Анализ финансового состояния предприятия

Содержание

1. Анализ основных технико-экономических  показателей (хотя бы 10: ВР, ПР от  продаж, чистая ПР, среднегод стоимость  активов, рентабельность активов, фондоотдача, среднегод величина оборотных  и внеоборотных средств, средняя  величина собственного и заемного капитала, средняя величина дебиторской и кредиторской задолженности)

2. Вертикальный и горизональный  анализ за 3 года баланса (вывод)

3. Анализ отчета о финансовых  результатах

4. Анализ денежных потоков (косвенным  методом)

5. Анализ финансовой устойчивости (ликвидности, платежеспособности, рентабельности, «признаки хорошего баланса» - 9 шт)

6. Анализ * финансовой устойчивости 

7. Анализ деловой активности 

 

 

1  Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия………...6

1.1 Предварительная оценка финансового положения предприятия.……6

      1.2 Анализ эффективности использования основных средств предприятия………………………………………………………………….11

1.2.1 Анализ наличия, движения и динамики основных средств …………12

1.2.2 Анализ состава и структуры основных средств…………………….13

1.2.3 Анализ технического состояния основных средств  предприятия…14

1.2.4 Анализ эффективности использования основных средств…………18

1.2.5 Оценка степени влияния основных производственных средств на прирост объема производства……………………………………………………..19

1.2.6 Оценка уровня интенсификации использования производственных средств предприятия………………………………………………………………..22

1.4 Анализ себестоимости продукции по элементам затрат………………31

1.5 Анализ состояния и эффективности использования оборотных активов……………………………………………………………………………….33

1.5.1 Анализ структуры и динамики оборотных активов…………………34

1.5.2 Определение циклов движения денежных средств………………….35

1.5.3 Оценка влияния факторов на величину потребности в оборотных средствах и запасах…………………………………………………………………39

2 Анализ финансового состояния предприятия………………….……….55

2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…………..55

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………61

2.3 Анализ финансовых результатов………………………………………..67

2.3.1 Анализ доходов и расходов предприятия………………………….68

2.4 Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала …………………….………………………………………………………74

2.4.1 Расчет влияния различных факторов на рентабельность активов предприятия………………………………………………………………………….76

2.4.2 Оценка влияния различных факторов на рентабельность собственного капитала предприятия……………………………….…………………………….80

2.5 Обобщающая оценка работы и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ………………………………………81

Заключение……………………………………………………………..……84

Библиографический список……………………………………….…………86

Приложения………………………………………………………………….88

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. А для этого необходимо владеть методикой точного, своевременного, всестороннего анализа хозяйственной деятельности.

В данной курсовой работе приведен расчет и анализ экономических показателей деятельности предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности. Данная тема является актуальной.

Глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые научно-техническим прогрессом к замене основных фондов, а так же необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической базы. В условиях острого недостатка оборотных средств компании часто прибегают к различным способам финансирования сделок по приобретению имущества. В этой связи возникает острая необходимость формирования механизма анализа эффективности лизинговых операций как отдельного направления в финансовом анализе.

Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности.

Объектом исследования является открытое акционерное общество "Экфон". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

 

 

1.   Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

1.1.  Предварительная  оценка финансового положения  предприятия

 

Предварительную оценку финансового состояния предприятия начинают с определения общей стоимости имущества предприятия, выявляют тенденции изменения в его составе и в составе его источников. С этой целью производится горизонтальный и вертикальный анализы бухгалтерской отчетности, сравнивается итог баланса и выявляется направления его изменения (табл.1.2).

Целесообразно соблюдать определенную последовательность анализа активов:

1) Значительное внимание необходимо уделить анализу динамики активов. Если же за какой-то период стоимость активов понижается (повышается), то можно сделать вывод, что потенциал предприятия снижается  (повышается). При прочих равных условиях всегда целесообразнее иметь дело с предприятиями, располагающими более значительными активами и систематически наращивающими их. Но не всегда снижение активов можно рассматривать как отрицательное явление. Практика работы с предприятиями показала, что можно сформулировать следующее правило: если величина активов снижается, то необходимо провести анализ выполнения производственной программы предприятия и реализации продукции. А если выпуск продукции или ее реализация увеличивается или не изменяется, то даже резкое снижение активов не должно вызывать опасений, так как повышается их рентабельность, т.е. рубль активов дает больший результат.  Возможно, в этом случае улучшилась организация труда; работа велась в две смены, даже если часть оборудования была реализована; действовали какие-то иные факторы.  Главное в анализе потенциала — это сравнение темпов роста прибыли, выручки от реализации и активов. В частности оптимально следующее их соотношение:

JЧП >JВП >JВ >JА >1,0,                                             (1)

где JЧП, JВП, JВ, JА — соответственно индекс изменения чистой прибыли, валовой прибыли, выручки от реализации продукции, работ, услуг, и индекс изменения активов предприятия.

