Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Октября 2012 в 18:16, курсовая работа
Актуальность темы обусловлена тем, что на многих российских предприятиях отсутствует какая-либо система планирования. По некоторым данным 90% всех проблем с финансами на российских предприятиях связано с неграмотностью высшего руководства в вопросах управления финансами. Одной из причин является отсутствие у руководителей своевременной, полной и точной информации не только о будущем, но и о настоящем финансовом состоянии компании. С подобной проблемой столкнулись и на рассматриваемом предприятии.
Введение
1. Бюджетирование как инструмент управления предприятием
1.1. Содержание, цели и функции бюджетирования. Роль бюджетирования в системе управления предприятием
1.2. Бюджет в системе планов. Виды бюджетов на предприятии
1.3. Основные этапы постановки бюджетирования на предприятии
2. Характеристика предприятия как объекта исследования
2.1. Общая характеристика предприятия и направления его деятельности
2.2. Структура управления и функции подразделений с характеристикой персонала
2.3. Динамика экономических показателей деятельности предприятия и анализ его финансового состояния
3. Разработка и внедрение бюджетирования на предприятии
3.1. Разработка системы бюджетирования для предприятия с характеристикой видов бюджетов
3.2. Риски и проблемы, возникающие при внедрении системы бюджетирования
3.3. Оценка эффективности от внедрения бюджетирования на предприятии.
Заключение
Литература
3.3. Оценка эффективности от внедрения бюджетирования на предприятии
Применение бюджетирования дает эффект
независимо от того, планирует фирма
значительно увеличить
При составлении бюджета движения денежных средств (как важнейшего инструмента управления для финансового менеджера) для ООО «Слава» выяснилось, что, несмотря на значительную прибыль по итогам года, у предприятия в течение нескольких месяцев было отрицательное сальдо денежных средств. Для устранения этого обстоятельства мною было предложено взять кредит, который предприятие сможет погасить до конца года, т.к. наибольшая концентрация денежных поступлений планируется в последние месяцы планируемого периода. Отсутствие планирования привело бы к некоторым финансовым затруднениям.
Также при помощи бюджетирования можно рассмотреть эффективность не только в целом по предприятию, но и по отдельным подразделениям (бизнес-единицам, группам товаров), что в свою очередь позволяет влиять на ассортиментную и ценовую политику.
Для определения экономического эффекта от бюджетирования можно воспользоваться той же методикой, которая применялась в разделе 2.3.
Как видно из аналитической баланса (табл.16), улучшились основные показатели баланса: значительно увеличилась денежная наличность – на 1591 тыс. руб. или на 333%, уменьшилась дебиторская задолженность на 39%. В пассиве баланса сократилась кредиторская задолженность на 57,5%, и увеличились капитал и резервы за счет увеличения прибыли на 75%.
Существенно поменялась в лучшую сторону структура баланса. При практически не изменившейся величине ресурсов доля запасов уменьшилась на 16%, дебиторская задолженность – почти на 6%, сократилась и доля внеоборотных активов на 23% за счет списания износа основного оборудования. Актив увеличился только за счет денежных средств на 45%.
В части источников
Таблица 16
Анализ баланса после
Наименование статей |
Абсолютные значения |
Относительные значения (в %) |
Изменения | |||||
2007 |
2008 (план) |
2007 |
2008 (план) |
В абсолютных величинах |
По структуре |
В процентах к величине 2007 г. |
В процентах к общему изменению | |
в том числе: |
1650 |
824 |
46,4 |
23,3 |
-826 |
-23,1 |
-50 |
7509 |
Основные средства |
- |
824 |
23,3 |
- |
||||
Незавершенное строительство |
1650 |
- |
46,4 |
- |
- |
|||
в том числе: |
1905 |
2720 |
25,3 |
76,8 |
815 |
51,5 |
42,8 |
-7409,1 |
Запасы |
898 |
330 |
25,3 |
9,3 |
-568 |
-16 |
-63,3 |
5164 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
529 |
321 |
14,9 |
9,1 |
-208 |
-5,8 |
-39,3 |
1891 |
Денежные средства |
478 |
2069 |
13,4 |
58,4 |
1591 |
45 |
332,8 |
-14463,6 |
Баланс (ВБ) |
3555 |
3544 |
100 |
100 |
-11 |
- |
-0,3 |
100 |
III. Капитал и резервы В том числе: |
1538 |
2687 |
43,3 |
75,8 |
1149 |
32,5 |
74,7 |
-10445,5 |
Уставный капитал |
10 |
10 |
0,3 |
0 |
0 |
- |
||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1528 |
2677 |
43 |
75,5 |
1149 |
32,2 |
75,2 |
-10445,5 |
IV. Долгосрочные обязательства |
- |
- |
||||||
V. Краткосрочные обязательства |
2017 |
857 |
56,7 |
24,2 |
-1160 |
-32,5 |
-57,5 |
10545,5 |
Кредиторская задолженность |
2017 |
857 |
56,7 |
24,2 |
-1160 |
-32,5 |
-57,5 |
10545,5 |
Баланс (ВБ) |
3555 |
3544 |
100 |
100 |
-11 |
- |
61,1 |
100 |
Для наглядности структура расчетно
Динамика активов баланса представлена на рис. 14, динамика пассивов - на рис. 14.
