Финансовое планирование на предприятии

ify">      - финансового плана основной деятельности, процедура составления которого предусматривает обоснование прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и ее распределение;

      - финансового плана неосновной деятельности, составление которого предполагает расчет доходов и расходов, а также прибыли или убытка от этой деятельности;

      - текущего финансового плана (расчетного баланса доходов и расходов), объединяющего финансовые результаты по всем видам деятельности предприятия и отражающего возможности производственного и социального развития на период до одного года;

      - расчетов показателей текущего финансового плана (налогов; прибыли; амортизационных отчислений; устойчивых пассивов; прироста норматива собственных оборотных средств и др.);

      - кредитного, валютного планов, плана (бюджета) по налогам;

      - плана движения денежных средств, в основе которого лежит определение резерва ликвидных средств;

      - оперативных финансовых планов (платежного календаря, кассового плана) [7].

      Текущий финансовый план (расчетный баланс доходов и расходов) составляется на год с поквартальной разбивкой. Он может включать два или три раздела. В первом случае в нем выделяют разделы:

      1. Доходы и поступления средств. 

      2. Расходы и отчисления средств. 

      3. Взаимоотношения с бюджетом (ассигнования  из бюджета и платежи в бюджет).

      Между разделами финансового плана  существует определенная взаимосвязь. Итог первого раздела плюс ассигнования из бюджета должен быть равен итогу второго раздела плюс платежи в бюджет. Если текущий финансовый план включает два раздела, то ассигнования из бюджета записываются в разделе 1 «Доходы и поступления средств», а платежи в бюджет — в разделе 2 «Расходы и отчисления средств».

      В первом разделе текущего финансового  плана показываются финансовые результаты деятельности, начисленная амортизация, ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе.

      Во  втором разделе плана отражаются расходы на расширение и техническое перевооружение производства, увеличение оборотного капитала, социальное развитие, погашение долгосрочных банковских кредитов и займов, образование резервных фондов и другие расходы за счет чистой прибыли.

      Третий  раздел включает платежи в бюджет (налоги на недвижимость, на прибыль, а  также местные налоги, уплачиваемые из прибыли, остающейся после уплаты общегосударственных налогов из прибыли) и средства, получаемые из бюджета на финансирование капитальных  вложений, дотации, субвенции и др. В конце финансового плана в виде справки могут указываться налоги и отчисления, относимые на себестоимость или включаемые в отпускную цену сверх цены производства [20].

      При разработке текущего финансового плана  необходимо обеспечить увязку каждого вида вложений с источниками финансирования. Для проверки правильности составления текущего (годового) финансового плана и иллюстративности экономических взаимосвязей между статьями плана может составляться проверочная (шахматная) таблица. Ее назначение состоит в том, чтобы определить источники финансирования по каждой статье затрат и распределить доходы, а также сбалансировать доходы и расходы предприятия. При распределении доходов учитывается целевой характер их использования и очередность направления по статьям затрат. Например, прибыль в первую очередь направляется на уплату налогов и финансовых санкций, а затем на собственные нужды предприятия. Прирост устойчивых пассивов первоначально должен быть направлен на увеличение оборотных средств, а в оставшейся части – на другие расходы по усмотрению предприятия. При недостатке собственных средств расходы в годовом финансовом плане могут покрываться долгосрочными заемными и привлеченными ресурсами.

      По  своей природе текущий (годовой) финансовый план является жестким количественным планом. Длительное время его приоритет поддерживался государством, которое посредством финансово-кредитного механизма помогало предприятиям обеспечивать синхронность между поступлениями денежных средств и их расходованием. В современных условиях роль финансового планирования принципиально изменилась. Теперь ответственность за результаты деятельности лежит на самих предприятиях и они заинтересованы в том, чтобы знать свое финансовое положение на текущий момент и на ближайшее будущее. Текущий (годовой) финансовый план позволяет предвидеть размеры чистого дохода и возможности инвестиционного финансирования. В этом заключается его значение для предприятий, так как именно годовой план предполагает обоснование издержек производства и прибыли. Следует отметить, что многовариантные расчеты с использованием современных технологий являются для нашей практики исключением, что снижает ценность годового финансового плана. Кроме того, под влиянием инфляции и внешних факторов плановые назначения требуют постоянной корректировки. Такая работа на отечественных предприятиях, по сути, не проводится, что также снижает значимость годового финансового плана [29].

      Текущий (годовой) финансовый план не отражает полного объема финансовых ресурсов. По этой причине нельзя ограничиться его составлением, необходимы и другие финансовые планы.

      Важным  документом по управлению текущим денежным оборотом предприятия является план движения денежных средств на счетах в банках и в кассе (платежный  баланс). Он разрабатывается на предстоящий год с разбивкой по кварталам. Квартальные назначения подразделяются по месяцам. С помощью этого документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций предприятия. Необходимость составления плана движения денежных средств в современных условиях обусловлена отсутствием государственных гарантий по обеспечению предприятий источниками финансирования затрат, изменением порядка кредитования, наличием просроченной задолженности предприятий бюджету, банкам, экономическим партнерам [10].

      План  движения денежных средств обычно составляется в целом по предприятию. По своему содержанию он близок балансу денежных расходов и поступлений в составе  бизнес-плана и платежному календарю  в составе оперативных финансовых планов. В нем указывается остаток денежных средств на начало периода, все планируемые виды поступлений денежных средств и все виды денежных выплат. Значение этого плана в том, что на его основе предприятие прогнозирует выполнение всех своих расчетных обязательств и изменения в платежеспособности. Кроме того, составление плана движения денежных средств служит способом контроля за наличностью, позволяет своевременно принять меры по восполнению дефицита денежных средств путем привлечения кредитов и займов.

      Составлению плана движения денежных средств (платежного баланса) предшествует разработка прогноза движения денежных средств (прогноза потоков  денежных средств) по видам деятельности: текущей (операционной), инвестиционной, финансовой, а также в целом  по предприятию. Этот плановый документ также находится в стадии изучения и нуждается в уточнении нормативно-методологической базы. Составление прогноза по видам деятельности дает возможность изучить: текущие денежные потоки; способность предприятия своевременно рассчитаться с бюджетом, банками, занятыми работниками и другими кредиторами; способность предприятия выплатить дивиденды; необходимость привлечения дополнительных денежных средств для выполнения планируемых программ и др.

      Валютный  план составляется на год с поквартальной разбивкой и отражает движение средств на текущем валютном счете в банке. Основой для его составления служит предполагаемый объем валютной выручки от реализации товаров (работ, услуг) на экспорт в соответствии с заключенными контрактами, а также планируемые валютные поступления от реализации на внутреннем рынке, прочие валютные поступления и предполагаемые расходы в валюте. При расчете поступлений валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) учитывается обязательная продажа части ее за рубли [17].

      При планировании рекомендуется соблюдать  принцип валютной самоокупаемости, суть которого сводится к постоянному  накапливанию валютного фонда хранящегося  на текущем валютном счете предприятия.

      Кредитный план (бюджет) составляется на квартал, полугодие, год. Он отражает получение и погашение краткосрочных и долгосрочных ссуд банков, получаемых на производственные, инвестиционные, сезонные потребности и иные цели.

      3) Оперативное финансовое планирование

      План  поступления и расходования (движения) денежных средств на год с разбивкой по кварталам и месяцам дает общую основу управления денежными потоками предприятия. Однако высокий динамизм этих потоков, их зависимость от многих факторов краткосрочного действия определяют потребность в разработке финансового документа, обеспечивающего ежедневное управление движением денежных средств предприятия. Таким документом является платежный календарь [31].

      Платежный календарь — основной оперативный  финансовый план. Он является самым  эффективным и надежным инструментом оперативного управления денежными потоками предприятия.

      Основной  целью разработки платежного календаря  является установление конкретных сроков поступления денежных средств и  платежей предприятия и их доведение  до исполнителей в форме плановых заданий.

      Период  планирования определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики  деятельности и экономической целесообразности. Он может быть равен месяцу, пятнадцати дням, декаде, пяти или одному дню.

      Официально  установленной формы платежного календаря нет. Наиболее распространенной формой является его построение в разрезе двух разделов: предстоящие расходы и платежи; предстоящие поступления денежных средств.

      В первом разделе указываются все  расходы и платежи, проходящие через  расчетный, спецссудный или контокоррентный счета в банке: уплата просроченных сумм поставщикам, банкам, бюджету, срочные платежи по зарплате, поставщикам, отчисления в централизованные бюджетные и внебюджетные фонды, налоги по наступающим срокам, расходы на инвестиции, суммы погашения банковских кредитов и процентов по ним, расходы на выплату дивидендов, на социальные нужды и все другие затраты.

      Во  втором разделе указываются планируемые  источники покрытия затрат: переходящие  остатки на расчетном счете, кредитовое сальдо на спецссудном или контокоррентном счете, выручка от реализации продукции (работ, услуг) и иных ценностей, доходы от операций с ценными бумагами, поступление дебиторской задолженности покупателей, ассигнования из бюджета, ссуды банков, бюджетные ссуды и займы, займы и финансовая помощь других субъектов хозяйствования, прочие доходы и поступления.

      В платежном календаре денежные расходы  и поступления средств должны быть сбалансированы. Если на предстоящий  период поступления средств превышают  расходы, то в платежном календаре планируется излишек средств. Это положительное сальдо выразится в росте переходящего остатка денег на расчетном счете (или кредитовом сальдо на спецссудном или на контокоррентном счете). По экономическому содержанию излишек средств в одном периоде выступает в качестве денежных сбережений для последующего периода. В зависимости от периода планирования и своей величины переходящий остаток может стать источником приращения доходов предприятия, например, в виде процента по банковским депозитам или дохода по банковскому векселю [4].

      Если  планируемые расходы превышают  ожидаемое поступление средств (вместе с переходящим остатком), то в  платежном календаре отражается недостаток денежных средств. В таком  случае необходимо оперативно изыскать дополнительные источники средств или перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период.

      В числе принимаемых мер по сбалансированию  расходов и поступлений средств  могут быть следующие:

      1. Изыскание возможности отгрузки продукции на условиях предоплаты.

      2. Получение коммерческого кредита у поставщиков.

      3. Продажа определенной партии продукции по пониженной цене.

      4. Выездная торговля.

      5. Выплата части заработной платы в натуральной форме.

      6. Использование средств с депозитных, трастовых счетов, ранее открытых в банке.

      7. Получение овердрафта или иного кредита в банке.

      8. Решение вопроса о пролонгации банковских ссуд.

      9. Обращение к налоговой инспекции с просьбой о взыскании налогов со счетов дебиторов.

      10. Решение вопроса об отсрочке уплаты налогов (получении налогового кредита).

      11. Изыскание возможности расчетов с государственными фондами в натуральной форме — путем предоставления машин, оборудования, материалов, рабочей силы [6].

      Предприятие может не ограничиваться составлением общего платежного календаря, охватывающего все виды деятельности. Допускается его дифференциация по видам деятельности: основной (текущей), инвестиционной, финансовой и центрам ответственности. Такая дифференциация повышает качество управления денежными потоками предприятия и обеспечивает более тесную связь платежного календаря и плана движения денежных средств.