Характеристика, особенности и цели инвестирования в прирост запасов материальных оборотных активов

В таблице 3.1 приведем расчет коэффициента дисконтирования.

Таблица 3.1 – Коэффициент дисконтирования

     Для данной инвестиционной идеи будем применять  консервативную политику финансирования: соотношение собственных и заемных средств составит 70%:30%. Источником финансирования за счет собственных средств будут собственные средства акционера в размере 3300000 руб., а за счет заемных средств –банковский кредит под осуществление инвестиционной деятельности в размере 1420000 руб., распределенный на две части. Проценты по кредитам  указаны по данным банка «Уралсиб» на 10.11.2010. Также для пополнения недостающего оборотного капитала на начальных порах деятельности предусмотрено использование краткосрочных текущих кредитов. Данные по кредитам приведены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Планируемые кредиты 

     Погашение кредитов будет осуществляться в  полной сумме в конце срока  предоставления. Уплата процентов ежемесячная  без капитализации.  
 
 
 

Таблица 3.3 – Отчет о прибылях и убытках  организации

     Как видно из таблицы 3.3, организация  начинает получать прибыль со второго  года начала проекта, а в убыток уходит в конце жизненного цикла проекта – последний год инвестиционного проекта. Переменные издержки соотносятся с постоянными как 60%:40%, что вполне характерно для данного вида бизнеса.

     В таблице 3.4  представлен отчет  о движении денежных средств в  организации, а в таблице 3.5 – баланс организации.

     В первый год инвестиционного проекта  наблюдается отрицательный поток по операционной деятельности, поскольку валовая прибыль на стадии роста жизненного цикла проекта еще не покрывала постоянных издержек организации. Также в первом году присутствует поток по инвестиционной деятельности, поскольку осуществлялись инвестиционные вложения в создание итальянской пиццерии. Денежный поток по финансовый поток в первом году положительный, поскольку происходил приток финансовых ресурсов в виде акционерного капитала, инвестиционных и краткосрочных кредитов, а во втором году, когда производились выплаты в погашение займов, кэш-фло по финансовой деятельности отрицательный.

Таблица 3.4 – Отчет о движении денежных средств организации

Таблица 3.5 –Баланс организации

     В таблицах 3. 6 и на рисунке 3.5 представлены основные результаты деятельности организации в прогнозный период.

Таблица 3.6 – Основные финансовые показатели

Продолжение табл. 3.6

     Финансовые  показатели имеют тенденцию роста  и выходят но положительные значения в 2013 году, а в 2015 году показатели рентабельности падают из-за снижения объемов продаж в последний год прогнозирования, когда возникает потребность в диверсификации бизнеса, проведении ребрендинга и т.д., чтобы продлить жизненный цикл проекта.