Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    За  исследуемый период предприятие  увеличило выручку  на 1669 тыс. руб. При этом увеличение стоимости ОПФ на 777 тыс. руб. привело к увеличению объема выручки на 2,8612 тыс. руб., а повышение  эффективности использования ОПФ на 0,098  способствовало увеличению объема выручки на 1659,9423 тыс. руб.

    В результате проведенного факторного анализа изменения результативного показателя можно сказать, что его рост обусловлен более интенсивным использованием на предприятии ОПФ.  Однако для потенциального наращивания объема выручки предприятию объективно потребуется введение дополнительных ОПФ. Недостаток данного ресурса отрицательно влияет на выполнение производственных планов, поэтому предприятию необходимо следить за физическим и моральным состоянием трудовых ресурсов.

    На  результативный показатель в большей степени влияет производительность труда, так как ведет к большему увеличению объема выручки, чем фондоотдача. При этом предприятию не следует сокращать трудовые ресурсы, так как это приводит к снижению объема выручки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2 Анализ финансового  состояния предприятия 

    2.1 Цели и способы  проведения финансового  анализа

    Анализ  финансового состояния представляет собой способ накопления, трансформации  и использование информации, отражающей наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов предприятия.

    Цели  финансового анализа:

    - оценка текущего и перспективного  финансового состояния предприятия;

    - выявление изменений финансового  состояния;

    - выявление основных факторов, вызвавших  негативные изменения финансового  состояния;

    - прогноз финансового положения предприятия.

    Финансовый  анализ проводится с использованием различных типов моделей, позволяющих  структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными  показателями. Выделяются три типа моделей: модели описательного характера, модели предсказательного характера и нормативные модели.

    Модели  описательного характера являются основными, к ним относятся:

• вертикальный и горизонтальный анализ отчетности;
• система аналитических коэффициентов;
• аналитические записки к отчетности.

    Система аналитических коэффициентов является ведущим элементом анализа финансового состояния предприятия. В основном, используется четыре группы показателей по следующим направлениям финансового анализа:

    - показатели ликвидности;

    -показатели  финансовой устойчивости;

    - показатели деловой активности;

    - показатели рентабельности.

    Модели  предсказательного характера используются для прогнозирования доходов  предприятия и его будущего финансового  состояния. Наиболее распространенными  из них являются: расчет точки безубыточности, построение прогностических финансовых отчетов, ситуационный анализ. Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с результатами, рассчитанными по бюджету. Нормативные модели используются в управленческом анализе. 

    2.2 Общая характеристика  имущества источников  финансирования

    Исследование  баланса предприятия дает возможность  оценить динамику отдельных показателей  финансовой деятельности, проследить основные направления изменения  структуры баланса, сопоставить  полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

    Имущество предприятия представляется в виде двухсторонней таблицы: актива и  пассива. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые организацией за период деятельности, т. е. отвечают на вопрос, куда были вложены средства. Пассив предприятия отражает решения предприятия по выбору источников финансирования, т. е. отвечают на вопрос кому должно предприятие. Финансовый анализ проводится на основе исходных данных (Пролижение2). На первом этапе анализа финансового состояния предприятия необходимо представить отчетные данные в агрегированном виде.  
 
 

    Таблица 2.2.1 «Агрегированный баланс»

 

    Актив данного предприятия составляют  внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы: основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые обязательства, нематериальные и прочие активы отсутствуют.

      Оборотные активы состоят из: производственных запасов и МБП, готовой продукции, дебиторской задолженности, денежных средств, незавершенное производство отсутствует.

    Пассив  баланса составляют следующие разделы: капитал и резервы, краткосрочные  обязательства. Долгосрочных обязательств у данного предприятия не наблюдаются. Собственный капитал представлен  уставным, добавочным, накопленным капиталом. К заемному капиталу относятся: кредиторская задолженность, расчеты с бюджетом, расчеты с персоналом. Валюта актива соответствует валюте пассива. 

    2.2.1 Горизонтальный анализ  агрегированного  баланса предприятия

      Для проведения горизонтального анализа необходимо  определить  изменение статей агрегированного баланса за исследуемый период по формуле:

                                 DСт=Ст_i-Ст_i-1   ,                                                                                      (18)

      Где DСт – изменение статей агрегированного баланса, тыс. руб.;

    Ст_{i –} статья агрегированного баланса за отчетный период, тыс. руб.;

    Ст_i-1 - статья агрегированного баланса за предыдущий период, тыс. руб.

