Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Октября 2015 в 20:01, курсовая работа
Бюджет прибыли необходим для планирования и оптимизации налогообложения в организации, обеспечения взаимопонимания с акционерами, потенциальными инвесторами, банками. Однако в оперативном управлении очень важно обеспечить своевременное поступление реальных денег на счета предприятия, так как от этого зависит платежеспособность предприятия, возможность адаптации к изменяющимся внешним условиям. В этой связи ответственным этапом бюджетирования на предприятиях является составление бюджета денежных поступлений и выплат.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего образования
Государственный университет морского и речного флота
имени адмирала С.О.Макарова
______________________________
Кафедра финансов и кредита
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине: «Корпоративные финансы»
На тему: «Разработка бюджета денежных средств корпорации»
Санкт-Петербург
2015
Оглавление
Бюджет прибыли необходим для планирования и оптимизации налогообложения в организации, обеспечения взаимопонимания с акционерами, потенциальными инвесторами, банками. Однако в оперативном управлении очень важно обеспечить своевременное поступление реальных денег на счета предприятия, так как от этого зависит платежеспособность предприятия, возможность адаптации к изменяющимся внешним условиям. В этой связи ответственным этапом бюджетирования на предприятиях является составление бюджета денежных поступлений и выплат.
Главная задача бюджета денежных средств – проверить синхронность поступления и расходования денежных средств; обеспеченность денежными средствами текущей деятельности и развития организации. При расчете бюджета денежных средств определяющим фактором является время исполнения хозяйственных операций. Объем денежных средств изменяется только тогда, когда предприятие фактически получает платеж или производит выплату. Бюджет денежных поступлений и выплат строится на основе прогнозных оценок.
Бюджет денежных поступлений и выплат, так же как и отчет о движении денежных средств, должен составляться отдельно по текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. Однако в нашем случае для облегчения задачи мы ограничимся рассмотрением бюджета преимущественно по текущей деятельности, учитывая для полноты картины лишь текущие платежи по капитальным вложениям, получение кредита, выплату процентов и погашение основного долга за кредит.
Цель курсовой работы – показать теоретически и практически как формируется бюджет движения денежных средств на предприятии.
В экономической литературе можно встретиться с двумя близкими понятиями: планирование и бюджетирование. Оба эти термина представляют собой процессы составления соответственно плана и бюджета. План – это более широкое понятие, нежели бюджет, поскольку он включает в себя весь определенным образом упорядоченный спектр действий, направленных на достижение некоторых целей.
«В наиболее общем виде бюджет (budget) можно определить, как роспись (смету) относящихся к определенному временному периоду предстоящих доходов и расходов (затрат) в терминах стоимостных оценок.» [1. с.144].
В централизованных финансах бюджет используется прежде всего для согласования ожидаемых (планируемых) доходов и расходов. Если доходная часть бюджета превышает расходную, говорят о профиците бюджета; если имеет место обратное – о его дефиците; равенство доходной и расходной частей бюджета характеризуется как сбалансированность бюджета.
«Бюджетирование – это процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов.» [2. с.260].
Обычно создание бюджетов осуществляется в рамках оперативного планирования. Исходя из стратегических целей фирмы, бюджеты решают задачи распределения экономических ресурсов, находящихся в распоряжении организации. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам существования фирмы.
К числу основных задач бюджетирования относится следующее:
Выгоды качественного составления бюджетов и контроля за их исполнением с излишком окупают затраты на их внедрение и разработку. Безусловно, очень многое зависит от специфики деятельности предприятия, но даже небольшим фирмам рекомендуется применение бюджетирования (например, в сокращенном варианте).
Бюджеты составляются как для структурных подразделений, так и для компании в целом. Бюджеты подразделений сводятся в единый бюджет предприятия, называемый основным или головным.
С точки зрения последовательности подготовки документов для составления основного бюджета выделяют две составных части бюджетирования, каждая из которых является законченным этапом планирования:
Перечень операционных бюджетов, как правило, исчерпываются следующим списком:
К числу финансовых бюджетов относятся:
Процесс бюджетирования начинается с составления бюджета продаж.
