Затратный подход

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Марта 2015 в 19:02, реферат

Описание работы

Затратный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта недвижимости, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта недвижимости, с учетом его износа. Затратный подход основан на принципе замещения, согласно которому предполагается, что разумный покупатель не заплатит за объект недвижимости больше, чем стоимость строительства объекта, аналогичного по своей полезности оцениваемому объекту.

Файлы: 1 файл

оценка бизнеса.docx

— 95.53 Кб (Скачать файл)

 

 

  • 1 Затратный подход
  • Затратный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта недвижимости, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта недвижимости, с учетом его износа. Затратный подход основан на принципе замещения, согласно которому предполагается, что разумный покупатель не заплатит за объект недвижимости больше, чем стоимость строительства объекта, аналогичного по своей полезности оцениваемому объекту.

  • Таблица 1 – Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности ОАО «АВС»
  • Показатели

    n-2

    n-1

    Последний отчетный год (n)

     

    тыс. рулей

    %

    тыс. рублей

    %

    тыс. рулей

    %

    БАЛАНС

    367 153

     

    381 817

    100

    405 345

     

    Активы

    367 153

    100,0

    381 817

    100,0

    405 345

    100,0

    I Внеоборотные активы

    292 106

    79,6

    291 633

    76,4

    289 441

    71,4

    1. Нематериальные активы (04, 05)

    32

    0,01

    44

    0,01

    32

    0,01

    2. Основные средства 01, 02)

    272 171

    74,1

    272 080

    71,3

    266 835

    65,8

    3. Незавершенное строительство (07,08,16,61)

    19 593

    5,3

    19 186

    5,0

    22 185

    5,5

    Долгосрочные финансовые вложения (06;82)

    310

    0,1

    321

    0,1

    389

    0,1

    II Оборотные активы

    75 047

    20,4

    90 184

    23,6

    115 904

    28,6

    1. Запасы, в том числе:

    24 564

    6,7

    28 757

    7,5

    71 184

    17,6

    сырье и материалы             (10,12,13,16)

    17 548

    4,8

    17 957

    4,7

    47 888

    11,8

    незавершенное производство (20, 21, 23, 29, 30,36,44)

    2 374

    0,6

    3 184

    0,8

    5 347

    1,3

    готовая продукция и товары    (16,40,41)

    2 573

    0,7

    7 484

    2,0

    15 630

    3,9

    товары отгруженные(45)

    0

    0,0

    0

    0,0

    0

    0,0

    расходы будущих периодов (31)

    2 069

    0,6

    132

    0,0

    2 319

    0,6

    Дебиторская задолженность

    43 632

    11,88

    56 115

    14,70

    41 266

    10,81

    Краткосрочные финансовые вложения

    0

    0,00

    0

    0,00

    400

    0,10

    Денежные средства

    236

    0,06

    434

    0,11

    368

    0,10

    Прочие оборотные активы

    6 615

    1,73

    4 878

    1,28

    2 686

    0,70

    Пассивы

    367 153

    100,0

    381 817

    100,0

    405 345

    100,0

    III. Капитал и резервы

    301 095

    82,0

    310 200

    81,2

    294 514

    72,7

    IV. Долгосрочные обязательства

    547

    0,15

    547

    0,14

    301

    0,07

    V. Краткосрочные обязательства 

    65 511

    17,8

    71 070

    18,6

    110 530

    27,3

    ПРИБЫЛИ И УБЫТКИ

               

    Выручка от реализации услуг

    212 560

    100

    291 460

    100,0

    389 580

    100,0

    Себестоимость реализации услуг без амортизации

    159 420

    75

    221 510

    76,0

    296 080

    76,0

    Прибыль до амортизации и налогов

    53 140

    25

    69 950

    24,0

    93 500

    24,0

    Амортизация

    13 600

    6,4

    13 600

    4,7

    13 600

    3,5

    Прибыль до налогообложения

    39 540

    18,6

    56 350

    19,3

    79 900

    20,5

    Налоги

    13 840

    6,5

    19 850

    6,8

    23 900

    6,1

    Чистая прибыль(160-170-180)

    25 700

    12,1

    36 500

    12,5

    56 000

    14,4


     

     

    Таблица 2 – Структура и бухгалтерский износ основных средств ОАО «АВС»*

    Группа основных средств

    Доля, %

    Балансовая стоимость на дату оценки, р.

    Износ, р.

    Остаточная стоимость, р.

    1. Основные средства с остаточной  стоимостью

    Здания

    38,6

    223 491 666

    58 196 015

    165 295 651

    Сооружения

    20,2

    116 720 212

    60 684 264

    56 035 947

    Машины и оборудование

    15,9

    91 787 318

    49 525 172

    42 262 145

    Транспортные средства

    1,1

    6 613 253

    3 771 453

    2 841 800

    Производственный инвентарь

    0,1

    242 520

    154 403

    88 116

    Прочие основные фонды

    0,1

    126 811

    0

    126 811

    ИТОГО:

    76

    438 981 780

    172 331 309

    266 650 473

    2. Основные средства с нулевой  остаточной стоимостью

    Здания

    0,01

    169 448

    169 448

    0

    Сооружения

    9,4

    54 527 885

    54 527 885

    0

    Машины и оборудование

    13,8

    79 885 534

    79 885 534

    0

    Транспортные средства

    0,7

    4 105 303

    4 105 303

    0

    Производственный инвентарь

    0,1

    241 342

    241 342

    0

    ИТОГО:

    24

    138 929 514

    138 929 514

    0

    ВСЕГО ПО ПРЕДПРЯТИЮ:

    100

    577 911 296

    311 260 823

    266 650 473


     

  • * - Переоценка ОС на предприятии проводилась на 01.01.2006 г.
  • Переоценка основных средств - уточнение восстановительной стоимости основных средств с целью приведения к современному уровню рыночных цен. Для переоценки основных средств на 01.01.2014 используется восстановительная стоимость и остаточная стоимость.

