Анализ финансового состояния предприятия

 

    Таким образом, можно сделать вывод, что в ООО «Лидер» за 2005г. наблюдался недостаток собственных средств, предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии – когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Но в 2006 и 2007гг. у предприятия отмечается излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов, излишек собственных средств, излишек общей величины основных источников формирования запасов, т. е предприятие финансово устойчиво.

    Обеспеченность  запасов источников формирования –  сущность финансовой устойчивости, тогда  как платежеспособность – ее внешнее  проявление.

    Для оценки устойчивости применим систему коэффициентов.

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

    

    Этот  коэффициент показывает, каких средств у предприятия больше.

2. Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных средств:

3. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является одной из важных характеристик устойчивости финансового  состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен  доле источников собственных средств  в общем итоге баланса.

Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5.

4. Коэффициент финансовой устойчивости.

    

    Таблица 7

    Анализ  показателей финансовой устойчивости

 

    Весь  анализируемый период предприятие  являлось финансово устойчивым. В 2005г. у предприятия была высокая зависимость от заемных средств. На каждый рубль собственных средств предприятие привлекало 3,31 руб. заемных. Однако в 2006 и 2007гг. ситуация кардинально изменилась. В 2007г. предприятие финансировало свою деятельность на 95% за счет собственных средств, и на каждый руб. собственных средств, привлекло всего 0,01 руб. заемных средств.

    В 2005г. у предприятия наблюдалась  низкая степень независимости, т.е низкая гарантированность предприятием своих обязательств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2007г. увеличился на 0,32, а коэффициенты независимости и финансовой устойчивости увеличились на 0,71. ООО «Лидер» в 2007г. финансировало свою деятельность на 98% за счет устойчивых источников. Следовательно, в динамике за три года финансовая устойчивость предприятия повысилась. 

4.3 Анализ показателей  деловой активности  и рентабельности. 

    Деловая активность является комплексной и  динамичной характеристикой предпринимательской  деятельности и эффективности использования  ресурсов. 
Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Проанализируем показатели деловой активности в таблице 8

    Таблица 8

    Анализ  показателей деловой активности

 

    Значение  анализа деловой активности заключается  в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности  использования ресурсов организации  и в выявлении резервов их повышения.

    Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

    В 2007г по сравнению с 2005г. деловая  активность предприятия повысилась. Оборачиваемость всего капитала снизилась на 0,93 оборота, оборачиваемость оборотных средств увеличилось на 0,62 оборота. Увеличение оборачиваемости активов связано с увеличением выручки от продажи товаров, работ, услуг.

    Собственный капитал в 2007г. по сравнению с 2005г. увеличился на 233413 тыс. руб., что привело к снижению оборачиваемости оборотных средств на 13,36 оборота. Увеличение оборотов оборотных активов привело к продолжительности их оборота на 10 дней.

    Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской  деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.

    Рентабельность  основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Расчет к рентабельности предприятия приедем в таблице 9 .

    Таблица 9

    Анализ  показателей рентабельности 

 

    Рентабельность  основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что в 2007 год рентабельность повысилась на 15,73%, составив 17,78% . Это положительная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2005г. составляла всего 2,05%.

    Рентабельность  продаж характеризует эффективность  производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие  с каждого рубля продаж. В сравнении  с 2005г. и 2007г. этот показатель эффективности  предприятия так же улучшился на 13,06%, повысился с 2,03% до 15,09%.

    Экономическая рентабельность повысилась на 47%, составив 49,4%.

    Рентабельность  собственного капитала в 2007 году равна 0,49%, понизившись на 1,48% по сравнению с 2005 годом.

 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

    Финансовое  состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

    Об  определенных недостатках в работе предприятия ООО «Лидер» свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность уменьшилась на 1720 тыс. руб., а кредиторская задолженность на 5255 тыс. руб.

    Валюта  баланса в абсолютном выражении  увеличилась на 461487 тыс. руб.

    В 2007г. произошло увеличение статей актива. Общая стоимость имущества выросла на 461487.руб. В пассиве мы наблюдаем увеличение доли собственного капитала на 466826 тыс. руб. что дало увеличение баланса.

    Анализ  показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие не может погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств.

    Таким образом, можно сделать вывод, что в ООО «Лидер» за 2005г. наблюдался недостаток собственных средств, предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии – когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

    Но  в 2006 и 2007гг. у предприятия отмечается излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов, излишек  собственных средств, излишек общей  величины основных источников формирования

запасов, т.е предприятие финансово устойчиво.

    Коэффициенты  рентабельности предприятия в динамике показывают, что в 2007 год рентабельность повысилась на 15,73%, составив 17,78% . Это  положительная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2005г. составляла всего 2,05%.

 

     СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

    

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной  деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2000г.
2. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб: Питер,2005.
4. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.
5. Ендовицкая А.В. Комплексная оценка финансовой устойчивости аграрной организации. // Экономический анализ: теория и практика. 2006. №22 (79).
6. Ефимова О.В. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества. //Бухгалтерский учет. 2005. №1.
7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:ООО «ТК Велби», 2006.
8. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. –М.: Финансы и статистика, 2005.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Ф. и Ст., 2000г.
10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2002г.
11. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации.//Экономический анализ: теория и практика. 2006. №22 (79).
12. Лобушин Н.П., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие – 2-е изд. – м.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2006.
14. Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 3-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
15. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник/Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – М.: Высшее образование, 2005.