Анализ состава и структуры актива, пассива баланса

Подобно рентабельности активов, этот коэффициент лучше всего рассчитывать, используя, среднюю величину собственного капитала, поскольку некоторая часть  дохода реинвестируется на протяжении года.

 

_{К =} Доход от обычной деятельности               (18)

    Средняя величина собственного капитала

 

_{К2007 =} 11 720 773 _{*100% = 17%}

  68 062 295

_{Средняя величина СК =} 74 283 452 + 61 841 138 _{= 68 062 295}

     2

_{К2006 =} 18 183 067 _{*100% = 33%}

  55 144 539

 

 

_{Средняя величина СК =} 61 841 138 + 48 447 939 _{= 55 144 539}

     2

_{К2005 =} 15 111 676 _{*100% = 31%}

  48 534 692

_{Средняя величина СК =} 48 447 939 + 40 614 084 _{= 44 531 012}

     2

На 31.12.05 к 31.12.06 показатель увеличился на 2 процента, а к 31.12.07 уменьшился на 16 процентов. Это снижение произошло, как уже отмечалось выше, за счет увеличения расходов периода в 2007 году, вследствие чего и уменьшения дохода.

Показатели доходности показывают, что общий валовой доход в  процентах к объему дохода от реализации продукции (работ, услуг), как видно, снизился из – за повышения цен  на реализуемую продукцию, а это  значит, что организации необходимо снижать издержки на изготавливаемую  продукцию. Чистый доход в процентах  к объему дохода от реализации продукции (работ, услуг) снизился из – за того, что к концу 2007 года, как видно  из «Отчета о прибылях и убытках», возросли расходы периода и снизилась  итоговая прибыль. Рентабельность активов, как и собственного капитала в  периоды с 2005 к 2006 возрастает, но к  концу 2007 года значение падает в процентах  в двое. Это происходит потому, что, как видно из отчета, в 2007 предприятия  возникли большие административные расходы и возросли почти в 4 раза прочие расходы, таким образом, прибыль  падает и значение коэффициента тоже. Поэтому предприятию необходимо на будущий год грамотно планировать  свои расходы, чтобы не нести такие  убытки.

 

2.3 Анализ эффективности деятельности предприятия

 

Анализ и оценка эффективности  деятельности предприятия или по – другому деловой активности, является завершающим этапом финансового  анализа.

Эффективность деятельности предприятия - прежде всего скорость оборота  его средств. Анализ деловой активности состоит в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, позволяющих  определить, насколько эффективно предприятия  использует свои средства. Финансовое положение предприятия находится  в зависимости от того насколько  быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные  виды активов имеют различную  скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием разнообразных  факторов как внешнего, так и внутреннего  характера. Большое значение для  оценки финансового положения предприятия  имеют коэффициенты деловой активности. Поскольку скорость оборота средств  оказывают непосредственное влияние. Кроме того, увеличение скорости оборота  средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно  – технического потенциала предприятия.

К показателям деловой активности предприятия относятся следующие  коэффициенты:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, и сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

 

_{К =} Доход от реализации продукции и оказания услуг _{*100 %}            

    Средняя за период величина валюты баланса                                 (19)

 

_{К2007 =} 100 956 694 _{*100% = 70%}

  145 874 034

_{Средняя величина ВБ =} 166 324 340 + 125 423 724 _{= 145 874 034}

      2

_{К2006 =} 85 477 204 _{*100% = 74%}

  115 260 210

_{Средняя величина ВБ =} 125 423 724 + 105 096 696 _{= 115 260 210}

      2

_{К2005 =} 74 351 590 _{*100% = 76%}

97 381 351

 

_{Средняя величина ВБ =} 105 096 696 + 89 666 005 _{= 97 381 351}

      2

На 31.21.05 к анализируемой дате предыдущего  года значение коэффициент снижается  на «минус» 2 процента, а к концу 2007 года на «минус» 4 процента, это значит, что уменьшается эффективность  использования предприятием всех имеющихся  ресурсов независимо от источников их привлечения.

2. Коэффициент оборачиваемости основных средств или коэффициент фондоотдачи, который характеризует эффективность использования основных производственных фондов за период.

 

_{К =} Доход от реализации продукции и оказания услуг           

    Средняя за период величина ОС по их остаточной ст-ти               (20)

 

_{К2007 =} 100 956 694 _{*100% = 128%}

  78 565 466

_{Средняя величина ОС =} 92 833 552 + 64 297 380 _{= 78 565 466}

      2

_{К2006 =} 85 477 204 _{*100% = 146%}

  58 399 865

_{Средняя величина ОС =} 64 297 380 + 52 502 350 _{= 58 399 865}

      2

_{К2005 =} 74 351 590 _{*100% = 153%}

  48 534 692

_{Средняя величина ОС =} 52 502 350 + 44 567 034 _{= 48 534 692}

      2

На 31.12.05 к 31.12.06 значение коэффициента понижается на «минус» 7 процентов, а  концу 2007 года на – 18 процентов. Скорее всего, это происходит за счет высокого уровня вложения в эти виды активов. Хотя доход от реализации активов и оказания услуг за все анализируемые года полностью покрывает основные средства.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различную сторону деятельности предприятия. С коммерческой точки зрения определяют либо изменение продаж, либо их недостаток. С финансовой стороны, определяют скорость оборота вложенного собственного капитала. С экономической стороны, определяют активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия.

 

_{К =} Доход от реализации продукции и оказания услуг            

    Средняя за период величина собственного капитала               (21)

 

_{К2007 =} 100 956 694 _{*100% = 148%}

  68 062 295

_{Средняя величина СК =} 74 283 452 + 61 841 138 _{= 68 062 295}

     2

_{К2006 =} 85 477 204 _{*100% = 155%}

  55 144 539

_{Средняя величина СК =} 61 841 138 + 48 447 939 _{= 55 144 539}

     2

_{К2005 =} 74 351 590 _{*100% = 167%}

  48 534 692

_{Средняя величина СК =} 48 447 939 + 40 614 084 _{= 44 531 012}

     2

На 31.12.05 к 31.12.06 значение коэффициента понижается на «минус» 12 процентов, а  концу 2007 года на – 7 процентов. Если судить с финансовой точки зрения, то понижение  этого показателя свидетельствует  о том, что падает скорость оборота  вложенного собственного капитала. Но уровень его достаточно высокий  за все анализируемые года, это  означает повышение уровня продаж над  вложенным капиталом, это влечет увеличением кредитных ресурсов.

4. Коэффициент оборачиваемости текущих активов показывает скорость оборота готовой продукции.