Оценка финансовой устойчивости

ОГЛАВЛЕНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ……………………………..…………………………………..……3

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ….……..6

1.1.Оценка  финансовой устойчивости организации………………………………6

1.2 Метод  финансовых коэффициентов………………………………………….10

1.3. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия………….…11

2.ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ…………...14

2.1. Финансово-экономическая  характеристика предприятия ОАО  «Искра». 14

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….24

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ………………………………….……………………26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

    Для современной экономики России характерны: нестабильность, непоследовательность налоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной, инвестиционной политики; потеря государственной поддержки в связи с изменением формы собственности без существенных изменений законодательной базы РФ; недостаточность бюджетного финансирования; инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета целям налогообложения; неопределенность в поведении покупателей, поставщиков, конкурентов. Одно из основных препятствий на пути к стабильному экономическому росту — медный процесс преобразований на уровне организаций (предприятий) в связи с неэффективностью системы их управления, низким ,уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, а также в связи с отсутствием достоверной информации об экономическом состоянии организации, финансовой устойчивости, которая является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности в условиях рынка. устранения негативных тенденций экономического развития в целях решения стабильности деятельности хозяйствующих субъектов необходимо сконцентрировать внимание на обеспечении устойчивого развития организации как основного структурного элемента экономической системы РФ.

    Преодоление кризисной ситуации в России, рыночная экономика и новые формы хозяйствования ставят ранее не возникавшие проблемы , одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить выживание предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.

    Основой финансовой стабильности экономики России является финансовая устойчивость организации, так как именно, она служит залогом выживаемости и основой прочного положения организации, тому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться следования и оценку устойчивости конкретной организации. Финансовая устойчивость — целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств особое ее укрепления определяет характер проведения и содержания анализа. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительную перспективу, которая связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов, а также с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств. Так, многие бизнесмены предпочитает вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неудобное» время. Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса и оборотных активов, а также с платежеспособностью организации.

    Платежеспособность  характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

    Экономические термины «ликвидность» и «платежеспособность» в современной экономической  литературе часто смешиваются, подчас подменяя друг друга. Несмотря на то, что эти два понятия очень схожи, между ними все-таки существует определенная разница: если первое в большей мере является внутренней функцией организации, которая сама выбирает формы и методы поддержания своей ликвидности на уровне установленных либо общепринятых норм, то второе, как правило, относится к функциям внешних субъектов.

    Выбранная мною тема курсовой работы является актуальной на сегодняшний день. Объектом исследования является ОАО «Искра».

    Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие, платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на себя не только само юридическое лицо, но и определенный внешний субъект, заинтересованный в подконтрольности данного лица. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

    При написании курсовой работы были использованы материалы учебных пособий по экономическому анализу предприятия таких известных авторов, как: Грузинов В.П., Грибов В.Д., Волков О.И., Скляренко В.К., Карлика А.Е., Горфинкеля В.Я., Пелеха А.С., Сафронова Н.А., Швандара В.А., по экономическому анализу: Любушкина Н.П., Савицкой Г.В., а также были использованы материалы из других нормативных актов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1.Оценка финансовой устойчивости организации 

    Общая финансовая устойчивость предприятия  предполагает такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления дохода от реализации продукции, причем достаточного по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и другими. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставался доход, позволяющий развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат.

  Оценка  финансовой устойчивости дает возможность  определить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. При этом под сущностью финансовой устойчивости понимают обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования.

  В практике анализа выделяют 4 типа финансовых ситуаций по степени их устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется тем, что собственных источников достаточно для формирования запасов и затрат.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния проявляется в том, что собственных источников недостаточно, но привлечение части долгосрочных кредитов и займов позволяет покрыть потребность в источниках финансирования материальных оборотных активов.
3. При неустойчивом финансовом состоянии (предкризисном) сохраняется возможность восстановления равновесия за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.
4. Кризисное финансовое состояние — предприятие находится на грани банкротства. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности предприятия, для характеристики уровня финансовой устойчивости можно вычислить коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

  В настоящее время в методологии  финансового анализа определилось два подхода к оценке финансовой устойчивости предприятия:

• на основе балансовой модели;
• на основе метода финансовых коэффициентов.

Балансовая  модель

  Для оценки финансовой устойчивости используются 3 показателя:

  Ф1 — излишек (+) или  недостаток (—) собственных  оборотных средств:

Ф1=СОС-33, (5.11)

где СОС - наличие собственных оборотных  средств; СОС = = стр. 490 — стр. 190 —  стр. 390; 33 - общая величина запасов и затрат, 33 = стр. 210.

  Ф2 — излишек (+) или  недостаток (—) собственных  и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат:

Ф2 = КФ — 33, (5.12)

где КФ - функционирующий капитал; КФ = стр. 490 + + стр. 590 — стр. 190 - стр. 390.

ФЗ  — излишек (+) или  недостаток (—) общей  величины основных источников для финансирования запасов и затрат:

Ф3 = ви-33, (5.13)

где ВИ — общая величина источников формирования запасов и затрат; В И = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - — стр. 390.

  После расчета показателей их величины сопоставляются с данными таблицы 1.1 и делается заключение о типе финансовой ситуации на предприятии.

Таблица 1.1

Тип финансовой устойчивости по балансовой модели

 

  В общем виде оценку типа финансовой устойчивости можно представить в виде таблицы 1.1.

  По  данным ОАО «Искра» проведем оценку финансовой устойчивости организации. Расчеты будем осуществлять по данным за 2008—2010 гг, взятым на конец периода.

Ф1 = (-15 830 - 285 975) -4 592 = (-265 553) к.п. (2008 г.);

Ф1 = (-37 452 - 707 554) - 6 020 =(-664 082) к.п. (2009 г.);

Ф1 = (-27 166 - 638 804) - 19 590 = (-592 048) к.п. (2010 г.).

Ф2 = (—15 830 + 451 417) — 4 592 = 462 655 - к.п. (2008 г.); Ф2 = (-37 452 + 916 325) - 6 020 = 947 784 - к.п. (2009 г.); Ф2 = (-27 166 + 739 084) - 19 590 = 746 660 - к.п. (2010 г.). ФЗ = (-15 830) + 451 417 + 0 - 285 975 = 176 680 - к.п. (2008г.); ФЗ = (-37 452) + 916 325 + 125 000 - 707 554 = 365 230 к.п. (2009 г.); ФЗ = (-27 166) + 739 084 + 2 919 - 638 804 = 110 775 к.п. (2010г.).

  После расчета показателей их величины сопоставим с данными табл. 1.1, а результаты оценки представим в табл. 1.2. 

Таблица 1.2 Оценка финансовой ситуации на ОАО «Искра»

 
  

Окончание табл. 1.3.