Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Марта 2015 в 17:40, курсовая работа
Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности.
Объектом исследования является открытое акционерное общество "Экфон". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
1. Анализ основных технико-экономических показателей (хотя бы 10: ВР, ПР от продаж, чистая ПР, среднегод стоимость активов, рентабельность активов, фондоотдача, среднегод величина оборотных и внеоборотных средств, средняя величина собственного и заемного капитала, средняя величина дебиторской и кредиторской задолженности)
2. Вертикальный и горизональный анализ за 3 года баланса (вывод)
3. Анализ отчета о финансовых результатах
4. Анализ денежных потоков (косвенным методом)
5. Анализ финансовой устойчивости (ликвидности, платежеспособности, рентабельности, «признаки хорошего баланса» - 9 шт)
6. Анализ * финансовой устойчивости
7. Анализ деловой активности
1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия………...6
1.1 Предварительная оценка финансового положения предприятия.……6
1.2 Анализ эффективности использования основных средств предприятия………………………………………………………………….11
1.2.1 Анализ наличия, движения и динамики основных средств …………12
1.2.2 Анализ состава и структуры основных средств…………………….13
1.2.3 Анализ технического состояния основных средств предприятия…14
1.2.4 Анализ эффективности использования основных средств…………18
1.2.5 Оценка степени влияния основных производственных средств на прирост объема производства……………………………………………………..19
1.2.6 Оценка уровня интенсификации использования производственных средств предприятия………………………………………………………………..22
1.4 Анализ себестоимости продукции по элементам затрат………………31
1.5 Анализ состояния и эффективности использования оборотных активов……………………………………………………………………………….33
1.5.1 Анализ структуры и динамики оборотных активов…………………34
1.5.2 Определение циклов движения денежных средств………………….35
1.5.3 Оценка влияния факторов на величину потребности в оборотных средствах и запасах…………………………………………………………………39
2 Анализ финансового состояния предприятия………………….……….55
2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…………..55
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………61
2.3 Анализ финансовых результатов………………………………………..67
2.3.1 Анализ доходов и расходов предприятия………………………….68
2.4 Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала …………………….………………………………………………………74
2.4.1 Расчет влияния различных факторов на рентабельность активов предприятия………………………………………………………………………….76
2.4.2 Оценка влияния различных факторов на рентабельность собственного капитала предприятия……………………………….…………………………….80
2.5 Обобщающая оценка работы и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ………………………………………81
Заключение……………………………………………………………..……84
Библиографический список………………………………
, где
ФСз — объем финансовых средств, авансируемых в запасы, тыс. руб.;
СР — среднедневной объем расхода запасов в сумме, тыс. руб.;
Нз — норматив хранения запасов, дней (при отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель продолжительности оборота запасов в днях).
Таблица 1.25
Исходная информация для факторного анализа изменения потребности в оборотных средствах и запасах
показатель |
Обозначение |
предыдущий год |
отчетный год |
отклонение |
1. Стоимость оборотных активов, тыс. руб. |
ОА |
2459 |
2875 |
+416 |
2. Стоимость материально- |
З |
1788 |
1444 |
-344 |
3. Среднедневной объем расхода оборотных средств, тыс. руб. (стр. 1/360) |
СРоа |
6,831 |
7,986 |
+1,156 |
4. Среднедневной объем расхода запасов, тыс. руб. (стр. 2/360) |
СР |
4,967 |
4,011 |
-0,956 |
5. Норматив хранения оборотных средств в днях |
Ноа |
110 |
89 |
-21 |
6. Норматив хранения запасов в днях |
Нз |
18 |
16 |
-2 |
7. Необходимый объем финансовых средств, авансированных в оборотные средства, тыс. руб. (стр.3·стр.5) |
ФСоа |
751,957 |
707,722 |
-44,234 |
8. Необходимый объем финансовых средств, авансированных в запасы, тыс. руб. (стр.4·стр.6) |
ФСз |
89,905 |
64,987 |
-24,917 |
Результаты факторного анализа приведены в таблицах 1.26, 1.27
Таблица 1.26
Факторный анализ изменения потребности в оборотных средствах
Показатель |
Обозначение |
Изменение потребности в оборотных средствах |
Структура факторов, % |
Продолжение таблицы 1.26
Общее изменение потребности в оборотных средствах, тыс. руб. |
-44,234 |
100 | |
Влияние среднедневного объема расхода оборотных средств на изменение потребности в оборотных средствах, тыс. руб. |
1,156 |
-2,612 | |
Влияние норматива хранения оборотных средств на изменение потребности в оборотных средствах, тыс. руб. |
-21 |
48,532 |
Общее изменение потребности в оборотных средствах изменилось за счёт влияния среднедневного объема расхода оборотных средств на изменение потребности в оборотных средствах (1,156 тыс. руб.) и влияния норматива хранения оборотных средств на изменение потребности в оборотных средствах (-21 тыс. руб.).