Рис. 13 Структура баланса после внедрения бюджетирования
Как видно из рисунка структура активов и пассивов баланса значительно улучшилась.
Рис. 14 Динамика активов после внедрения бюджетирования
Рис. 15 Динамика пассивов после внедрения бюджетирования
Бюджет доходов и расходов на 2008 составлен по международным стандартам, где отличительной особенностью является наличие показателя «маржинальная прибыль». Маржинальная прибыль – это разница между чистыми продажами и прямыми затратами. Этот показатель крайне важен с точки зрения финансового менеджмента, без него нельзя рассчитать точку безубыточности, управлять маржинальным доходом и принимать другие важные для управления финансами компании решения.
Т.к. формат БДиР отличается от формы №2, то необходимо его изменить для корректного анализа финансовых результатов. Для этого следует накладные, коммерческие и управленческие расходы включить в себестоимость, как это сделано в отчете о прибылях и убытках за прошлые периоды, а из выручки вычесть сумму налога. Также в скорректированном отчете не будет разделения на центры финансового учета. Результаты корректировки и одновременно горизонтальный и вертикальный анализ представлены в таблице 17.
Таблица 17
Анализ отчета о прибылях и убытках после внедрения бюджетирования
Показатель
|
Абсолютные значения, тыс. руб. |
Относительные значения, % |
Абсолют-ное изменение, тыс. руб. |
Относительное изменение, % |
Темпы роста, % | ||
2007 |
2008 |
2007 |
2008 | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Выручка (В) |
6338 |
10606 |
100 |
100 |
4268 |
- |
167,3 |
Себестоимость |
4810 |
7346 |
75,9 |
69,3 |
2536 |
-6,6 |
152,7 |
Коммерческие расходы (КР) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Управленческие расходы (УР) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие расходы (ПР) |
0 |
583 |
0 |
5,5 |
583 |
5,5 |
- |
Прибыль (П) |
1528 |
2677 |
24,1 |
25,2 |
1149 |
1,1 |
175,2 |
Как видно из таблицы, у предприятия в плановом году выросла выручка на 4268 тыс. руб. или на 67,3%. Себестоимость выросла на 2536 тыс. руб. (на 52,7%). Прибыль выросла в абсолютных значениях на 1149 тыс. руб., что в относительных показателях составляет 75,2%, т.е. прибыль увеличивалась большими темпами, чем себестоимость и выручка.
На рисунке 16 показана динамика основных финансовых показателей.
Рис. 16 Динамика финансовых результатов после внедрения бюджетирования
После проведения анализа структуры и динамики расчетного баланса и бюджета доходов и расходов, следует провести анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия и коэффициенты рентабельности. Данные для анализа и расчеты представлены в данных таблиц 18,19,20.
