Разработка и внедрение бюджетирования на предприятии

 

По данным таблицы  видно, что доля прибыли в выручке  в 2006 г. сократилась на 4,3%, соответственно на эту величину увеличилась себестоимость  вместе с прочими расходами. В 2007г. доля прибыли возросла до 24,1%, таким образом, прибыль увеличилась на 2,8% по сравнению с 2006г.

Структура отчета о прибылях и убытках наглядно представлена в рис.9.

Анализ динамики отчета виден в последних двух столбцах табл.7.. Темп роста выручки составил 202,4%  в 2006г., 179,8% - в 2007г. Однако в 2006г. темп роста прибыли отстает от темпов роста выручки и себестоимости и составляет 168,5%. В 2007г. ситуация изменяется, и уже темп роста прибыли опережает рост выручки, составив 194,2% . Темп роста выручки в 2007 г. составил 171,7%, темп роста себестоимости - 165,6%. Снижение темпов роста себестоимости является положительным фактом. Динамика финансовых результатов наглядно представлена в рис. 10.

 

   Рис. 9 Структура финансовых результатов ООО «Слава»

 

Как видно из рисунка, структура отчета о прибылях и  убытках менялась незначительно: доля себестоимости в выручке в период с 2005 по 2007гг. составляла 74-79%, доля прибыли – 21-26%.

Рис. 10 Динамика финансовых результатов ООО «Слава»

 

После проведения структурного и динамического анализа финансовой отчетности необходимо провести анализ финансового состояния предприятия: платежеспособности, ликвидность активов баланса, показатели финансовой устойчивости, затем определить эффективность деятельности предприятия на основе коэффициентов рентабельности.

Финансовое состояние  предприятия – это  сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность субъекта финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. [13]

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость – внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которых лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности  собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового рисков, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Прежде чем проводить  анализ, необходимо перегруппировать статьи баланса: активы – в порядке  убывания ликвидности, пассивы –  в порядке уменьшения срочности погашения обязательств.

Таблица 8

Группировка статей баланса

Группа статей	Условное обозначение	Статьи баланса, входящие в группу	Величина
			2005	2006		2007
АКТИВЫ			848		20785	3555
1.Наиболее ликвидные  активы	А1	- денежные средства; - краткосрочные финансовые  вложения	379	410		478
2. Быстрореализуемые  активы	А2	- дебиторская задолженность  сроком погашения до 12 месяцев	53	453		529
3. Медленно реализуемые  активы	А3	- запасы и затраты; - дебиторская задолженность  сроком погашения более 12 месяцев	202	18509		898
4. Труднореализуемые  активы	А4	- внеоборотные активы	214	1413		1650
ПАССИВЫ			848		20785	3555
1. Наиболее срочные  обязательства	П1	- кредиторская задолженность;	371	19988		2017
2. Краткосрочные пассивы	П2	- краткосрочные кредиты и займы	-	-		-
3. Долгосрочные пассивы	П3	- долгосрочные кредиты  и займы	-	-		-
4. Постоянные пассивы	П4	- капитал и резервы	477	797		1538

 

Данные табл. 8 необходимы для дальнейшего анализа финансового  состояния предприятия, но показатели баланса сгруппированы таким образом, что предварительные выводы можно сделать без расчетов. Данная группировка примерно соответствует бухгалтерскому балансу в западных компаниях и позволяет увидеть величину обязательств предприятия, начиная с наиболее срочных и величину активов, которые эти обязательства могут погасить.

По данным таблицы можно сделать  следующие предварительные заключения: в 2005г. предприятие обладало достаточными денежными средствами для погашения  наиболее срочных обязательств, в 2006г. величина наиболее ликвидных активов намного меньше краткосрочных обязательств, в 2007г. этот разрыв сокращается, но по-прежнему денежных средств недостаточно для погашения срочных обязательств.

Коэффициенты ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия приведены в данных табл. 9.

Таблица 9

Финансовое состояние ООО «Слава»

Показатель		Формула расчета		Значение						Критерий оценки		Вывод
				2005		2006		2007
1		2		3		4		5		6		7
1. Коэффициент текущей  ликвидности		Кт.л.=А1+А2+А3/П1+П2		1,7		0,97		0,94		>=2		Величина коэффициента менее 2 показывает, что предприятие  не обеспечено оборотными средствами и не сможет своевременно погасить свои обязательства на 2-3 месяца вперед.
2. Коэффициент быстрой  ликвидности (коэффициент покрытия)		Кпокр.=А1+А2/П1+П2		1,16		0,04		0,5		>=1-1,5		Коэффициент характеризует  ликвидность предприятия. При величине менее 1, что наблюдалось в последние 2 года, предприятие не имеет возможности  погасить свои обязательства в течение 1-2 месяцев.
3.Коэффициент абсолютной  ликвидности		Ка.л.=А1/П1+П2		1,02		0,02		0,24		0,2-0,5		При коэффициенте 0,02 предприятие  неспособно погасить свои обязательства  в течение 1 месяца.
4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств  (СОС)		СОС= П4-А4 ΔСОС=СОС-ЗЗ, где ЗЗ- запасы и затраты		263 61		-616 -19125		-112 -1010				Отрицательное значение коэффициента в 2006, 2007 гг. характеризуют  финансовое состояние предприятия  как кризисное
5. Излишек (недостаток) долгосрочных пассивов, необходимых  для формирования запасов и  затрат		ДП=П4+П3-А4 ΔДП=ДП-ЗЗ		263 61		-616 -19125		-112 -1010
6. Излишек (недостаток) общей величины источников, необходимых  для формирования запасов и  затрат		ВИ=П4+П3+П2-А4 ΔВИ=ВИ-ЗЗ		263 61		-616 -19125		-112 -1010
7. Коэффициент автономии	Кавт.=П4/ВБ		0,56		0,04		0,07		0.5 и >		Доля собственного капитала во всем капитале в 2005 г. составила 56%, затем  в 2006 резко сократилась до 4%, в 2007 г. незначительно увеличился до 7%. Т.о. в последние два года предприятие  практически полностью зависимо от источников заемных средств.
8. Коэффициент соотношения  собственного и заемного капитала (финансовая независимость)	Кф.нез.=П4/П1+П2+П3		1,28		0,04		0,76		>=1
9. Коэффициент финансовой  зависимости	Кф.зав.=1/ Кф.нез		0,78		25		1,32
10. Коэффициент финансовой  устойчивости	КФ.уст..=П4 –А4/ЗЗ		1,3		-0,03		-0,12		>1

