Кредит, его сущность, формы и роль в современной экономике

      Результатом слияния двух указанных тенденций (что сегодня характерно для цивилизованного мира) должна стать эффективная кредитная система, способная адекватно воздействовать на стабилизацию экономики России.

1.2. Центральный  банк  и  основные  направления  регулирования  кредитной  системы  России

      Основой  кредитной системы исторически являются  кредитные организации (финансово – кредитные институты),  прежде  всего банки.  Главным звеном  банковской  системы любого  государства является  центральный банк  страны.  В различных государствах  такие  банки  называют  по-разному:  народные,  государственные,  эмиссионные,  резервные,  Федеральная  резервная  система (США),  Банк Англии,  Банк  Японии,  Банк  Италии  и  др.²

      Центральный банк — это банк, стоящий во главе кредитной системы, осуществляющий эмиссию банкнот и выступающий проводником официальной денежно-кредитной политики.

      Первые  центральные банки возникли более  трехсот лет назад в результате процесса исторического развития коммерческих банков. Одним из старейших считается Шведский Риксбанк, созданный в 1668 году. Банк Англии был основан в 1694 году как частная акционерная компания. Это был первый акционерный коммерческий банк, поэтому с ним традиционно связывается начало нового этапа развития кредитной системы. Центральные банки других ведущих европейских стран были образованы значительно позже (Банк Франции в 1880 году, Рейхсбанк Германии - в 1875 году, банк Норвегии — в 1816 году, банк Италии - 1893 году и т.п.)³.

      В России Государственный банк был  учрежден в 1860 году. Однако главный банк России имеет более длительную историю. В 1772 году были учреждены две сохранные кассы - в Петербурге и Москве, принимавшие вклады и выдававшие именные и безименные билеты - ассигнации. В 1876 году Петербургский и Московский ассигнационные банки были объединены в один ассигнационный банк, получивший право выпуска ассигнаций на 100 млн. рублей. Ассигнационный банк фактически выполнял функции эмиссионного банка, но не имел статуса центрального. Непосредственным предшественником Государственного банка России был государственный коммерческий банк, при основании которого в 1817 году ему было передано в основной капитал 30 млн. рублей  из  Заемного банка, учрежденного манифестом Екатерины II от 28 июля 1786 года как государственное кредитное учреждение; и около 4 млн. рублей из так называемой «двадцатипятилетней экспедиции», созданной в 1797 году при Павле I и выдававшей ссуды под залог помещичьих имений на 25 лет особыми банковскими билетами.

      Исторически во всех странах центральные банки  образовывались как крупные банки, наделенные особыми полномочиями. В большинстве стран эти банки были созданы как акционерные компании, за исключением России, где Центральный банк всегда находился в руках государства. Постепенно центральные банки монополизировали функцию эмиссии банкнот и другие специфические функции и утверждались в качестве центров национальных кредитных систем.

      В отдельных странах (например, в США, Австрии) центральные банки сразу же были учреждены как эмиссионные центры. Усиление тенденций государственно - монополистического регулирования, вызванное экономическим кризисом 1929 - 1933 годов и Второй мировой войной вызвали волну национализации центральных банков. Особенно активно процессы национализации протекали в период Второй мировой войны и первые послевоенные годы. В результате в большинстве стран капитал Центрального банка принадлежит государству. В некоторых странах центральные банки сохраняют акционерный статус, например, Банк Италии, Национальный банк Австрии.

      Акционерами Центрального банка могут быть коммерческие банки и другие финансовые институты.

      В США функции Центрального банка  выполняет Федеральная Резервная  Система, состоящая из 12 федеральных  резервных банков. Каждый из них акционерный, акционерами являются национальные коммерческие банки. Акционеры Федеральных резервных банков получают дивиденды, но последние не имеют право выплачивать дивиденды, превышающие 6%. Сумму превышения они обязаны перечислять в федеральный бюджет.

