Разработка бюджета денежных средств корпорации

 

После применения данного метода отчетливо заметны улучшения в прогнозе. Три месяца из четырех перешли порог контрольный суммы. Дефицит одного месяца снизился практически к минимуму.

Применим для базового бюджета денежных средств следующий возможный метод снижения дефицита, а именно, сокращение продажи своей продукции с отсрочкой платежа. Под влиянием конкуренции предприятиям часто приходится продавать свои товары в кредит и соглашаться на отсрочку платежей. При этом продукция отправляется покупателю, запасы сокращаются, а дебиторская задолженность увеличивается. Затем, когда будет произведена оплата товара, предприятие (фирма) получит денежные средства и дебиторская задолженность сократится. Поддержание дебиторской задолженности требует затрат, но предоставление кредита приносит выгоду в виде увеличения объема реализации. [5. с.211]

Таблица 3

Бюджет движения денежных средств после применения сокращения продажи своей продукции с отсрочкой платежа

Поступления денежных средств
		ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Объем реализации продукции	392	305	218	229	254	289	368	377
2	Продажи в кредит (84%)	329,28	256,2	183,12	192,36	213,36	242,76	309,12	316,68
3	Поступления денежных средств
	50% реализации прошлого  месяца			128,10	91,56	96,18	106,68	121,38	154,56
	50% реализации прошлого  месяца			164,64	128,10	91,56	96,18	106,68	121,38
	Общий объем инкассации дебиторской задолженности			292,74	219,66	187,74	202,86	228,86	275,94
	Продажа за наличные			34,88	36,64	40,64	46,24	58,88	60,32
	Всего поступления денежных средств			327,62	256,30	228,38	249,10	286,94	336,26
4	Продажа основных средств				35
5	ИТОГО			327,62	291,30	228,38	249,10	286,94	336,26
Использование денежных средств
		ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	Закупка сырья, комплектующих		99	103	121	122	147	148	151
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
2	Погашение кредиторской задолженности			99	103	121	122	147	148
3	Выплаты зарплаты			78	82	89	90	95	96
4	Прочие выплаты			45	48	50	51	50	52
	Всего затрат			222	233	260	263	292	296
5	Капитальные затраты				98	15
6	Выплаты дивидендов								10
7	Налоги			10	11	12	11	15	14
8	ИТОГО НАЛИЧНЫХ ВЫПЛАТ			232	342	287	274	307	320
Расчет потребности в кредите
		ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	Общее поступление денежных средств			327,62	291,30	228,38	249,10	286,94	336,26
2	Общий отток денежных средств			232	342	287	274	307	320
3	Чистый денежный поток			95,62	-50,70	-58,62	-24,90	-20,06	16,26
Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования
4	Остаток денежных средств на начало периода			87	182,62	131,92	73,30	48,40	28,34
5	Изменение денежных средств			95,62	-50,70	-58,62	-24,90	-20,06	16,26
6	Остаток денежных средств на конец периода			182,62	131,92	73,30	48,40	28,34	44,60
7	Контрольная сумма денежных средств			49	49	49	49	49	49
8	Требуемая краткосрочная ссуда или временный излишек денежных средств			133,62	82,92	24,30	-0,60	-20,66	-4,40

Как показывают расчеты, после применения метода сокращения продажи своей продукции с отсрочкой платежи, мы смогли добиться положительной динамики в марте месяце, остальные же три месяца так и остались за границами контрольной суммы.

Применим для базового бюджета денежных средств третий возможный метод снижения дефицита, а именно, рассрочка капитальных затрат по месяцам.