Бюджет продаж – операционный бюджет, содержащий информацию о запланированном объеме продаж, ценах и ожидаемом доходе от реализации каждого вида продукции. Качество составления бюджета продаж непосредственным образом влияет на процесс бюджетирования и успешную работу компании.
В целом к бюджету продаж предъявляются следующие требования:
Бюджет производства – это производственная программа, которая определяет запланированные номенклатуру и объем производства в бюджетном периоде (в натуральных показателях).
Он опирается на бюджет продаж, учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов, а также величину внешних закупок.
Одновременно с бюджетом производства следует составлять бюджет производственных запасов. Он должен отражать планируемые уровни запасов сырья и материалов и готовой продукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении и призван количественно представить опасения снабженцев предприятия относительно перебоев в поставках сырья, неточности прогноза продаж и др. Информация бюджета производственных запасов используется также при составлении прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках.
Бюджет прямых затрат на материалы – это количественное выражение планов относительно прямых затрат компании на использование и приобретение основных видов сырья и материалов. В дополнение к бюджету прямых затрат на материалы составляется график оплаты приобретенных материалов.
Бюджет прямых затрат на оплату труда – количественное выражение планов относительно затрат компании на оплату труда основного производственного персонала. Бюджет прямых затрат на оплату труда составляется исходя из бюджета производства, данных о производительности труда основного производственного персонала. Кроме того, в бюджете прямых затрат на оплату труда выделяют фиксированную и сдельную часть оплаты труда.
Бюджет производственных накладных затрат – это количественное выражение планов относительно всех затрат компании, связанных с производством продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. Производственные накладные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть (амортизация, текущий ремонт и т.д.) планируется в зависимости от реальных потребностей производства, а переменная часть использует подход, основанный на нормативах. Под нормативом понимается сумма затрат на единицу базового показателя.
Бюджет управленческих расходов – это плановый документ, в котором приведены расходы на мероприятия, непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции. К управленческим расходам относят затраты на содержание отдела кадров, отопление и освещение помещений непроизводственного назначения, услуги связи, налоги, проценты по полученным кредитам и т.д.
Составив описанные выше предварительные бюджеты, можно приступать к формированию основного финансового бюджета, которое начинается с формирования прогнозного отчета о прибылях и убытках компании.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках – это форма финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты планируемой деятельности. Прогнозный отчет о прибылях и убытках составляется для того, чтобы определить и учесть выплату налога на прибыль в оттоке денежных средств. Прогнозный отчет о прибылях и убытках составляется на основании данных, содержащихся в бюджетах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. При этом добавляется информация о прочих прибылях, прочих расходах и величине налога на прибыль.
Следующим шагом, одним из самых важных и сложных шагов в бюджетировании, является составление бюджета денежных средств.
Бюджет денежных средств – это плановый документ, отражающий будущие платежи и поступление денег. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход – по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться (размеры минимальной суммы определяются менеджерами предприятия). Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек денег, либо недостаток денежных средств.
Данные по бюджету продаж, различным бюджетам производственных и текущих расходов, а также по бюджету капитальных затрат отражаются в бюджете денежных средств. Во внимание также должны быть приняты выплаты дивидендов, планы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов, а также другие проекты, требующие денежных расходов.
На заключительном этапе процесса бюджетирования составляется прогнозный баланс.
Прогнозный баланс – это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогнозируемого периода.
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, оно является главной формой реализации целей предприятия.
Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период от 1 года до 3 (редко до 5) лет. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития предприятия, она должна согласовываться с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией.
Процесс формирования финансовой стратегии предприятия включает в себя следующие основные этапы:
♦ определение периода реализации стратегии;
♦ анализ факторов внешней финансовой среды предприятия;
♦ формирование стратегических целей финансовой деятельности;
♦ разработка финансовой политики предприятия;
♦ разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;
♦ оценка разработанной финансовой стратегии.
В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.
На многих предприятиях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги в соответствии с законодательством должно уплатить предприятие, что позволяет избежать просрочек и санкций. Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Кассовый план необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств.
Информация о работе Разработка бюджета денежных средств корпорации