    • Таблица 3 – Переоценка основных средств на 01.01.2014

    п/п

    Наименование основного средства

    Балансовая стоимость, р.

    доля, %

     

    Индекс удорожания

    стоимости ОС за период

    Физический износ, %

    Стоимость ОС на дату оценки

    Восстановитель

    ная

    Остаточная

    1

    Здания,

    223 491 666

    39

     

     

    40

    435874209

    263144525

    в том числе поступившие:

     

    до 2006 г.

    18 070 000

     

    3,41

     

    61618700

    -

     

    в 2006 г.

    53 102 000

     

    2,71

     

    143906420

    -

     

    в 2009 г.

    152 319 666

     

    1,53

     

    233049089

    -

    2

    Сооружения,

    116 720 212

    20

     

     

    56

    289196980

    127246671

    в том числе поступившие:

     

    до 2006 г.

    28 963 000

     

    3,41

     

    98763830

    -

     

    в 2007 г.

    87 757 212

     

    2,17

     

    190433150

    -

    3

    Машины и оборудование, в том числе поступившие:

    91 787 318

    16

     

    62

    377957205

    143623738

     

    до 2006 г.

    15 514 000

     

    4,5

     

    69813000

    -

     

    в 2006 г.

    76 273 318

     

    4,04

     

    308144205

    -


     

    • Продолжение таблицы 3

    4

    Транспортные сред ства, в том числе поступившие:

    6 613 223

    1,1

     

     

    65

    9585676

    3354987

     

    в 2007 г.

    27 000

     

    2,28

     

    61560

    -

     

    в 2009 г.

    3 048 600

     

    1,72

     

    5243592

    -

     

    в 2011 г.

    3 537 623

     

    1,21

     

    4280524

    -

    5

     

    Производственный и хоз. инвентарь,

    242 550

    0,1

     

    64

    330344

    118924

     в том числе поступившие:

     

    в 2010 г.

    231 720

     

    1,37

     

    317456,4

    -

     

    в 2011 г.

    10 830

     

    1,18

     

    12888

    -

    6

    Прочие ОС

    126 811

    0,1

     

    20

    199093

    159275

     

    в 2009 г.

    126 811

         

    199093

    -

     

    Итого:

    438 981 780

         

    1115843507

    537648120

    7

    2. Основные средства с нулевой  остаточной стоимостью

    8

    Здания

    169 448

    0

    3,41

    95

    577818

    28891

    9

    Сооружения

    54 527 889

    9,4

    3,41

    95

    185940101

    9297005

    10

    Машины и оборудование

    79 885 534

    13,8

    4,5

    85

    359484903

    53922735

    11

    Транспортные средства

    4 105 303

    0,7

    2,98

    85

    12233803

    1835070

    12

    Производственный и хоз. инвентарь

    241 342

    0,1

    3,12

    100

    752988

    0

     

    Итого:

    138 929 516

    24

    -

    -

    558989613

    65083701

     

    Всего:

    577 911 296

    100

    -

    -

    1674833120

    602731821


    Восстановительная стоимость рассчитывается с учетом индекса удорожания стоимости по группа основных средств, который приведен в таблице 4, а остаточная с учетом физического износа. Итого восстановительная стоимость 111843507 р, остаточная 537648120 р.  Для расчета основных средств с нулевой остаточной стоимостью также используется восстановительная и остаточная стоимость. Для расчета физического износа используется формула Иф=Тн/(Тн+Δ). Для зданий Изд=80/(80+5)=95%; для сооружений Исоор=40/(40+3)=95%; для оборудования Тобор=10/(10+2)=85%; для автотранспорта Ттр=5/(5+1)=85%. Где 80, 40, 10 и 5 – средний нормативный срок использования ОС. Все округлено до 5%. Остаточный срок полезного использования (Δ) назначается экспертно после осмотра ОС с нулевой остаточной стоимостью.  Восстановительная стоимость ОС с нулевой остаточной стоимостью равна 558989613 р, а остаточная 65083701 р. Итого восстановительная стоимость 1674833120 р, остаточная 602731821 р.

    Таблица 4 – Индекс изменения стоимости, в том числе по группам основных средств

    на конец периода, в % к предыдущему периоду

     

     

    Сектор экономики

    за 2006

    за 2007

    за 2008

    за 2009

    за 2010

    за 2011

    за 2012

    за 2013

    За весь

    период

    Машиностроение

    111,5

    115,1

    127,2

    127,3

    129,8

    137,2

    108,5

    112

    4,50

    автотранспорт

    121,0

    108,0

    117,0

    113,5

    115,9

    121,9

    107,5

    113

    2,98

    Строительство

    125,8

    125,0

    119,5

    118,2

    116,1

    127,0

    101

    103

    3,41

    Индекс-дефлятор

    1,21

    1,21

    1,17

    1,16

    1,15

    1,15

    1,09

    1,09

    3,12

    Информация о работе Затратный подход