Таблица 4

Бюджет денежных средств после применения рассрочки капитальных затрат по месяцам

Поступления денежных средств
		ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Объем реализации продукции	392	305	218	229	254	289	368	377
2	Продажи в кредит (84%)	329,28	256,2	183,12	192,36	213,36	242,76	309,12	316,68
3	Поступления денежных средств
	79% реализации прошлого  месяца			202,40	144,66	151,96	168,55	191,78	244,20
	21% реализации прошлого  месяца			69,15	53,80	38,46	40,40	44,81	50,98
	Общий объем инкассации дебиторской задолженности			271,55	198,47	190,42	208,95	236,59	295,18
	Продажа за наличные			34,88	36,64	40,64	46,24	58,88	60,32
	Всего поступления денежных средств			306,43	235,11	231,06	255,19	295,47	355,50
4	Продажа основных средств				35
5	ИТОГО			306,43	270,11	231,06	255,19	295,47	355,50
Использование денежных средств
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
		ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	Закупка сырья, комплектующих		99	103	121	122	147	148	151
2	Погашение кредиторской задолженности			99	103	121	122	147	148
3	Выплаты зарплаты			78	82	89	90	95	96
4	Прочие выплаты			45	48	50	51	50	52
	Всего затрат			222	233	260	263	292	296
5	Капитальные затраты			12	26	17	10	10	38
6	Выплаты дивидендов								10
7	Налоги			10	11	12	11	15	14
8	ИТОГО НАЛИЧНЫХ ВЫПЛАТ			244	270	289	284	317	358
Расчет потребности в кредите
		ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	Общее поступление денежных средств			306,43	270,11	231,06	255,19	295,47	355,50
2	Общий отток денежных средств			244	270	289	284	317	358
3	Чистый денежный поток			62,43	0,11	-57,94	-28,81	-21,53	-2,50
Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования
4	Остаток денежных средств на начало периода			87	149,43	149,53	91,59	62,78	41,25
5	Изменение денежных средств			62,43	0,11	-57,94	-28,81	-21,53	-2,50
6	Остаток денежных средств на конец периода			149,43	149,53	91,59	62,78	41,25	38,75
7	Контрольная сумма денежных средств			49	49	49	49	49	49
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
8	Требуемая краткосрочная ссуда или временный излишек денежных средств			100,43	100,53	42,59	13,78	-7,75	-10,25

 

Расчеты показывают, что после рассрочки капитальных затрат два дефицитных месяца смогли перейти порог контрольной суммы денежных средств, это значит, что данные три метода по отдельности не могут достаточно влиять на преодоление дефицита бюджета.

Составим общий прогноз бюджета денежных средств, применив все три метода снижения его дефицита.

 

Таблица 5

Поступления денежных средств
		ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Объем реализации продукции	392	305	218	229	254	289	368	377
2	Продажи в кредит (84%)	329,28	256,2	183,12	192,36	213,36	242,76	309,12	316,68
3	Поступления денежных средств
	50% реализации прошлого  месяца			128,10	91,56	96,18	106,68	121,38	154,56
	50% реализации прошлого  месяца			164,64	128,10	91,56	96,18	106,68	121,38
	Общий объем инкассации дебиторской задолженности			292,74	219,66	187,74	202,86	228,06	275,94
	Продажа за наличные			34,88	36,64	40,64	46,24	58,88	60,32
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	Всего поступления денежных средств			327,62	256,30	228,38	249,10	286,94	336,26
4	Продажа основных средств				35
5	ИТОГО			327,62	291,30	228,38	249,10	286,94	336,26
Использование денежных средств
		ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	Июнь
1	Закупка сырья, комплектующих		99	103	121	122	147	148	151
2	Погашение кредиторской задолженности (70%)			69,3	72,1	84,7	85,4	102,9	103,6
	Погашение кредиторской задолженности (30%)				29,7	30,9	36,3	36,6	44,1
3	Выплаты зарплаты			78	82	89	90	95	96
4	Прочие выплаты			45	48	50	51	50	52
	Всего затрат			192,3	231,8	254,6	262,7	284,5	295,7
5	Капитальные затраты			12	26	17	10	10	38
6	Выплаты дивидендов								10
7	Налоги			10	11	12	11	15	14
8	ИТОГО НАЛИЧНЫХ ВЫПЛАТ			214,3	268,8	283,6	283,7	309,5	357,7
Расчет потребности в кредите
		ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	Июнь
1	Общее поступление денежных средств			327,62	291,30	228,38	249,10	286,94	336,26
2	Общий отток денежных средств			214,3	268,8	283,6	283,7	309,5	357,7
3	Чистый денежный поток			113,32	22,50	-55,22	-34,60	-22,56	-21,44
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования
4	Остаток денежных средств на начало периода			87	200,32	222,82	167,60	133,00	110,44
5	Изменение денежных средств			113,32	22,50	-55,22	-34,60	-22,56	-21,44
6	Остаток денежных средств на конец периода			200,32	222,82	167,60	133,00	110,44	89,00
7	Контрольная сумма денежных средств			49	49	49	49	49	49
8	Требуемая краткосрочная ссуда или временный излишек денежных средств			151,32	173,82	118,60	84,00	61,44	40,00

Расчет прогноза бюджета денежных средств, совмещая три вышеперечисленных способа, показал, что организация на конец каждого периода располагает остатками денежных средств на счетах выше контрольной суммы, соответственно, дополнительные краткосрочные займы в данной ситуации не потребуются. Также предприятие может использовать полученную прибыль в своих целях, например, положить на депозит для дальнейшего получения прибыли.

