Кредит, его сущность, формы и роль в современной экономике

      В 1993 году произошло возрождение кредитных  товариществ. Они стали функционировать на базе бывших коммерческих банков, которые к 1 июля 1993 года не смогли сформировать уставный капитал в размере '100 млн рублей и выше. Деятельность таких кредитных учреждений ограничивается соответствующими рамками - они имеют право привлекать на депозитные счета только средства юридических лиц. Законодательное ограничение объема привлекаемых кредитных ресурсов, безусловно, снижает возможности кредитных товариществ по организации кредитования и оказанию других банковских услуг.

      К специальным кредитно-финансовым институтам относятся также региональные строительные общества  и инвестиционные трас-тфонды. Они создаются главным образом для финансирования и кредитования сферы индивидуального и коллективного жилищного строительства. Основным источником финансирования строительства является широкое привлечение средств акционеров, в основном, физических лиц, заключивших специальные договоры. Их дивиденды по акциям, а также целевые денежные вложения направляются на финансовое обеспечение жилищного строительства.

      В настоящее время наметилась тенденция  создания международных инвестиционных фондов. Они способствуют реальной возможности привлечения крупных западных портфельных инвестиций в Российскую экономику. Наиболее вероятными объектами инвестиций являются предприятия нефтяной промышленности и конверсионные производства, а также проекты, направленные на увеличение Российского экспорта товаров и услуг.

      Среди кредитно-финансовых институтов важное место занимают пенсионные фонды. В цивилизованных западных странах деятельность пенсионных фондов оказывает существенное влияние на состояние национальных финансовых рынков. В России Пенсионный фонд был образован лишь в 1990 году и еще не занял соответствующего места среди кредитно-финансовых институтов. Как уже отмечалось, Пенсионный фонд Российской Федерации образуется за счет страховых взносов физических и юридических лиц, ассигнований из государственного бюджета, добровольных взносов граждан. Основной целью деятельности фонда является выплата пенсий, пособий и оказание материальной помощи  пенсионерам. Однако между получением средств и их соответствующим расходованием в рамках Пенсионного фонда всегда существует определенный временной разрыв. Это позволяет использовать средства, концентрирующиеся в фонде, в качестве источника финансирования инвестиционных затрат. В развитых западных странах Пенсионные фонды нередко вкладывают деньги в государственные ценные бумаги. В России этот путь практически не используется в виду малой доходности ценных бумаг, поэтому Пенсионный фонд использует другие возможности капитализации средств.

      К специальным кредитно-финансовым институтам относятся и страховые компании, формирующие свои средства в основном за счет продажи страховых полисов гражданам и предпринимателям. Спектр операций, выполняемых страховыми компаниями в западных странах, довольно широк. Полученные средства, как правило, капитализируются в ценные бумаги промышленных корпораций, что является более доходным, но менее надежным видом вложений, по сравнению с государственными ценными бумагами. В России негосударственные страховые компании стали развиваться относительно недавно, что не позволяет последним иметь достаточные финансовые накопления для осуществления инвестиционной деятельности, атакже прочих кредитно-финансовых проектов.

      Пожалуй, наибольшее развитие в современной  России получили такие специальные кредитно-финансовыс институты, как инвестиционные компании (фонды) и финансовые компании. Основная причина бурного развития инвестиционных компаний (фондов) — массовая приватизация государственной собственности в Российской Федерации, принявшая «обвальный» харак тер. Существование большого числа инвестиционных компаний (фондов) на современном этапе, различных по своему экономическому содержанию, размерам (капиталы, как правило, мизерны), компетентности и т.п. в значительной степени имеет субъективный, спекулятивный характер, что предполагает невозможность их активной цивилизованной работы на финансовом рынке в условиях его стабилизации.

      Неоднозначное положение складывается и с финансовыми  компаниями. Их так же много в  России, как и разнообразных инвестиционных институтов, что «провоцируется» нестабильной экономической ситуацией, высоким уровнем инфляции, низкой правовой и экономической культурой населения. Основное направление деятельности таких финансовых компаний — кредитование торговых и посреднических операций. Необходимые средства формируются посредством привлечения депозитов, главным образом, от населения. Данная операция противоречит действующему законодательству, тем не менее она широко распространена. Процент, выплачиваемый финансовыми компаниями за привлечение ресурсов, как правило, существенно выше, чем в коммерческих банках. Но и риск полной потери этих средств так же неизмеримо выше. Целый ряд банкротств финансовых компаний подтверждает этот факт.

      Развитие  в России соответствующих рыночных механизмов существенно разнообразит национальный финансовый рынок цивилизованными экономическими инструментами перераспределения свободного денежного капитала. Расширение границ частного и акционерного капитала постепенно «подстраивает» кредитную систему под обеспечение своих нужд. А это значит, что в перспективе будет востребована деятельность практически всех видов специальных кредитно-финансовых институтов.

2. Кредит  как   экономическая   категория

      Бездействие  денежных  средств  противоречит  рыночной  экономике.  Разрешает  это  противоречие  кредит.

