Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния на примере ООО «Колорит»

Основа собственных  средств предприятия – уставный капитал. Эта статья пассива, называемая ещё финансовыми ресурсами предприятия, является наиболее устойчивой. Уставный капитал предприятия образуется за счет взносов участников (на примере ООО «Колорит» – это один учредитель, который внес всю сумму уставного капитала) и является собственностью организации, из него не могут производиться выплаты дивидендов, его величина должна сохраняться. Величина уставного капитала предприятия – это основа его рыночной устойчивости, и для защиты интересов третьих лиц, ведущих дела с данным предприятием, это основа не должна быть подорвана. Соответственно, из данных таблицы 2 видно, что величина уставного капитала ООО «Колорит» не изменилась за исследуемый период и составляет 100 тыс. руб.

Законодательство  предоставляет предприятиям право  оперативно маневрировать поступающей  в их распоряжение прибылью после  уплаты в бюджет налогов. Рассмотрение порядка формирования балансовой статьи «Нераспределенная прибыль отчетного  года» позволяет сделать вывод, что этот показатель в течение  года характеризует часть собственного капитала, являющуюся источником финансирования определенных направлений текущей деятельности предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия.

Доля нераспределенной прибыли в 2012 году по сравнению с предыдущим годом возросла более чем в 2 раза (2011 г. – 204 тыс. руб., 2012 г. – 458 тыс. руб.), что говорит о том, что предприятие успешно развивается, прибыль растет. А это, естественно, является положительной тенденцией.

Увеличение  доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия и наоборот.

За разделом «Капитал и резервы» следуют обязательства, подлежащие погашению более чем  через год, и заканчивается пассив бухгалтерского баланса краткосрочными займами и кредиторской задолженностью.

Заемный капитал  на 2011 год составлял 150 тыс. руб. – исследуемое предприятие взяло кредит на длительный срок, в 2012 году видно, что сумма кредита уменьшилась и составляла 140 тыс. руб. Разница мала, но учитывая, что прибыль предприятия растет, а кредит взят на длительный срок, руководство ресторана решило, что проблем с полной выплатой кредита не возникнет, и что есть возможность выплачивать его малыми суммами.

Соотношение собственного и заемного капиталов  говорит об автономии предприятия  в условиях рыночных связей, о его  финансовой устойчивости. Собственный капитал на 2011 год более чем в два раза больше заемного капитала, а на 2012 год структура пассивов изменилась – заемный капитал уменьшился, а собственный увеличился почти в 2 раза. Поэтому можно говорить о том, что автономия предприятия повысилась. Это свидетельствует о независимости предприятия от сторонних лиц.

Значение  кредиторской задолженности уменьшилось и в 2012 году стало составлять 139 тыс. руб. (2011 г. – 153 тыс. руб.), но такое изменение произошло только за счет того, что существенно снизилась задолженность в статье «прочие кредиторы» с 54 тыс. руб. в 2011 г. до 19 тыс. руб. в 2012 г. (предприятие пользовалось услугами сторонней организации, услуги были оказаны, есть договор и акт выполненных работ, но фирма еще не произвела полную оплату), так как задолженность предприятия отдельным категориям кредиторов (в данном случае – персоналу, задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами), только повысилась. Это объясняется тем, что сотрудники предприятия стали образованнее в области качественного обслуживания и сервиса, а соответственно стали лучше работать, и руководство фирмы, исходя из этого, приняло решение увеличить размер заработной платы.

Таблица 3

Источники пополнения и уменьшения оборотных средств предприятия.