 

 

 

 

 

Заключение

Сегодня термин "бюджет" многие понимают уже не только как детализированный план доходов и расходов, но и как эффективный инструмент процессно-ориентированного планирования, управления банковскими обязательствами и активами с учетом финансовых рисков, а также как инструмент повышения мотивации и согласованности деятельности бизнес-центров.

Бюджетирование является довольно сложным процессом, так как при этом требуется обработка большого объема информации, но его внедрение на предприятии, за частую окупается со временем.

Наибольшего эффекта можно достичь, применяя специализированное программное обеспечение, которое позволит избежать рутинных операций, связанных со сбором и передачей данных, консалидацией бюджетов. Таким образом, можно представить следующие этапы контроля за использованием бюджетов на предприятии:

- подготовка информации  для свода в отчет об исполнении  бюджета;

- сравнительный анализ  фактических и плановых затрат  и поступлений по статьям бюджета  и центрам ответственности;

- установление порога  значимости отклонений между  плановыми и фактическими показателями;

- детальный анализ причин  неисполнения бюджета (в случае  превышения порога значимости);

- анализ выполнения смет;

- составление отчета об  использовании бюджета предприятия.

Главные цели бюджетирования:

1. Планирование и контроль.

Бюджет является воплощением долгосрочного плана в текущем периоде. Контроль за результатами деятельности предприятия осуществляется путем сопоставления бюджетируемых и фактических результатов деятельности и последующим детальным анализом причин отклонений. Распределение ответственности — делегирование ответственности за понесенные издержки, полученные доходы и прибыль.

2. Оптимизация. Бюджет обеспечивает наилучшее использование ограниченных ресурсов.

3. Мотивация персонала. Бюджет предоставляет сотрудникам информацию о намеченных целях в количественном выражении и обеспечивает возможность оценить эффективность их работы.

4. Бюджетирование поможет оптимизировать финансовые потоки, заранее определив критические периоды в деятельности компании и необходимость внешнего финансирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. / В.В. Ковалев – М.: ТК Велби; Проспект, 2008. – 448 с.
2. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук, 2-е изд., стереотип. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005. – 480 с.
3. Попова Р.Г. Финансы предприятий / И.Н. Самонова, И.И. Добросердова, 3-е изд. – СПб: Питер, 2010. – 208 с.
4. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учеб. / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева – М.: ТК Велби;  Проспект, 2006. – 624 с.
5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учеб. / Л.Е. Басовский – М.: ИНФРА-М, 2003. – 240 с. – (Серия «Высшее образование»)
6. Шевчук В.А. Финансы и кредит: учеб. / В.А. Шевчук, Д.А. Шевчук – М.: РИОР, 2006. – 288 с.
7. Кокин А.С. Финансовый менеджмент / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев, 2-е изд. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 511 с.
8. Бочаров В.В. Корпоративные финансы / В.В. Бочаров – СПб.: Питер, 2008. – 213 с.
9. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие. / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов – М.: КНОРУС, 2005. – 576 с.
10. Рудык Н.Б.  Структура капитала корпораций: теория и практика. / Н.Б. Рудык – М.: Дело, 2004. – 272 с.
11. Шеремет А.Д., Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев – М.: ИНФРА-М, 2003. – 208 с.
12. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учеб. / Г.Б. Поляк. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с.
13. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: учеб. / Л.Н. Павлова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 269 с.
14. Трошин А.Н. Финансы и кредит: учеб. / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина – М.: ИНФРА-М, 2009. – 408 с. (Высшее образование)
15. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): учеб./ М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай – М.: ИНФРА-М, 2008. – 575 с. – (Высшее образование)
16. Хруцкий В.Е. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования / В.Е. Хруцкий, Т.В. Сизова – М.: Финансы и статистика, 2003. – 347 с.
17. Яблукова Р.З., Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Р.З. Яблукова – М: Лига, 2006. – 260 с.
18. Пещанская И.В.  Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие для вузов. / И.В. Пещанская – М.: Экзамен, 2005. – 496 с.
19. Бочаров В.В., Корпоративные финансы. / В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев – СПб.: Питер, 2004. 592 с.
20. Бочаров В.В., Финансовый менеджмент: Учебник. / В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская – М.: Элит, 2005. – 470 с.