Таблица 18
Группа статей |
Условное обозначение |
Статьи баланса, входящие в группу |
Величина, тыс. руб. | |
2007 |
2008 | |||
АКТИВЫ |
П |
3555 |
3544 | |
1.Наиболее ликвидные активы |
А1 |
- денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения |
478 |
2069 |
2. Быстрореализуемые активы |
А2 |
- дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев |
529 |
321 |
3. Медленно реализуемые активы |
А3 |
- запасы и затраты; - дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев |
898 |
330 |
4. Труднореализуемые активы |
А4 |
- внеоборотные активы |
1650 |
824 |
ПАССИВЫ |
П |
3555 |
3544 | |
1. Наиболее срочные обязательства |
П1 |
- кредиторская задолженность; |
2017 |
857 |
2. Краткосрочные пассивы |
П2 |
- краткосрочные кредиты и займы |
- |
- |
3. Долгосрочные пассивы |
П3 |
- долгосрочные кредиты и займы |
- |
- |
4. Постоянные пассивы |
П4 |
- капитал и резервы |
1838 |
2687 |
Таблица 19
Показатель |
Величина коэффициента |
Изменение |
Критерий оценки | |
2007 |
2008 (план) | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Коэффициент текущей ликвидности |
0,94 |
3,17 |
2,23 |
>=2 |
2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент покрытия) |
0,5 |
2,79 |
2,29 |
>=1-1,5 |
3.Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,24 |
2,41 |
2,17 |
0,2-0,5 |
4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (СОС) |
-112 -1010 |
1863
1533 |
2636
2543 |
|
5. Излишек (недостаток) долгосрочных пассивов, необходимых для формирования запасов и затрат |
-112 -1010 |
1863
1533 |
2636
2543 |
|
6. Излишек (недостаток) общей величины источников, необходимых для формирования запасов и затрат |
-112 -1010 |
1863
1533 |
2636
2543 |
Продолжение таблицы 19
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
7. Коэффициент автономии |
0,07 |
0,76 |
0,71 |
0.5 и > |
8. Коэффициент соотношения
собственного и заемного |
0,76 |
3,14 |
2,38 |
>=1 |
9. Коэффициент финансовой зависимости |
1,32 |
0,32 |
-1 |
|
10. Коэффициент финансовой устойчивости |
-0,12 |
5,6 |
5,72 |
>1 |
По результатам таблицы 19 можно сделать вывод о выходе предприятия из кризиса ликвидности. По всем показателям присутствует сильная положительная динамика.
Таблица 20
Эффективность деятельности ООО «Слава» после внедрения бюджетирования
Показатель рентабельности |
Расчет |
Изменение | |
2007 |
2008 (план) | ||
1. Рентабельность активов |
1528/12157=0,13 |
2677/3550=0,75 |
0,62 |
2. Рентабельность реализации |
1528/6638=0,23 |
2677/11235=0,24 |
0,01 |
3. Рентабельность собственного капитала |
1528/1168=1,31 |
2677/2113=1,27 |
-0,04 |
4. Рентабельность основного капитала |
1528/1650=0,93 |
2677/1237=2,16 |
1,23 |
Коэффициенты рентабельности изменились не так значительно, как коэффициенты ликвидности. В данном случае проявилась основная дилемма финансового менеджмента: либо ликвидность, либо рентабельность. Выросли только коэффициенты рентабельности активов и основного капитала. Рентабельность активов увеличилась за счет сокращения запасов, а рентабельность основного капитала связана с тем, что в планируемом периоде увеличение основных средств не предусмотрено.
Поскольку в бюджетном периоде финансовые результаты рассмотрены обособленно для производства одежды из кожи и меха и для услуг ателье, то имеет смысл рассчитать рентабельность реализации для каждого подразделения отдельно и сравнить их эффективность. Преимущество бюджета доходов и расходов, составленного по международным стандартам в том, что в нем отражается такой показатель, как маржинальная прибыль. Маржинальная прибыль определяется как разность между выручкой и прямыми затратами. Зная величину маржинальной прибыли можно рассчитать силу операционного рычага:
Сор=Марж. Прибыль/прибыль
Результаты представлены в табл. 21.
Таблица 21
Эффективность деятельности подразделений
Показатель рентабельности |
Расчет | |
ЦФУ «Производство» |
ЦФУ «Ателье» | |
1. Рентабельность реализации |
1980,27/8660,67=0,23 |
696,93/2574,5=0,27 |
2. Сила операционного рычага |
5332,77/1980,27=2,69 |
1656,93/696,93=2,38 |
Информация о работе Разработка и внедрение бюджетирования на предприятии