Анализ состава и структуры актива, пассива баланса

 

_{К =} Оборот денежных средств за анализируемый период           

 Средние  остатки денежных средств                               (27)

 

_{К2007 =} 3 969 652 _{*100% = 95%}

  4 163 966

_{Средняя величина ДC =} 6 148 792 + 2 179 140 _{= 4 163 966}

     2

_{К2006 =} 586 271 _{*100% = 31%}

  1 886 005

_{Средняя величина ДС =} 2 179 140 + 1 592 869 _{= 1 886 005}

     2

_{К2005 =} 609 329 _{*100% = 47%}

  1 288 205

_{Средняя величина ДС =} 1 592 869 + 983 540 _{= 1 288 205}

     2

На 31.12.05 к 31.12 06 коэффициент понижается на 16 процентов, а к 31.12.07 он повысился  на 64 процента, это говорит о том, что у организации достаточно высокий запас денежных средств, чтобы заплатить по своим обязательствам.

8. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала, который показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственное развитие.

_{К =} Доход от реализации продукции и оказания услуг            

    Средняя за период величина инвестированного капитала               (28)

 

_{К2007 =} 100 956 694 _{= 13,7}

  7 345 648

_{Средняя величина ИК =} 11 791 295 + 2 900 000 _{= 7 345 648}

     2

_{К2006 =} 85 477 204 _{= 35,6}

  2 400 000

_{Средняя величина ИК =} 2 900 000 + 1 900 000 _{= 2 400 000}

     2

_{К2005 =} 74 351 590 _{= 51,4}

  1 447 950

_{Средняя величина ИК =} 1 900 000 + 995 900 _{= 1 447 950}

     2

В динамике видно снижение коэффициента на 31.12.05 к 31.12.06 на 15,8, а концу 2007 года – на 21,9. Это снижение означает скорости оборота краткосрочных финансовых инвестиций в собственное развитие.  

9. Коэффициент оборачиваемости функционального капитала, значение этого коэффициента показывает замедление или ускорение оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности.

 

_{К =} Доход от реализации продукции и оказания услуг            

     Средняя за период величина функционального капитала (29)

 

Средняя за период величина функционального  капитала определяется как сумма  всех активов минус краткосрочные  и долгосрочные инвестиции.        (30)

 

ФК2007 = 166 324 340 – 11 791 295 = 154 533 045

ФК2006 = 125 423 724 – 2 900 000 = 122 523 724

ФК2005 = 105 096 696 – 1 900 000 = 103 196 696

 

_{К2007 =} 100 956 694 _{*100% = 65%}

  154 533 045

 

_{К2006 =} 85 477 204 _{*100% = 70%}

  122 523 724

 

_{К2005 =} 74 351 590 _{*100% = 72%}

  103 196 696

На 31.12.05 к 31.12.06 значение коэффициента понижается на 2 процента, а к 31.12.07 понижение  на 5 процента, что означает замедление оборачиваемости капитала непосредственно  участвующего в производственной деятельности.

10. Коэффициент скорости оборота перманентного капитала показывает, насколько быстро оборачивается капитал, находящийся в долгосрочном пользовании у предприятия.

 

_{К =} Доход от реализации продукции и оказания услуг            

    Средняя за период величина перманентного капитала           (31)

 

Перманентный  капитал определяется как сумма  капитала + долгосрочные обязательства.                                                (32)         

 

ПК2007 = 74 283 452 + 41 145 857 = 115 429 309

ПК2006 = 61 841 138 + 34 157 471 = 95 998 609

ПК2005 = 48 447 939 + 31 072 358 = 79 520 297

_{К2007 =} 100 956 694 _{*100% = 87%}

  115 429 309

 

_{К2006 =} 85 477 204 _{*100% = 89%}

  95 998 609

 

_{К2005 =} 74 351 590 _{*100% = 94%}

  79 520 297

На 31.12.05 к 31.12.06 значение коэффициента понижается на 5 процентов, а к 31.12.07 понижение на 2 процента, что означает замедление оборачиваемости капитала, находящийся в долгосрочном пользование  у предприятия.

11. Индекс деловой активности характеризует эффективность предпринимательства по основной деятельности за период в сфере управления оборотным капиталом.

ИДА = Функционирующий капитал * Коэффициент  доходности основной деятельности                                                                           (33)         

 _{К дох =} Доход от реализации продукции и оказания услуг           

        Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг   (34)

 

ИДА2007 = 154 533 045 * 1,46 = 225 618 246

_{К дод 2007 =} 100 956 694 _{= 1,46}

       69 320 428

 

ИДА2006 = 122 523 724 * 1,53 = 187 461 298

_{К дод 2006 =} 85 477 204 _{= 1,53}

      55 808 623

 

ИДА2005 = 103 196 696 * 1,72 = 177 498 317

_{К дод 2005 =} 74 351 590 _{= 1,72}

      43 130 991

За анализируемые периоды видно  значительное повышение коэффициента и это характеризует хорошую  эффективность предпринимательства  по основной деятельности организации  в сфере управления оборотным  капиталом. [20, с 95-99]

Таким образом, все изученные показатели по деловой активности предприятия  позволяют выявить, насколько организация  эффективно использует свои средства. Как видно из анализа, коэффициент  общей оборачиваемости капитала показывает то, что организация недостаточно эффективно использует свои средства. Но коэффициент оборачиваемости  основных средств говорит о том, что доход от реализации активов  и оказания услуг за все анализируемые  года полностью покрывает основные средства. Уровень оборачиваемости  собственного капитала достаточно высокий  за все анализируемые года, это  означает повышение уровня продаж над  вложенным капиталом, а это влечет увеличением кредитных ресурсов. Коэффициент оборачиваемости текущих  активов показывает снижение скорости оборота всех оборотных средств, а это влечет снижением высвобождения  денежных ресурсов, которые были вложены  ранее в текущие активы. Коэффициенты оборачиваемости краткосрочной  и дебиторской задолженности  показывает увеличение объема предоставляемых  кредитов, а коэффициент оборачиваемости  краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности увеличивает скорость оплаты задолженности организации. Коэффициент оборачиваемости денежных средств говорит о том, что  у организации достаточно высокий  запас денежных средств, чтобы заплатить  по своим обязательствам. Но вот  показатели оборачиваемости инвестиционного  капитала, функционирующего и перманентного  показывают снижение скорости оборота  краткосрочных финансовых инвестиций в собственное развитие, замедление оборачиваемости капитала непосредственно  участвующего в производственной деятельности и замедление оборачиваемости капитала, находящийся в долгосрочном пользование  у предприятия. Поэтому руководству  организации нужно принять необходимые  меры по повышению уровня этих показателей. Хотя индекс деловой активности в  динамике увеличивается с каждым годом растет и это оказывает  значительное влияние финансовой устойчивости компании и ее конкурентоспособность