Статьи баланса	Периоды		Источники пополнения		Источники уменьшения
	2011 г.	2012г.	Абсолю-тные, тыс.руб.	Относи-тельные %	Абсолю-тные, тыс.руб.	Относи-тельные %
Внеоборотные активы	117	117
в т.ч.			↓		↑
Нематериальные активы	2	2
Основные средства	100	100
Прочие внеоборотные активы	15	15
Капитал и резервы	304	558
в т.ч.			↑		↓
Уставный капитал	100	100
Нераспределенная прибыль	204	458	254	100
Долгосрочные обязательства	150	140
в т.ч.			↑		↓
Займы и кредиты	150	140			10	41,67
Краткосрочные обязательства	153	139
в т.ч.			↑		↓
Кредиторская задолженность	153	139			14	58,33
СУММА	724	954	254	100	24	100

 

Оборотные средства (активы) предприятия – это второй раздел баланса. На примере предприятия  ООО «Колорит» этот раздел включает следующие статьи:

1) Запасы, в  том числе:

– сырье  и материалы;

– затраты  в незавершенном производстве;

– готовая  продукция и товары для перепродажи;

– прочие запасы и затраты.

2) Дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты), в том  числе:

– покупатели и заказчики.

3) Денежные  средства.

Доля запасов  – средств, необходимых для производства, увеличилась практически в 1,5 раза (2011 г. – 423 тыс. руб., 2012г. – 506 тыс. руб.). Значения таких статей как «сырье и материалы», «готовая продукция и товары для перепродажи» и «прочие запасы и затраты» увеличились по сравнению с предыдущим годом. Поэтому можно сделать вывод о том, что у предприятия появляются возможности для лучшего и более качественного оказания услуг в большем количестве. Соответственно спрос будет расти, клиенты будут удовлетворены и, исходя из этого, предприятие сможет получать больший доход.

Дебиторская задолженность в 2012 году возросла по сравнению с 2011 годом почти в 2 раза .

Денежные  средства в 2012 году возросли практически в 4 раза по сравнению с предыдущим годом (2011 г. – 42 тыс. руб., 2012 г. – 169 тыс. руб.).

Все описанные  изменения говорят о положительном  развитии предприятия. Причиной повышения  значений практически всех статей оборотных  активов является такой источник как нераспределенная прибыль в  разделе баланса «Капитал и резервы».

В разделе III «Капитал и резервы» представлена сумма  средств, которые по своей экономической  природе и исходя из принятых в  государстве юридических норм, являются собственностью хозяйствующего субъекта, то есть предприятия, организации. Причем, сюда входят как средства, имевшиеся  в распоряжении предприятия с  начала его работы (в данном случае – это уставный капитал, равный 100 тыс. руб.), так и созданное в  процессе хозяйственной деятельности имущество разного вещественного  пополнения (на примере исследуемой  фирмы – это нераспределенная прибыль, составляющая к 2012 году 458 тыс. руб.).

Первой статьей  раздела «Капитал и резервы» является статья «уставный капитал». Здесь  должны быть отражены суммы средств, вложенных в организацию при  ее создании и ставших собственностью этой организации.

По статье «Нераспределенная прибыль отчетного  года» предприятие показывает конечный финансовый результат своей деятельности за минусом налогообложения прибыли  и других платежей в бюджет, уменьшающих  ее величину, но не влияющих на налогооблагаемую базу налогообложения прибыли, как  например: штрафы за неправильное исчисление налога и т.д.

К источникам уменьшения оборотных средств относятся  статья «займы и кредиты» в разделе  «Долгосрочные обязательства» и  статья «кредиторская задолженность» в разделе «Краткосрочные обязательства».

Статья «займы и кредиты» служит для отражения  кредитов банков, займов, полученных от других предприятий и учреждений (в том числе иностранных).

Исследуемое предприятие взяло кредит в банке  на длительный срок, равный в 2011 году 150 тыс. руб., в 2012 году сумма кредита уменьшилась и составляла 140 тыс. руб. Разница мала, но учитывая рост прибыли, а также то, что кредит взят на длительный срок, руководство ресторана приняло решение, что проблем с полной выплатой кредита не возникнет, и что есть возможность выплачивать его малыми суммами. Таким образом, влияние данного изменения незначительно и никаких потерь не влечет, тем более что собственный капитал намного превышает заемный.

