Финансовая устойчивость

Основные направления финансового анализа:

• анализ платежеспособности и ликвидности организации и анализ эффективности использования оборотных средств;
• анализ показателей финансовой устойчивости.3

Основными источниками для анализа финансового состояния служат бухгалтерский баланс и отчётные формы (текущей и годовой отчётности), в которых содержатся данные, дополняющие показатели баланса, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, аудиторское заключение.

Для анализа мной будут использованы данные за 2011-2013 гг., полученные в бухгалтерском отделе ООО «Стройкомплекс».

На начальном этапе необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ структуры активов и пассивов, а также динамики их изменения (табл.1).

Таблица 1

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Стройкомплекс» за 2011-2013 гг., тыс. руб.

	2011	Уд. вес, %	2012	Уд. вес,%	Абсолютное изменение	Темп прироста	2013		Уд. вес, %	Абсолютное изменение		Темп роста	Темп прироста
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	248	0,9%	243	0,21%	-5	-2,02%	9733		11,48%	9490	4005,35%		3905,35%
Итого по разделу 1	248	0,9%	243	0,21%	-5	-2,02%	9733		11,48%	9490	4005,35%		3905,35%
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	13404	48,54%	15352	12,96%	1948	14,53%		16124	19,02%	772	105,03%		5,03%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0,00%	0	0,00%	0	-		1 721	2,03%	1 721	-		-
Дебиторская задолженность	11768	42,62%	84939	71,68%	73171	621,78%		48842	57,61%	-36097	57,50%		-42,50%
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	2000	7,24%	5 000	4,22%	3000	150,00%		5000	5,90%	0	100,00%		0,00%
Денежные средства и денежные эквиваленты	193	0,70%	12 960	10,94%	12767	6615,03%		3360	3,96%	-9600	25,93%		-74,07%
Итого по разделу 2	27365	99,10%	118251	99,79%	90886	332,12%		75046	88,52%	-43205	63,46%		-36,54%
БАЛАНС	27613	100%	118494	100%	90881	329,12%		84779	100%	-33715	71,55%		-28,45%
ПАССИВ
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	10	0,04%	10	0,01%	0,00	0%	10		0,01%	0	100,00%		0,00%

 

Нераспределенная прибыль	1448	5,24%	2670	2,25%	1222	84%	4 798	5,66%	2128	179,70%	79,70%
Итого по разделу 3	1458	5,28%	2680	2,26%	1222	84%	4 808	5,67%	2128	179,40%	79,40%
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	262	0,95%	11541	9,74%	11279	4304,96%	10541	12,43%	-1000	91,34%	-8,66%
Кредиторская задолженность	25893	93,77%	104273	88,00%	78380	302,71%	69430	81,90%	-34843	66,58%	-33,42%
Итого по разделу 5	26154	94,72%	115814	97,74%	89660	342,82%	79971	94,33%	-35843	69,05%	-30,95%
БАЛАНС	27613	100%	118494	100%	90881	329,12%	84779	100%	-33715	71,55%	-28,45%

 

 

Нераспределенная прибыль	1448	5,24%	2670	2,25%	1222	84%	4 798	5,66%	2128	179,70%	79,70%
Итого по разделу 3	1458	5,28%	2680	2,26%	1222	84%	4 808	5,67%	2128	179,40%	79,40%
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	262	0,95%	11541	9,74%	11279	4304,96%	10541	12,43%	-1000	91,34%	-8,66%
Кредиторская задолженность	25893	93,77%	104273	88,00%	78380	302,71%	69430	81,90%	-34843	66,58%	-33,42%
Итого по разделу 5	26154	94,72%	115814	97,74%	89660	342,82%	79971	94,33%	-35843	69,05%	-30,95%
БАЛАНС	27613	100%	118494	100%	90881	329,12%	84779	100%	-33715	71,55%	-28,45%

 

 

На основании данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

1. активы компании к 2013 г. снизились на 33715 тыс. руб. – с 118494 до 84779 тыс. руб. или на 28,45 %, за счет снижения денежных средств, которые были направлены на закупку материалов, погашение кредиторской задолженности, а также на закупку нового оборудования;
2. наибольший удельный вес в активе занимают оборотные активы – 88,52 % (рис.9).