 

По показателям, рассчитанным в табл.9 можно охарактеризовать финансовое состояние предприятия как крайне неустойчивое, кризисное и финансово зависимое. Причем по некоторым показателям прослеживается отрицательная динамика. Связано это, прежде всего, с резким ростом производства, значительным приращением внеоборотных активов, увеличением запасов, ростом кредиторской задолженности, с одной стороны и, менее значительным увеличением ликвидных средств и собственного капитала, с другой. Динамика ликвидности предприятия показана на рис. 11

 

Рис. 11 Динамика коэффициентов  ликвидности ООО «Слава»

 

В табл. 10 рассчитаны основные виды рентабельности (прибыльности) предприятия. Динамика коэффициентов рентабельности показана в рис. 12.

Таблица 10

Показатели эффективности деятельности ООО «Слава»

Показатель рентабельности	Формула	Расчет			Вывод
		2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельность активов	, где САср – среднегодовая стоимость активов	467/424=1,1	787/1081 7=0,07	1528/12157=0,13	Рентабельность активов  показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль привлеченных средств, независимо от источника их привлечения. В данном случае присутствует положительная  динамика. Это связано со значительным уменьшением  запасов
2. Рентабельность реализации		467/1824= 0,26	787/3691= 0,21	1528/6638=0,23	Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной  продукции. Т.о. указывает влияние  себестоимости продукции на конечный результат. Рентабельность 21% и 23% показывают хороший результат работы и положительную динамику. Данный коэффициент можно увеличить за счет сокращения издержек, т.е. себестоимости продукции и (или) за счет увеличения цены реализации
3. Рентабельность собственного капитала	, где СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала	467/239= 1,95	787/637= 1,24	1528/1168= 1,31	Позволяет определить эффективность  использования капитала, инвестированного собственниками. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании. Высокие показатели рентабельности собственного капитала свидетельствуют о значительном темпе роста производства.
4. Рентабельность основного  капитала	Рос=ЧП/ОСср, где ОСср – среднегодовая остаточная стоимость основных средств	467/214= 2,18	787/1413= 0,56	1528/1650= 0,93	Положительная динамика рентабельности основного капитала свидетельствует об увеличении эффективности его использования и повышении доли прибыли на единицу капитала.

 

Рассматривая коэффициенты рентабельности обособленно, можно  сделать вывод об эффективной  работе предприятия. Но, рассматривая рентабельность  в комплексе с ликвидностью, следует помнить об основной дилемме финансового менеджмента – либо рентабельность, либо ликвидность. Зачастую приходится жертвовать либо тем, либо другим в попытках совместить динамичное развитие с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой платежеспособностью. Низкие коэффициенты текущей ликвидности могут свидетельствовать как о финансовом нездоровье, так и о динамично развитии предприятия, бурном наращивании оборота и быстром освоении рынка.

 

Рис. 12 Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Слава»

 

Коэффициенты рентабельности в данных табл. 10 и рис. 12 показывают отрицательную динамику эффективности деятельности предприятия в 2006г. и незначительный рост в 2007г.

В целом управление финансами  на предприятии можно оценить по следующим объектам финансового менеджмента:

1. Управление финансовыми рисками носит консервативный характер, т.е. все меры принимаются при наступлении неблагоприятной ситуации. Особенно наглядно это видно по показателям ликвидности баланса.
2. Управление оборотным капиталом носит скорее стихийный, неупорядоченный характер.
3. Крайне неэффективной можно оценить работу по управлению производственными запасами. Даже не прибегая к финансовым расчетам оптимального количества запасов, можно увидеть по данным баланса, что запасы ТМЦ составляют значительную часть всех активов.
4. Работу по управлению денежными средствами также можно признать крайне неэффективной.
5. Отсутствует анализ и управление затратами, себестоимостью и ценой реализации продукции.

 

 

3. РАЗРАБОТКА И ВНЕДРЕНИЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

 

3.1 Разработка системы бюджетирования  для предприятия 

 

Как уже отмечалось ранее, бюджетирование состоит из трех основных этапов: технологии, организации и автоматизации. Следуя этой схеме, мною разработана система бюджетирования для ООО «Слава» и данный раздел полностью посвящен разработке технологии бюджетирования, в т.ч. конкретных видов бюджетов.  

Учитывая результаты проведенного финансового состояния предприятия, и учитывая особенности его хозяйственной  деятельности, предлагаю  выделить следующие целевые и контрольные показатели для дальнейшей разработки бюджетирования: