Финансовое планирование на предприятии

      Данным  предприятием за время своей деятельности введено в эксплуатацию большое  количество различных промышленно  хозяйственных объектов.

     Организационная структура управления ОАО «ОЗСК» представлена в приложении Б. Она построена по линейно-функциональному принципу. Такая структура управления предусматривает специализацию функций и компетентность всех звеньев управления, обеспечивает экономию на управленческих расходах и содействует эффективному производству стандартизированных изделий. Преимуществом данной структуры является то, что она позволяет быстро решать проблемы, находящиеся в компетенции одной функциональной службы.

     Общее число работников предприятия составляет около 400 человек.

     ОАО «ОЗСК» осуществляет процесс централизованного планирования «сверху вниз». Плановые директивы разрабатываются на высшем уровне управления, где определяются цели, основные направления и главные хозяйственные задачи развития предприятия. Кроме того, на этом уровне предпринимаются попытки объединить все звенья производственного механизма.

     Для данного предприятия очень важно финансовое планирование, т.к. позволяет спланировать необходимые затраты на будущее, а также определить поступления средств. Руководство предприятия акцентирует внимание на необходимости составления финансовых планов.

      Структура предприятия ОАО «ОЗСК» ориентирована на производство, но большинство его отделов, структурных единиц оказывается заинтересованным не в реализации финансовых целей, а лишь во всемерной минимизации издержек производства. Так, разработчики продукции стремятся создавать наиболее экономичные модели, часто в ущерб популярности товаров на рынке. Отделы снабжения ориентированы на закупку более дешевых и далеко не всегда качественных материалов и сырья. Ориентация на снижение трудозатрат, характерная для производственных подразделений, входит в противоречие с необходимостью улучшения потребительских свойств товаров. Складирование товаров также часто не отвечает ни нуждам сохранности произведенной продукции, ни потребностям динамики рыночного спроса.

     Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности ОАО «ОЗСК» характеризуют основные технико-экономические показатели.

     Основные  технико-экономические показатели показывают эффективность хозяйствования предприятия. Они представлены в приложении А.

     Анализ  показателей показал, что на рост реализации продукции с 2007 г. по 2008 г. на 103 897 тыс. руб., с 2008 г. по 2009 г. на 50 078 тыс. руб. повлияло значительное увеличение количества новых потребителей и потребности в данной продукции. В 2009 г. предприятие обновило оборудование, что внесло большую роль в увеличении прибыли предприятия. Прибыль является важнейшим показателем деятельности предприятия, отражает различные стороны производственно-хозяйственной деятельности. Она обусловлена объемом реализованной продукции, ее качеством, ассортиментом, уровнем себестоимости и другими факторами. Чистая прибыль в 2009 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 63 891 тыс. руб.

      Таким образом, ОАО «ОЗСК» стремится быть одним из лучших предприятий в своей отрасли. И это проявляется в следующем: в удовлетворении потребителя, в удовлетворении персонала, во влиянии на общество. 
 

      2.2 Анализ финансовой деятельности  ОАО «ОЗСК» 
 

     Анализ  финансового состояния – непременный  элемент как финансового менеджмента  на исследуемом предприятии, так и его экономических отношений с партнерами, финансово-кредитной системой [14].

     Рассмотрим  показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия ОАО «ОЗСК», такие, как показатели платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 2.1). 
 
 
 

     Таблица 2.1 – Анализ ликвидности баланса 

     Из  таблицы следует, что баланс абсолютно ликвиден, т.к. по каждой группе обязательств имеется соответствующее покрытие активами, т.е. предприятие ОАО «ОЗСК» способно без существенных затруднений погасить свои обязательства. А также из ликвидности баланса следует, что у предприятия соблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости – имеются собственные оборотные средства.

     Подразделение активов и пассивов позволяет  построить три аналитических  коэффициента, которые помогут оценить  ликвидность и платежеспособность исследуемого предприятия, они приведены в таблице 2.2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 2.2 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности 

     Таким образом, наблюдается устойчивый рост всех показателей платежеспособности и ликвидности.

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности возросло за период с 0,9 до 0,44 и находится в пределах нормы (0,2-0,7), что свидетельствует о достаточности готовых средств платежа. Данные таблицы подтверждают, что почти все ликвидные активы предприятия находятся в запасах и дебиторской задолженности. Если у предприятия не будет проблем со сбытом, оно сможет расплатиться по своим текущим долгам.

     Значение  коэффициента текущей ликвидности в 2007 - 2009 гг. было выше рекомендуемого, что свидетельствовало о том, что предприятие располагает ликвидными активами для погашения своей краткосрочной задолженности. В 2009 г. значение коэффициента по сравнению с 2007 г. увеличилось, предприятие продолжает оставаться платежеспособным, так как его ликвидные активы превышают размер краткосрочной задолженности.

     Оценка  финансового состояния предприятия  ОАО «ОЗСК» не будет полной без  анализа финансовой устойчивости. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость исследуемого предприятия приведен в таблице 2.3. 
 

     Таблица 2.3 - Показатели финансовой устойчивости 

     Анализ  финансовой устойчивости предприятия  позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который в 2009 году составил 0,81 (при рекомендуемом значении не менее 0,500). Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости предприятия.

     Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным  капиталом (фактическим) на конец анализируемого периода составил 1,56 (на начало 1,09) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1). Следовательно, в 2009 году все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как позитивная.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,68, что  лучше установленного нормативного значения (0,1).

     Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,36, на конец периода 0,23 (при рекомендуемом значении менее 1,200).

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что анализируемое предприятие является финансово устойчивым.

     Показатели  деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть определена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности в известности клиентов и др. (таблица 2.4) 

     Таблица 2.4 – Показатели деловой активности ОАО «ОЗСК»