    Результаты  расчетов приведены таблице 2.2.2

Таблица 2.2.2 «Изменение статей баланса»

 

      Во внеоборотных средствах стоимость  основных средств к концу третьего  квартала снизилась на 777 тыс.  руб., что может быть связано  с тем, что предприятие  свои основные средства продало или сдало в аренду. Судя по увеличению стоимости основных средств, во втором квартале организации приобрела основные средства, на сумму 478 тыс. руб., возможно для расширения производства.

    К концу второго квартала наблюдается снижение  незавершенного строительства, что является положительной тенденцией. Однако уже в третьем квартале величина незавершенного строительства возросла на 286 тыс. руб. Это объясняется тем, что у предприятия возникли сбои в поставках необходимых материалов для строительства или по вине руководства организации – отсутствие дальнейшего финансирования строительства. К концу исследуемого периода ситуация на предприятии нормализовалась,  так как увеличение незавершенного строительства не наблюдается. В общем, по внеоборотным активам наблюдается их снижение в конце второго квартала, что связано со снижением основных средств. Далее наблюдается повышение стоимости внеоборотных активов, что ведет к снижению ликвидности предприятия, так как внеоборотные средства низколиквидны.

    В оборотных активах производственные запасы снижаются в течение исследуемого периода, это говорит о том, что  они используются в производстве.

    Во  втором квартале готовая продукция, в силу каких-то причин, снизилась на 751 тыс. руб. Далее на протяжении двух кварталов отмечено увеличение готовой продукции. В конце исследуемого периода изменения отсутствуют.

    Дебиторская задолженность изменяется скачкообразно, отмечены как увеличения, так и  снижение.  В конце анализируемого периода дебиторская задолженность была снижена на 1665 тыс. руб., что является положительной тенденцией для предприятия. В оборотных активах изменения других статей не наблюдаются.

    В пассиве баланса изменений уставного  и добавочного капитала не наблюдается. Накопленный капитал в первом и во втором  квартале снизился, соответственно, на 3299 тыс. руб. и 131 тыс. руб. Данное снижение объясняется тем, что у предприятия в эти кварталы убытков больше чем нераспределенной прибыли. В третьем квартале величина накопленного капитала возросла на 3499 тыс. руб., по сравнению с первым кварталом. В четвертом квартале изменений не наблюдается. Так как изменения остальных статей отсутствуют, то в итоге раздела отражены изменения накопленного капитала.

    В заемном капитале наблюдается скачкообразная динамика кредиторской задолженности.  В конце исследуемого периода кредиторская задолженность снизилась на 1154 тыс. руб., это свидетельствует о том, что предприятие рассчитывается со своими кредиторами по обязательствам.

    В итоге анализируемого периода отмечено снижение расчетов с бюджетом, что может быть чревато применением штрафных санкций со стороны государства по отношению к предприятию.

    Проанализировав изменение статей баланс, можно отметить следующее.

    Валюта  баланса изменилась. В первом и четвертом кварталах произошло снижение,  в активе за счет снижения дебиторской задолженности производственных запасов и МБП. В пассиве –  снижения кредиторской задолженности, расчетов с бюджетом и  собственного капитала. Увеличение связано, в основном с увеличением: актив – основными средствами и дебиторской задолженностью; пассив – кредиторской задолженностью.

    Снижение  величины  ЧОК в первом и во втором кварталах взаимосвязано  со снижением в этих же кварталах  собственного капитала предприятия. В  третьем квартале ситуация нормализовалась, ЧОК возрос. Изменений не произошло в четвертом квартале.  

      2.2.2 Вертикальный анализ агрегированного баланса анализируемого предприятия

    Задачей анализа изменения структуры  баланса является оценка степени  влияния изменения значений отдельных статей баланса на общую структуру баланса.  Для проведение данного этапа анализа необходимо провести расчеты, которые были выполнены программой «Альт-Финансы» (Приложение2), результаты представлены в таблице: 

    Таблица 2.2.3 «Структура агрегированного баланса»