      После Второй мировой войны начался  процесс национализации центральных банков в освободившихся от колониальной зависимости государствах Азии, Африки и Латинской Америки. В 1945-1950-х годах было создано 40 национальных центральных банков, в 1960-х - 30, в 1970-х - более 20. Национальные центральные банки монополизировали право эмиссии банкнот, которое прежде принадлежало иностранным банкам. В обращение были выпущены национальные денежные единицы.

      В настоящее время они имеют  относительно небольшие (по сравнению с ведущими коммерческими банками) размеры капиталов, объемы балансов и операций. Во всех странах Центральные банки обладают определенной независимостью от исполнительных органов, которая рассматривается как гарантия эффективности их деятельности. Наибольшей независимостью обладает Немецкий федеральный банк - Бундесбанк, он имеет статус самостоятельного и независимого от федерального правительства учреждения. В большинстве других стран Центральные банки подотчетны непосредственно парламенту, специальной парламентской комиссии. Но в любом случае независимость Центрального банка носит относительный характер, это независимость в рамках правительственных структур. Центральный банк является одним из орудий государственной экономической политики, он включен в общий механизм государственного управления.

      В последние годы во многих странах все отчетливее проявляется тенденция к усилению влияния правительства на поведение (политику) Центрального банка. В некоторых из них высшие полномочия правительства и министерства финансов по отношению к Центральному банку закреплены законодательно (например, во Франции). Но даже в тех странах, где Центральный банк формально не зависит от правительства, последнее в критических ситуациях принимает решения по денежно-кредитным вопросам вопреки воле руководства ЦБ, демонстрируя тем самым свой приоритет в данной области. Широко известным в этом отношении является решение федерального правительства ФРГ о ревальвации марки в 1969 году и о введении свободно колеблющегося курса марки в мае 1971 года.

      «Наступление» на независимость Центрального банка со стороны исполнительной власти надо рассматривать как следствие усиления «монетаризации» национальных экономик. В условиях, когда экономические программы правительства все более ориентированы на методы денежно-кредитного регулирования, принципиальные разногласия Центрального банка с правительством могут  резко снизить эффективность самих этих программ. Таким образом, современное положение Центрального банка в экономической системе позволяет рассматривать его как орган экономического регулирования, сочетающий черты банка и государственного ведомства. Основная цель Центрального банка в рыночной экономике — поддержание денежно-кредитной и валютной стабилизации в целях обеспечения экономического роста.

      В Российской Федерации центральным  национальным банком является Центральный банк Российской  Федерации (Банк России), который находится в собственности РФ. Он создан и действует на основании Закона РФ «О Центральном банке Российской  Федерации» (Банке России) от 26  апреля 1995 года. По закону Банк России независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти.

      В рамках экономической системы Центральный  банк выполняет следующие функции⁴:

• во  взаимодействии  с Правительством  Российской  Федерации  разрабатывать  и  проводить  единую  государственную  денежно-кредитную  политику,  направленную  на  защиту  и  обеспечение  устойчивости  рубля;
• монопольно  осуществлять  эмиссию  наличных  денег  и  организовывать  их  обращение;
• быть  кредитором  последней  инстанции  для  кредитных  организаций,  организовывать  систему  рефинансирования;
• устанавливать  правила  расчетов  в  Российской  Федерации;
• осуществлять  надзор  за  деятельностью  кредитных  организаций ;
• и др.

1. Эмиссионный центр страны;

      Эмиссионная  функция  -  старейшая  и  одна  из  наиболее  важных  функций  центрального  банка.  Хотя  в  современных  условиях   наличные  деньги  менее  важны,  чем  безналичные,  банкнотная  эмиссия   центральных  банков  сохраняет  свое  значение.  Поскольку  наличные  деньги  по-прежнему  необходимы  для  значительной  части  платежей  и  обеспечения  ликвидности  кредитной  системы,  которая  должна  иметь  средства  окончательного  погашения  долговых  обязательств.  Так,  в  России  наличные  деньги  составляют  35-42%  совокупной  денежной  массы⁵.