В статье «Кредиторская  задолженность» представлены обязательства, очень разнообразные по экономической  природе возникновения и правовому  обеспечению, однако, все виды представленных здесь обязательств, как и прочие пассивы раздела, являются краткосрочными, то есть срок их погашения не превышает  двенадцати месяцев.

Значение  кредиторской задолженности в 2012 году уменьшилось на 14 тыс. руб. и стало составлять 139 тыс. руб. Это изменение произошло только из-за снижения задолженности в статье «прочие кредиторы» с 54 тыс. руб. в 2011 г. до 19 тыс. руб. в 2012 г. (предприятие пользовалось услугами сторонней организации, услуги были оказаны, есть договор и акт выполненных работ, но ресторан еще не произвел полную оплату). Задолженность же предприятия отдельным категориям кредиторов (в данном случае – персоналу, задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами), наоборот, только повысилась. Это объясняется повышением уровня заработной платы работников.

Таблица 4

Анализ платежеспособности предприятия.

Показатель	Формула расчета	Периоды		Изменение показа-теля	Рекомендуемое значение	Отклонение от рекомендуе-мого значения
		2011	2012			1	2
Кратко- срочные обязательства	КО = КС+КЗ+ПП	153	139	14	–	–	–
Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка.л.=(ДС+КФВ) / КО
Коэффициент промежуточного покрытия	Кп.п.=(ДС+КФВ+ДЗ) / КО	0,27	1,22	0,94	0,2 – 0,3	–	0,92
Коэффициент общего покрытия	Ко.п. = ОА / КО	0,44	1,54	1,10	0,7 – 1	-0,26	0,54
Нормативный коэффициент покрытия	Кн.п.=(КО+ДЗсом+ СМ) / КО	3,20	5,18	1,98	› 2	1,20	3,18

Финансовое  состояние предприятия (ФСП) – характеристика стабильности его деятельности, под  которой в узком смысле понимается способность хозяйствующего субъекта формировать запасы и затраты  в требуемом объеме и с необходимой  периодичностью. Данная характеристика является комплексной, то есть оценка ФСП возможна лишь с помощью рассмотрения целого ряда расчетных величин из разных разделов анализа.

Одним из сигнальных показателей ФСП является его  платежеспособность. Ясно, что необходимым  условием обеспечения запасов и  затрат источниками формирования является способность вовремя удовлетворять  финансовые требования поставщиков  материалов, товаров, техники, выплачивать  заработную плату и т.д.

Из данных таблицы 4 видно, что к коэффициентам, не соответствующим рекомендуемым  значениям, относятся коэффициент  абсолютной ликвидности (отклонение от рекомендуемого значения в 2012 году составило 0,92) и коэффициент промежуточного покрытия (отклонение от рекомендуемого значения в 2011 году – 0,26, в 2012 году – 0,54).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления  баланса.

Таким образом, предприятие на 2011 и 2012 гг. было вполне платежеспособно. Если в 2011 году предприятие могло погасить менее половины своей краткосрочной задолженности, то в 2012 году предприятие обладало настолько высокой платежеспособностью, что могло погасить полностью всю краткосрочную задолженность – в 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности превышал ориентировочно установленные нормы на 0,92.

Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент  критической ликвидности) отражает прогнозируемые платежные возможности  предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней  продолжительности одного оборота  дебиторской задолженности.

Коэффициент промежуточного покрытия в 2011 году ниже нормы, а в 2012 году он увеличился на 1,10 и стал больше единицы. Это говорит о том, что в 2011 по сравнению с 2012 годом предприятие не могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Но данная ситуация не носит критического характера и считается в данном случае приемлемой и нормальной при условии качественной работы предприятия и значительного повышения уровня коэффициента в 2012 году.

Потребность в анализе ликвидности предприятия  возникает в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность  баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.