Роль ипотечного кредитования в современной экономике

                                 МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

                                               РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

                             ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

                   

  
 
 
 
 
 

                                                      КУРСОВАЯ РАБОТА

                                  по курсу «Денежно-кредитная система»

                                                             на тему:

«ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ» 
 
 
 
 
 

 
 
 
 

                                   

 
 
 

 

                                                       Екатеринбург

                                                               2008

                                                    СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                               3    

1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ КРЕДИТА                           4

    1.1 Понятие, сущность, принципы кредита                                                      4

    1.2 Формы существования  кредита                                                                 8

    1.3 Ипотечное кредитование как разновидность потребительского               14

2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ИПОТЕКИ                                                                  19

    2.1 История развития ипотечного кредитования                                              19

    2.2 Модели ипотечного кредитования                                                               27

    2.3 Российская  практика ипотечного кредитования                                         33

3. ПРОБЛЕМЫ И ОБЩИЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ                                                                                                    46

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                         53

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                                                                                        55

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                      ВВЕДЕНИЕ

       Во  всем мире ипотечное кредитование давно уже стало классической сферой банковской деятельности. В развитых странах на этот вид кредитования приходится до 1/3 совокупных активов кредитных организаций. Ипотечное кредитование – один из самых проверенных в мировой практике и надежных способов привлечения внебюджетных инвестиций в жилищную сферу.

       Ипотека имеет большое значение для развития экономики. Прежде всего, ее социальная значимость – ипотека дает возможность приобрести свое жилье, заплатив за него лишь часть суммы.

       Ипотека является эффективным средством  обеспечения долгосрочных капиталовложений. Привлекательной чертой ипотеки  также являются налоговые льготы, предоставляемые заемщикам. Стоит отметить, что единственным способом улучшить квартирные условия для большинства россиян является ипотека.

       Автор выбрал данную тему курсовой работы, т.к. считает, что ипотечный кредит – один из самых перспективных и быстроразвивающихся в последнее время в России направлений кредитования.

       Цель  работы – проанализировать состояние  ипотечного кредитования в современной  экономике. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: рассмотреть концептуальные основы сущности кредита, его формы и принципы, и, как разновидность потребительского, – ипотечное кредитование; проанализировать состояние ипотеки от истории ее развития до современного состояния, а также посмотреть общие направления развития ипотечного кредитования.

       Курсовая  работа состоит из трех глав. В первой главе раскрываются теоретические аспекты кредита и, в частности, потребительского кредита, а также говорится об одном из перспективно развивающихся видов последнего – ипотечного кредитования. Во второй главе рассматривается история развития ипотеки, действующие модели ипотечного кредитования, и состояние ипотеки на данный момент в России. В третьей главе автору хотелось бы выявить перспективы развития ипотеки.

            1 ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

                         1.1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ, ПРИНЦИПЫ КРЕДИТА

       Неотъемлемым  атрибутом функционирования полноценного рынка является соответствующим  образом организованная система  кредита.

       Кредит  представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы физических, юридических лиц, государства в рамках экономической системы аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, передаваемый за плату во временное пользование. Кредит можно представить и в виде движения авансированной стоимости на условиях платности.

       Свое  выражение сущность кредита проявляет в выполняемых им функциях:

       1) аккумуляции временно свободных денежных средств;

       2) перераспределительной;

       3) замещения наличных денег и сокращения издержек обращения.

       В рамках первой функции осуществляется аккумуляция временно свободных  денежных средств, что является основой расширенного воспроизводства в экономике. Приток денежных средств финансовому субъекту не означает необходимости немедленного использования. Кроме возмещения затрат прибыль по прошествии определенного времени распределяется на нужды потребления и накопления. Кроме того, в составе затрат учитываются амортизационные отчисления на основные фонды, участвовавшие и в данном производственном цикле.

       В результате формируются особые денежные средства, накапливаемые сегодня  для потребления в будущем. На некоторое время эти средства высвобождаются из процесса кругооборота данного финансового субъекта и могут быть использованы в качестве заемных средств в кругообороте другого финансового субъекта, вернувшись к кредитору обратно с определенным приростом. Таким образом, необходимость и возможность использования кредита обусловлена наличием неравномерности в движении товарного и денежного потоков в рамках общего экономического кругооборота в обществе. В рамках данной функции увеличения возможностей расширения общественного производства посредством кредита осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств.

