Анализ финансового состояния предприятия

    Таблица 4

    Анализ ликвидности баланса  

 

    Результаты  расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп  по активу и пассиву в конце  анализируемого периода имеет вид:

    {А1< П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 < П4}

    Исходя  из этого, можно охарактеризовать текущую  ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию, не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 8346 тыс. руб. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы в 2007г на 9779 тыс. руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам.

    Проводимый  по данной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более  точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

ГЛАВА 4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 

4.1 Анализ показателей платежеспособности. 

    Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

    Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).

    

    Нормальное  ограничение коэффициента = 0,2-0,5.

    Следующим коэффициентом является коэффициент  критической ликвидности (или промежуточный  коэффициент покрытия) – он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации.

    

    Рекомендуемое значение коэффициента критической  ликвидности: .

    На  заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), который определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов – (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220).к текущим обязательствам.

    

    Он  показывает, сколько рублей в оборотных активах приходится на один рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую оплатность организации на период, равный средней положительности одного оборота всех оборотных средств.

    Рекомендуемым для него считается условие:

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается:

    

    Рассчитаем  коэффициенты ликвидности по данным бухгалтерского баланса ООО «Лидер» в таблице 4

    Таблица 5

    Анализ  показателей платежеспособности

 

    Весь  анализируемый период у предприятия  низкая ликвидность, т.к. общий показатель ликвидности меньше 1. В общей динамике за три года наблюдается рост всех показателей, характеризующих платежеспособность.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие не может  погасить немедленно краткосрочные  обязательства за счет имеющихся  денежных средств. Показатель коэффициента за 2007г составил 0,0001% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3. Коэффициент критической ликвидности показывает, что предприятие при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На предприятии коэффициент текущей ликвидности составил на 2007г. - 1,72. Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

    Анализ  показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства. 

4.2 Анализ показателей  финансовой устойчивости 

    Итогом  выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

    Анализ  финансовой устойчивости предприятия  позволяет ответить на вопросы:

    - насколько организация независима  с финансовой точки зрения;

    - устойчиво ли финансовое положение организации.

    Финансовая  устойчивость базируется на оптимальном  соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

    В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования.

    Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II. Для характиристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

 1) наличие  собственных оборотных средств  (СОС)исчисляется какразниөа меңду  капиталом и резервами (раздел  III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса) характеризует чистый оборотный капитал.

 2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ДИ) – определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (раздел IV пассива баланса)

 3) общая  величина основных источников  формирования запасов и затрат (ВИ) – рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) – строка 610 раздела V пассива баланса.

    Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

    1) Излишек (+) или недостаток (-) СОС:

    СОС - Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)

    2) Излишек (+) или недостаток (-) Ди: ДИ - ЗЗ

    3) Излишек (+) или недостаток (-) ВИ: ВИ - ЗЗ

    Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:Sвектор = {S1(± Ес), S2(± Ет), S3(± ЕS)}

    где функция определяется следующим  образом:

    S(x) = 1 (если х ³ 0), S(x) = 0 (если х £ 0).

    Определим тип финансовой устойчивости нашего предприятия в соответствии с трех размерным показателем в таблице 6.

    Таблица 6

    Классификация типа финансового состояния ООО «Лидер», тыс. руб.