в 2 раза (2011 год – 2571 тыс. руб., 2012 год  – 4250 тыс. руб.).

По статье «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг» отражается выручка от продажи продукции  и товаров, поступления, связанные  с выполнением работ и оказанием  услуг, которые признаются в бухгалтерском  учете доходами от обычных видов  деятельности. Выручка ресторана  за исследуемый период увеличилась  почти в 2 раза: в 2011 году ее сумма  составила 19741 тыс. руб., в 2012 году – 44323 тыс. руб., что говорит о положительной  динамике развития предприятия.

2. Прибыль  (убыток) от реализации устанавливается  как валовая прибыль за вычетом  коммерческих и управленческих  расходов.

В 2012 году прибыль  от реализации возросла почти в 1,5 раза по сравнению с 2011 годом (2011 г. – 2181 тыс. руб., 2012 г. – 3214 тыс. руб.).

3. Прибыль  (убыток) до налогообложения выражает  прибыль (убыток) от реализации  за вычетом сальдо операционных  и внереализационных доходов  и расходов.

Прибыль предприятия  до налогообложения изменилась на 333 тыс. руб. в 2012 году (602 тыс. руб.) по сравнению  с 2011 годом (269 тыс. руб.).

4. Прибыль  (убыток) от обычной деятельности  равна сумме прибыли до налогообложения  за вычетом налога на прибыль.  Налог на прибыль составляет 24%, следовательно, прибыль от обычной деятельности за 2011 год составила 204 тыс. руб., за 2012 год – 458 тыс. руб.

5. Чистая (нераспределенная) прибыль выражает прибыль (убыток) от обычной деятельности за  вычетом сальдо чрезвычайных  доходов и расходов.

Чрезвычайных  доходов и расходов в данном «Отчете  о прибылях и убытках» не отражено, поэтому чистая прибыль предприятия  за оба исследуемых периода осталась равной сумме прибыли от обычной  деятельности.

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного  года) отражена в строке 470 раздела III «Капитал и резервы» баланса предприятия.

Таблица 10

Расчетные коэффициенты рентабельности.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты и экономическую эффективность  деятельности предприятия, является рентабельность (доходность). Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия.

Показатель  рентабельности активов отражает прибыльность активов, которая обусловлена как  ценовой политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство продукции. В результате исследования рассматриваемого предприятия было выявлено, что данный показатель в 2011 году составил 44%, а в 2012 году – 72%, и 34% и 55% соответственно (с использованием в расчете чистой прибыли). Это  говорит об увеличении активов предприятия  более чем в 1,5 раза в основном за счет увеличения денежных средств  на расчетном счете и в кассе  более чем в 4 раза (2011 год – 42 тыс. руб., 2012 год – 169 тыс. руб.).

Рентабельность  продукции рассчитывается как отношение  балансовой прибыли или чистой прибыли  к выручке предприятия и показывает эффективность затрат на производство и реализацию продукции. В 2011 и 2012 году этот показатель составляет 0,01. Это  означает, что на рубль выручки  приходится 1% прибыли. Это свидетельствует  о необходимости усиления контроля за издержками. Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. Значения показателей в 2011 году возросли по сравнению с предыдущим годом и составили: 1,08 и 0,82.

Показатели  рентабельности основных фондов и оборотных  средств отражают величину прибыли, приходящейся на рубль оборотного капитала. Значения показателей выросли практически  в 2 раза (2011 год: 0,51 и 0,39, 2012 год: 0,99 и 0,75). В целом, практически все показатели рентабельности увеличились, что говорит  о положительной динамике развития предприятия.

Таблица 11

Проверка предприятия на возможность  банкротства.

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков  банкротства предприятия. Банкротство  является результатом кризисного развития предприятия, когда оно проходит путь от эпизодической до хронической неплатежеспособности перед кредиторами. Поэтому можно сделать предположение, что предпосылки банкротства зарождаются внутри предприятия, в том числе и в структуре его капитала.