       Важность  перераспределительной функции кредита для полноценного функционирования экономики заключается в том, что посредством ее реализации осуществляется перелив капитала в территориально-отраслевом разрезе экономической системы. Причем перелив капитала посредством кредита осуществляется на рыночных принципах. Государство в лице Центрального банка выступает в этом случае лишь как посредник, разрабатывающий общие правила осуществления данных операций, не вмешиваясь в их суть. В экстремальных ситуациях в рамках государственного денежно-кредитного регулирования экономики возможна экономическая и административная корректировка основных потоков перелива денежных средств.

       Необходимость перелива денежных средств между  различными отраслями экономики  обусловлена различной нормой рентабельности капитала.

       Предприниматель, занимающийся бизнесом в низкорентабельной  отрасли, ограничивает инвестиции в  собственный бизнес, предпочитая альтернативные, более прибыльные формы вложения капитала. Традиционно к ним относятся инвестиции в ценные бумаги и депозитные счета в банке. Привлеченные средства банк направляет в доходные активные операции, самой распространенной из которых является кредитование. При этом заемщиком будет предприниматель, работающий в высокорентабельной отрасли и заинтересованный в дополнительных форсированных инвестициях, источником которых, как мы определили при рассмотрении первой функции кредита, реально могут быть кредитные вложения. Таким образом, посредством банковского кредита происходит перелив капитала между отраслями в рамках экономической системы.

       Конечным  результатом такого перелива денежных средств является выравнивание нормы  прибыли на вложенный капитал в разных отраслях.

       Перераспределительная функция кредита также способствует обеспечению перелива денежных средств  между отдельными регионами.

       Функция замещения наличных денег и сокращения издержек обращения

       Выполняется как эмиссионным банком страны, так и коммерческими банками. Денежная банкнотная эмиссия осуществляется Центральным банком путем выпуска кредитных денег – банкнот. Кредитная эмиссия является прерогативой коммерческих банков, выпускающих в обращение банковские векселя, обращающиеся депозиты, чеки. Данные платежные средства являются альтернативой денежным средствам, способствуют сокращению издержек обращения (связанных с печатанием, перевозкой, пересылкой, охраной и хранением денег), а также ускорению оборачиваемости средств в экономическом цикле.

       В условиях разумного ведения банковского  дела необходимо учитывать воздействие  только объективных принципов, не зависящих  от переменных факторов. К их числу  относят следующие принципы кредитования:

       1) возвратность;

       2) срочность;

       3) платность;

       4) обеспеченность;

       5) планово-целевой характер использования кредита.

       Возвратность  кредитования –  основная сущностная характеристика кредита. Кредит представляет собой возвратное движение ссуженной стоимости. Именно возвратность отличает кредит от других экономических категорий.

       Срочность кредитования представляет собой необходимую форму возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок.

       Принцип платности кредита означает право кредитора на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором.

       При исследовании принципа обеспеченности следует различать первичное и вторичное обеспечение кредита. Экономической основой погашения кредита является непрерывный кругооборот фондов предприятия-заемщика, который внешне выражается поступлением выручки на его расчетный счет. Таким образом, в качестве первичного обеспечения ссуды выступает денежный поток заемщика, который завершается приростом стоимости; последний представляет собой основу для возврата кредита.

       Параллельно с этим в банковской практике активно  используются вторичное обеспечение  банковской ссуды, которое представляет собой вещный капитал, т.е. имущество  клиента, реализация которого даст возможность возвратить банку сумму срочного долга по кредиту, а также ссудный процент. Материальное вторичное обеспечение кредита в силу законодательных и экономических особенностей постоянно совершенствуются (залог, заклад, гарантия, поручительство, страхование случая невозврата кредита и т.д.)

       Планово-целевой  характер использования  кредита предусматривает, что кредит должен быть использован только на те цели, на которые он спрашивается заемщиком. При осуществлении кредитования кредитор анализирует цели, на которые заемщик испрашивает средства, а также денежный поток, возникающий после реализации кредитуемого проекта.