      Кредит  является  гениальным  открытием  человечества.  Благодаря  кредиту  сокращается  время  на  удовлетворение  хозяйственных  и  личных  потребностей.  Предприятие – заемщик за  счет  дополнительной  стоимости имеет возможность увеличить свои  ресурсы,  расширить хозяйство,  ускорить  достижение  производственных  целей.  Граждане,  воспользовавшись  кредитом,  имеют двойной шанс:  либо  применить способности  и  полученные  дополнительные  ресурсы  для  расширения  своего  дела,  либо  ускорить  достижение  потребительских  целей,  получить  в  свое  распоряжение  такие  вещи ,  предметы  и  ценности,  которыми  они  могли  бы  владеть  только  в  будущем

      Кредит  выступает  опорой  современной  экономики,  неотъемлемым  элементом  экономического  развития.  Его  используют  как  крупные  предприятия  и  торговые  структуры,  как  государства,  правительства,   так  и  отдельные  граждане.

2.1. Сущность  и   принципы  кредита

      Термин  «кредит» происходит от латинского «creditum» – ссуда, долг. Кредит возник из потребностей развития товарно-денежных отношений. Его объективной основой является движение стоимости в сфере обмена. Потребность в кредите вызвана неравномерностью кругооборота капиталов. Он выступает в качестве формы разрешения противоречия между накоплением временно свободных денежных средств у одних экономических субъектов и потребностью в них у других.

      Банк  как посредник аккумулирует временно  свободные средства, формируя ссудный капитал, и предоставляет его во временное пользование тем лицам, которые испытывают потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсов на определенных условиях.

      Кредит- это сделка оформленная кредитным договором, по которой банк или иная  кредитная организация (кредитор)  обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором,  а заемщику обязуется возвратить полученную денежную  сумму и уплатить проценты  на нее¹².

      Кредит  представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть денежного  капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками.

      Кредитором  выступает кредитная организация – юридическое лицо, осуществляющее банковские операции для извлечения прибыли,  как основной цели своей деятельности, имеет право размещать привлеченные средства на условиях  платности, возвратности и срочности¹³.

      При его помощи свободные денежные капиталы и доходы физических, юридических лиц, государства в рамках экономической системы аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, передаваемый за плату во временное пользование. Кредит можно представить и в виде движения авансированной стоимости на условиях платности¹⁴.

      Свое  наиболее концентрированное выражение  сущность кредита находит в выполняемых им функциях:

• аккумуляция временно свободных денежных средств,
• перераспределительная,
• замещение  наличных денег в обращении.

      Функция, связанная с аккумуляцией временно свободных денежных средств обусловлена различной скоростью оборота средств в процессе их кругооборота. То есть,  получив какую-либо сумму после реализации изготовленной продукции, производитель не тратит ее полностью тотчас же. Ибо кроме возмещения затрат, она содержит и прибыль, которая будет распределена на нужды потребления и накопления по происшествии определенного временного периода. Кроме того, в составе затрат находятся амортизационные отчисления на основные фонды, применявшиеся при производстве конкретного товара.

      Перераспределительная функция кредита весьма важна для полноценного функционирования экономики любого государства, так как посредством ее реализации осуществляется перелив капитала из одних отраслей экономической системы в другие. Основной причиной, обусловливающей необходимость перелива денежных средств между различными отраслями экономики, выступает различная норма рентабельности капитала. Наряду с этим, перераспределительная функция кредита способствует обеспечению перелива денежных средств между территориями государства. Необходимость межрегионального перелива средств обусловлена рядом причин : различным уровнем промышленного производства и его структурой и т.д.

      Следующая функция кредита - замещение наличных денег в обращении. Развитие кредита позволило заменить находившиеся ранее в обращении полноценные деньги, выпускаемые банками под обеспечение своих активов. Такие кредитные деньги называются банкнотами. Кроме того, банки выпускают в обращение векселя, обращающиеся депозиты, чеки. Все они являются альтернативными деньгам платежными средствами. Возможность осуществить платеж не деньгами, а посредством какого-либо платежного средства, значительно сокращает издержки обращения, связанные с печатанием, перевозкой, пересылкой, охраной и хранением денег. Тем самым кредит, замещая деньги в обращении, способствует более быстрому обороту средств в экономике.

      Банковское  кредитование осуществляется при строгом  соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

      К принципам кредитования относятся:

• срочность,
• возвратность,
• платность,
• обеспеченность,
• дифференцированность.

      Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные:  если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение, что отрицательно сказывается на состоянии денежного обращения в стране.

      Этому принципу кредитования придается особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение  общественного воспроизводства  денежными средствами, а соответственно его объемы, темпы роста. Во-вторых, соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. Принципы организации их работы не позволяют вкладывать им привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет соблюсти свои интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды.

      Срок  кредита - один из основных показателей, характеризующих условия предоставления ссуды. Он отражается в основном документе - кредитном договоре, заключенном между клиентом и банком.

      Возвратность  кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата  полученных от кредиторов финансовых ресурсов после завершения их  использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации, что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его  деятельности. Возвратность  является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом.