Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

      Наибольший удельный вес в активе баланса занимают внеоборотные активы. Основные средства составляют наибольшую часть внеоборотных активов. Снижение показателя во втором квартале, свидетельствует о том, что предприятие каким-то образом реализовало основные средства, повышение – о том, что предприятие их приобрело для производства.

    Так как удельный вес незавершенного производства практически не изменяется, то предприятие не эффективно использует свои ресурсы. В большей степени  на величину внеоборотных активов влияют основные средства.

    В оборотных активах наибольший удельный вес занимают производственные запасы и МБП, на втором месте находится  дебиторская задолженность. Значительный удельный вес производственных запасов  объясняется тем, что предприятие  делает закупки «в прок», для обеспечения бесперебойного производства. Так как наблюдается скачкообразная динамика показателя, то можно предположить, что данная организация изменила номенклатуру производимой продукции.

    Значительная  доля дебиторской задолженности  объясняется не налаженной работой с дебиторами.

    Величина  готовой продукции изменяется скачкообразно, следовательно, имеются проблемы со сбытом. Следует активизировать маркетинговую  деятельность предприятия. Наибольшее влияние на оборотные средства оказываю производственные запасы и МБП, дебиторская задолженность.

    В пассиве баланса наибольший удельный вес принадлежит инвестированному капиталу. В инвестированном капитале добавочный капитал имеет наибольший удельный вес. Это положительная тенденция, так как добавочный капитал – это дополнение к уставному капиталу и включает сумму дооценки основных средств, а так же суму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций.

    Отрицательная величина накопленного капитала, говорит  о том, что накопленные убытки отчетного года превышают накопленную нераспределенную прибыль и средства фондов.

    Расчеты с бюджетом составляют наибольший удельный вес в структуре краткосрочных  обязательств.  Это связано со сверхнормативной задолженностью предприятия перед бюджетом. На втором месте по удельному весу следует кредиторская задолженность. Уровень чистого оборотного капитала в общих активах очень низок.

    Уровень собственного капитала в общих пассивах довольно высокий, но не достаточный для не зависимого финансового состояния. 

    2.3 Анализ ликвидности предприятия

    Ликвидность характеризует способность предприятия  погашать краткосрочные обязательства  в срок и в полном объеме. Коэффициент  текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность предприятия  оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного  погашения краткосрочных обязательств. У данного предприятия коэффициент текущей ликвидности имеет очень низкие значение на протяжении исследуемого периода, следовательно, анализируемое предприятие не в состоянии погашать свои краткосрочные обязательства при такой величине текущих активов.

    Коэффициент быстрой ликвидности к концу  анализируемого периода возрос (0,198), что является положительной тенденцией. Рост произошел за счет увеличения к 4-тому кварталу готовой продукции и дебиторской задолженности.

    Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности, так как показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может  быть при необходимости погашена немедленно.

    Данный  коэффициент  у рассматриваемого предприятия очень низок (0,002). Предприятие не в состоянии  при необходимости немедленно погасить свои обязательства, так как краткосрочных вложений и денежных средств недостаточно. 

    Результаты  расчетов коэффициентов ликвидности  представлены в таблице: 
 
 
 
 

    Таблица 2.3.1 «Оценка ликвидности предприятия»

 
 

    2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

    Финансовая  устойчивость предприятия связана  с общей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости от инвесторов и способностью маневрировать собственными оборотными средствами.

    Анализ  финансового состояния  данного предприятия проводится на основе исходных данных (Приложение2), а так же с помощью расчета следующих показателей:

- величина  собственных оборотных средств;

- коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами;

- коэффициент  обеспеченности запасов собственными оборотными средствами;

- коэффициент  общей платежеспособности;

- коэффициент  автономии.

Данные  расчетов приведены в таблице 2.4.1 «Оценка финансовой устойчивости предприятия». 
 
 
 
 

 
 

    Величина  собственных оборотных (СОС) средств предприятия характеризует величину оборотных средств, финансируемых за счет собственного капитала. Величина собственных оборотных средств определяется, как разница инвестированного капитала и внеоборотных активов предприятия. У данного предприятия СОС имеют отрицательное значение, это говорит о том, что структура баланса неудовлетворительна, предприятие финансово неустойчиво.

    Сохранение  финансовой устойчивости требует, чтобы  собственные ресурсы покрывали основные средства и частично оборотные. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных активов, образованных за счет собственных оборотных средств, определяется отношением величины СОС к текущим активам предприятия. Рассматриваемое предприятие является  финансово неустойчивым, так как анализируемый коэффициент отрицательный, т.е. текущие активы предприятия финансируются только за счет заемных средств.

    Анализируя  коэффициент обеспеченности запасов СОС, можно отметить, что запасы, так же как и текущие активы финансируются только за счет привлеченных средств.

    Кроме общей  финансовой структуры предприятия, для финансовой устойчивости важны  степень зависимости предприятия  от инвесторов и кредиторов. Показатели финансовой устойчивости оценивают и состав источников финансирования, и динамику соотношения между ними.

    Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного капитала в общей  величине источников финансирования предприятия. Чем выше значение этого показателя, тем менее зависимо от внешних источников финансирования анализируемое предприятия. У предприятия коэффициент платежеспособности имеет высокие  значения. Собственный капитал в общей величине источников финансирования данного предприятия занимает более 80%.

    Коэффициент автономии показывает зависимость  анализируемого от внешних источников финансирования. Данное предприятие, судя по  высоким значениям анализируемого коэффициента, не зависит от внешних источников финансирования. Предприятие за счет собственного капитала покрывает свои обязательства, и остаются средства для дальнейшего ведения хозяйственной деятельности.

    Для деятельности предприятия представляет интерес рассмотрение показателя, характеризующего соотношение  выписанных и полученных счетов, который рассчитывается как соотношение дебиторской задолженности к кредиторской. Коэффициент имеет низкие значения, это говорит о том, что у предприятия большая кредиторская задолженность и ее дальнейший рост  может повлечь потерю финансовой независимости перед кредиторами. 

    2.5 Анализ деловой  активности предприятия

    Оценка  деловой активности анализируемого предприятия основана на показателях  использования, управления и оборачиваемости  текущих активов и пассивов, собственных  оборотных средств. Анализ текущих активов проводят по следующим показателям:

    - оборот запасов материалов;

    - оборот кредиторской задолженности;

    - оборот выставленных счетов;

    - оборот готовой продукции;

    - оборот  текущих активов;

    - продолжительность затратного цикла.

    Анализ  текущих пассивов проводят по следующим  показателям:

    - период оборота оплаты персонала  и выплаты налоговых платежей;

    - оборот  кредиторской задолженности;

    - продолжительность кредитного цикла.

    Результаты расчетов представлены  в Приложении 2 и сведены в таблицу 2.5.1