      За  Центральным банком как представителем государства законодательно закреплена монополия на выпуск банкнот в обращение. Монополия на безналичную эмиссию в свободной рыночной экономике не осуществима.

      Центральный Банк Российской Федерации по закону осуществляет выпуск в обращение и изъятие из обращения денежных знаков на территории России. Безналичная эмиссия в государстве осуществляется в процессе депозитно-ссудных операций. В принципе использование эмиссии денег непосредственно для финансирования государственного бюджета Российской Федерации запрещается. Но фактически в силу сложившейся структуры платежного оборота и баланса ЦБ РФ наличная эмиссия в значительной степени служит источником финансирования государственного долга (часть которого беспроцентная и бессрочная).

      В развитых странах Запада эмиссионная  функция Центрального банка все более рассматривается как техническая и касается в основном отделений банка, непосредственно занимающихся кассовой работой, а также типографий, печатающих банкноты. Монополия нужна прежде всего для исключения злоупотреблений и содействия проведению единой денежно-кредитной политики в рамках экономической системы.

2. Банкир правительства;

     Выполнение  этой функции подразумевает исполнение бюджета и управление государственным долгом.

      Центральный Банк Российской Федерации выполняет  функции депозитария (хранит на своих счетах средства государственного бюджета) и фискального агента Правительства России по кассовому исполнению бюджета и обслуживанию долга РФ (зачисляет на соответствующие счета суммы в доход бюджета), включая осуществление операций по размещению государственных займов, их погашению, выплате процентов по ним.

      Банку России дано право предоставлять  кредит Министерству финансов РФ на общих условиях сроком не более 6 месяцев на покрытие внутригодовых разрывов между текущими доходами и расходами бюджета. Законодательные органы устанавливают лимит задолженности Министерства финансов Банку России. Центральный банк может покупать у Министерства финансов на срок до 6 месяцев ценные бумаги при их первичном размещении, а также размещать их на комиссионных условиях.

3. Банк банков;

     Эта функция состоит в том, что  Центральный банк:

• аккумулирует на своих счетах ресурсы коммерческих банков.  Каждый  банк,  являющийся  членом  национальной  кредитной  системы,  обязан  хранить  на  резервном  счете  в  Центральном  банке  сумму  в  определенной  пропорции  к  размеру  его  вкладов.
• осуществляет расчеты между коммерческими банками, то есть выступает в качестве расчетного центра кредитной системы. В развитых странах роль Центрального банка как расчетного центра постепенно снижается в связи с повсеместным внедрением электронных расчетных систем;
• оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку, является кредитором последней инстанции.

      Центральный банк Российской Федерации для ведения  счетов, учета «свободных» ресурсов коммерческих банков и осуществления расчетов между ними открывает специальные подразделения — расчетно-кассовые центры (РКЦ) при территориальных главных управлениях Центрального банка.

4. Надзор за банками и финансовыми рынками;

      Надзор за банками и финансовыми рынками включает в себя систему мер, с помощью которых государство через Центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы и финансовых рынков в целом.

      В Российской Федерации Центральный  банк наделен в законодательном порядке функцией регулирования стабильности денежно-кредитной системы, в рамках которой он осуществляет надзор и регулирование деятельности коммерческих банков:

• выдает и отзывает лицензии на совершение банковских  операций;
• устанавливает экономические нормативы, обязательные для коммерческих банков и контролирует их соблюдение⁶;
• определяет порядок формирования обязательных резервных  (страховых) фондов;
• устанавливает для коммерческих банков объемы и сроки предоставления бухгалтерской и статистической отчетности;
• устанавливает единые правила бухгалтерского учета, статистической отчетности и совершения банковских операций в коммерческих банках.