 

 

Рис. 9. Структура активов ООО «Стройкомплекс» в 2012-2013 гг.

 

Высокая доля оборотных активов является положительным аспектом. Чем выше доля оборотных активов, тем больше организация может привлекать краткосрочного финансирования (краткосрочных кредитов и займов, отсрочек платежа поставщикам и т.п.) без ущерба для своей финансовой устойчивости.

Проанализировав структуру оборотных активов, можно сделать вывод о том, что:

1. наибольший удельный вес в данном виде активов составляет дебиторская задолженность – 57,61%. Снижение дебиторской задолженности на 42,5% является положительной тенденцией, так как предприятие получает « живые деньги » для вложения их в строительство и обслуживание капитала;
2. запасы незначительно увеличились, на 5,03 %, что так же является положительной тенденцией. Создание материальных запасов является необходимым условием для обеспечения непрерывного процесса осуществления деятельности;
3. общая сумма денежных средств организации уменьшилась на 9600 тыс. руб., а темп прироста составил - 74,07 %. Это изменение оценивается отрицательно и может быть первым сигналом к тому, что в перспективе финансовое состояние предприятия может ухудшиться.

Увеличение внеоборотных активов связано с увеличением суммы основных средств, доля которых на конец  2013 г. составила 11,48 %.

Следующим этапом анализа является изучение динамики структуры пассива. По результатам анализа выяснилось, что:

1. наибольший удельный вес в структуре пассивов на 2013 г. составляют краткосрочные обязательства– 94,33% (рис.10);

 

 

Рис. 10. Динамика изменения структуры пассива ООО «Стройкомплекс» в 2012-2013 гг.

 

2. произошло увеличение собственного капитала на 79,4 %, что говорит о росте финансовой устойчивости предприятия;
3. снизилась доля заемных средств, что говорит о повышении финансовой независимости предприятия;
4. увеличение нераспределенной прибыли на 79,7 % свидетельствует об эффективной работе компании и о повышении ее деловой активности;
5. кредиторская задолженность на 2013 г. снизилась на 33,42 % (со 104 273 тыс. руб. до 69 430 тыс. руб.). Снижение кредиторской задолженности говорит, в первую очередь, об улучшении уровня платежеспособности организации.

Исходя из данных, полученных в результате проведения горизонтального и вертикального анализа баланса компании ООО «Стройкомплекс», можно сделать вывод, что в течение года финансовая деятельность компании носила устойчивый характер.

Все организации должны контролировать размер чистых активов. Эта величина не должна быть меньше уставного капитала организации. Чистые активы отражают реальную стоимость имеющегося у компании имущества за исключением его долгов (табл.2).

Таблица 2

Расчет стоимости чистых активов ООО «Стройкомплекс» на 2012-2013 гг., тыс. руб.

	2011	2012	2013
Активы	27 613	118 494	84 779
Долгосрочные обязательства	-	-	-
Краткосрочные обязательства	26 154	115 814	79 971
Доходы будущих периодов	-	-	-
Итого:	1459	2680	4808

 

 

Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами).

На протяжении всего исследуемого периода чистые активы компании имеют положительную величину, и значительно превышают уставный капитал это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост.

Также, для понимания деятельности компании необходимо изучить отчет о финансовых результатах (табл.3), так как комплексное изучение отчетности является наиболее эффективным.

Таблица 3

Отчет о финансовых результатах ООО «Стройкомплекс» за 2012-2013 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2012	2013	Темп прироста
Выручка	267 881	301 417	13%
Себестоимость	245 710	278 725	13%
Валовая прибыль	22 171	22 692	2%
Управленческие расходы	20 709	22 271	8%
Прибыль (убыток) от продаж	1 462	421	-71%
Проценты к получению	163	239	47%
Прочие доходы	-	2 089	-
Прочие  расходы	86	92	7%
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 539	2 657	73%
Текущий налог на прибыль	314	529	68%
Прочее	3	0	-100%
Чистая прибыль	1 222	2 128	74%