-74.659<-59.032<+3.648>+0.084<1,0

Таблица 1.1

Сравнительный анализ индексов изменения показателей

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Индекс изменения
1. Активы предприятия	3581	3584	3	+0.084
2. Выручка от реализации	5537	5739	202	+3.648
3. Прибыль от реализации	310	127	-183	-59.032
4. Чистая прибыль	367	93	-274	-74.659

 

Из данной таблицы мы видим, что активы предприятия (3 тыс. руб.) и выручка от реализации (202 тыс. руб.) возросли, когда в свою очередь прибыль от реализации снизилась на 183 тыс. руб. Говоря о чистой прибыли, можно сказать, что, несмотря на то, что она снизилась, мы наблюдаем положительный результат, так как в отчетном году она стала значительно меньше.

Эта зависимость означает, что экономический потенциал предприятия снижается; объем реализации растет более высокими темпами, что указывает на эффективное использование ресурсов предприятия; валовая прибыль уменьшается опережающими темпами, что, как правило, свидетельствует об увеличении издержек производства и обращения; более низкий темп роста чистой прибыли по отношению к валовой указывает на увеличение операционных и внереализационных расходов.

2)  Определить наличие и динамику нематериальных активов. Они отражены в стр.110 баланса. В условиях рыночных отношений они имеют большое значение в анализе, так как повышают ценность предприятия.

3) Особенно тщательно необходимо проанализировать структурные изменения в активах. Если доля основных средств в имуществе снижается быстрыми темпами, но выпуск продукции, исчисленной в натуральном выражении, остается на прежнем уровне или увеличивается, это положительное явление, так как снижается амортизациемкость продукции, повышается рентабельность основных средств.  Если доля основных средств в имуществе снижается быстрыми темпами, но повышается доля средств в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции, то структура баланса стала более подвержена инфляции.

4).   Необходимо выяснить за счет, каких средств произошли изменения в структуре баланса: собственных или заемных. Нужно помнить, что предприятие считается финансово устойчивым, если соотношение собственных и заемных средств равно 1,0.

5)  Третий раздел баланса «капитал и резервы»  должен быть больше первого раздела «внеоборотные активы», что указывает на наличие собственных оборотных средств предприятия. Собственные источники средств должны быть направлены не только на создание основных средств, но и на оборотные активы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2

 

 

 

 

Продолжение таблицы 1.2

 

В нашем случае активы предприятия возросли на 0.084 %, что свидетельствует о росте потенциала предприятия и его производительности, рост произошёл в основном за счёт увеличения оборотных активов (+416 тыс. руб.). Темп прироста составил 16.92 %. Оборотные активы возросли за счёт дебиторской задолженности (платежи до 12 месяцев) равной 325.73 % и денежных средств равных 38.6 %. Отрицательным фактором является рост кредиторской задолженности на 28.24%.

 

2. Анализ эффективности использования основных средств предприятия

 

Предприятия для осуществления производственного процесса должны располагать определенной массой средств труда. Вещественным воплощением их являются здания сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, хозяйственный инвентарь. Вместе со средствами труда они определяют производственные возможности, т.е. производственные мощности предприятий.

В свою очередь величина производственных мощностей предприятий зависит от многих факторов, главными из которых являются:

• количественный состав действующего, бездействующего и резервного оборудования;
• степень прогрессивности применяемых технических норм. Передовой технической нормой является та, которая ориентируется на наиболее полное использование технических возможностей машин, агрегатов, оборудования;
• прогрессивность технологии и организации производства, которые должны обеспечивать наибольшую производительность машин и оборудования;
• режим работы предприятия, сменность работы;
• уровень специализации предприятия и номенклатура выпускаемой продукции.

Величина основных фондов в денежном выражении называется основными средствами. Анализ производственных фондов производится по их конкретным видам:     здания,   оборудования   определенного   вида    и т.д.  Если   при анализе основные фонды группируются по определенным признакам и оцениваются в денежном выражении, тогда их называют основными средствами. 

Важнейшими источниками анализа наличия, состава и использования основных средств предприятия являются: раздел 3 и справка к нему формы №5 годового отчета, инвентарные карточки учета основных средств, накладные на внутреннее перемещение основных средств, акты приема-передачи отремонтированных, реконструируемых, модернизированных объектов.

Основными задачами анализа основных средств на предприятии являются установление:

• степени обеспеченности основными средствами;
• состава и динамики основных средств, их технического состояния и темпов обновления активной их части;
• степени использования основных средств по времени и мощности;
• влияния уровня использования на объем производства;
• резервов увеличения объема продукции за счет улучшения использования оборудования.