Таблица 1.27
Факторный анализ изменения потребности в запасах
Показатель |
Обозначение |
Изменение потребности в запасах |
Структура факторов, % |
Общее изменение потребности в запасах, тыс. руб. |
-24,917 |
100 | |
Влияние среднедневного объема расхода оборотных средств на изменение потребности в запасах, тыс. руб. |
-0,956 |
3,835 | |
Влияние норматива хранения оборотных средств на изменение потребности в запасах, тыс. руб. |
-2 |
7,624 |
На общее изменение потребности в запасах повлияло влияние норматива хранения оборотных средств на изменение потребности в запасах (-2 тыс. руб.) или 7,624 %.
2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1. Анализ ликвидности
и платежеспособности
Под платежеспособностью понимается способность предприятия погасить свои обязательства за счет денежных средств или превращения в наличность текущих активов. Хорошее финансовое состояние характеризуется устойчивой платежеспособностью, а неудовлетворительное — периодической или постоянной неплатежеспособностью. Содержание платежеспособности не может сводиться только к наличию свободных денежных средств, так как имущество предприятия — это тоже его активы, которые могут выступать дополнительным резервом в случае необходимости погашения предприятием своих обязательств. Предприятие считается платежеспособным, когда может погасить краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы, превращая в течение короткого времени оборотные активы в денежные средства. Платежеспособность характеризуется показателями ликвидности. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства.
Наиболее распространенным способом оценки ликвидности предприятия является анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности (таблица 2.1), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 2.2).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения (таблица 2.3):
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Таблица 2.1
Группировка активов по степени их ликвидности
Статьи актива |
Предыдущий год |
Отчетный год |
изменение структуры, % | |||||||
тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. |
в % к валюте баланса | |||||||
А1 - Наиболее ликвидные активы | ||||||||||
Денежные средства (260) |
500 |
13,96 |
693 |
19,34 |
5,37 | |||||
Продолжение таблицы 2.1
в т.ч. касса (261) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
расчетный счет (262) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
валютный счет (263) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
прочие денежные средства (264) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Краткосрочные финансовые вложения (250) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТОГО: |
500 |
13,96 |
693 |
19,34 |
5,37 |
А2 - Быстрореализуемые активы | |||||
Товары отгруженные (215) |
470 |
13,12 |
33 |
0,92 |
-12,20 |
Дебиторская задолженность (часть 240) |
171 |
4,78 |
728 |
20,31 |
15,54 |
ИТОГО: |
641 |
17,90 |
761 |
21,23 |
3,33 |
А3 - Медленнореализуемые активы | |||||
Сырье, материалы и др. (211) |
294 |
8,21 |
264 |
7,37 |
-0,84 |
Расходы будущих периодов (216) |
17 |
0,47 |
42 |
1,17 |
0,70 |
Незавершенное производство (213) |
390 |
10,89 |
462 |
12,89 |
2,00 |
Готовая продукция и товары (214) |
607 |
16,95 |
643 |
17,94 |
0,99 |
Дебиторская задолженность (часть 230) |
0 |
0 |
3 |
0,08 |
0,08 |
ИТОГО: |
1308 |
36.53 |
1414 |
39.45 |
2.93 |
А4 - Труднореализуемые активы | |||||
Основные средства (120) |
1122 |
31,33 |
709 |
19,78 |
-11,55 |
НМА (110) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Долгосрочные финансовые вложения (140) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Незавершенное строительство (130) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Другие активы (150+220+270) |
10 |
0,28 |
7 |
0,20 |
-0,08 |
ИТОГО: |
1132 |
31,61 |
716 |
19,98 |
-11,63 |
ВАЛЮТА БАЛАНСА (ВБ) |
3581 |
100,00 |
3584 |
100,00 |
0,00 |
Из данной таблицы мы видим, что на валюту баланса в большей степени повлияли наиболее ликвидные активы (5,37%) и труднореализуемые активы (-11,63%).
Таблица 2.2
Группировка обязательств по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Статьи пассива |
Предыдущий год |
Отчетный год |
изменение структуры, % | ||||||
тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. |
в % к валюте баланса | ||||||
П1 - Наиболее срочные обязательства | |||||||||
Кредиторская задолженность (620) |
340 |
9,49 |
436 |
12,17 |
2,67 | ||||
ИТОГО: |
340 |
9,49 |
436 |
12,17 |
2,67 | ||||
П2 - Краткосрочные обязательства | |||||||||
Кредиты и займы (610) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
ИТОГО: |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
П3 - Долгосрочные пассивы | |||||||||
Кредиты и займы и т.п. (510) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
Прочие долгосрочные обязательства (520+630+640+650+660) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
ИТОГО: |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
П4 - Постоянные пассивы | |||||||||
Уставной капитал (410) |
4765 |
133,06 |
4765 |
132,95 |
-0,11 | ||||
Резервный капитал (430) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
Добавленный капитал (420) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
Фонды специального назначения (440) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
Целевое финансирование и поступления (450) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
Нераспределенная прибыль (460) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
Другие пассивы (465+470+475) |
-1524 |
-42,55794 |
-1617 |
-45,117188 |
-2,56 | ||||
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия