Формы обеспечения возвратности кредитов

     Кредиторская  задолженность перед поставщиками на протяжении всего анализируемого периода довольно значительна, т.к. условия оплаты по договорам  с поставщиками предусматривают отсрочку платежа на 5-30 дней.

     По  данным заемщика, вся задолженность  по платежам, в том числе в бюджет, внебюджетные фонды, выплате зарплаты – текущая. Период оборачиваемости всех текущих обязательств составил на последнюю отчетную дату – 54,64 дня (улучшение в сравнении с предыдущими анализируемыми датами: на 01.07.08 – 59,86 дней, на 01.10.08 – 70,18 дней).

     Вся задолженность носит текущий  характер и образована в соответствии с порядком расчетов по договорам поставки – отсрочка платежа.

       Значения показателей кредиторской  и дебиторской задолженности   на последнюю отчетную дату  таковы, что дебиторская задолженность  в 2,9 раза покрывает кредиторскую  задолженность.

     Финансовые  показатели рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и устойчивости ООО  «Кожины» представлены в таблице 3.12.

       Коэффициент рентабельности оборота имеет довольно низкое значение (1,6%), однако его положительное  значение свидетельствует о том, что предприятие все-таки ведет прибыльную деятельность.

       Таблица 3.12.

Финансовые  показатели деятельности заемщика

 

     Показатели  ликвидности таковы:

- коэффициент достаточности денежных средств оптимален на 01.01.2009 г. Предприятие значительно улучшило данный показатель за рассматриваемый год;

- коэффициент текущей ликвидности близок к норме на 01.01.2009 г. и составляет 0,99. В течение 2008 года предприятие характеризовалось следующими коэффициентами текущей ликвидности: 0,73 – на 01.04.2008 г., 0,66 – на 01.07.2008 г., 0,54 – на 01.10.2008 г. Таким образом, предприятие улучшило свою текущую ликвидность к концу года;

- коэффициент покрытия не соответствует норме на все отчетные даты.

Показатели финансовой устойчивости:

- коэффициент независимости не соответствует норме, однако, наблюдается положительная тенденция. В течение рассматриваемого года данный показатель увеличился с 0,26% до 5,53%;

-коэффициент обеспеченности активов собственными средствами меньше оптимального значения и составляет на протяжении всего года – 0,3.

     Снижение  валюты баланса заемщика в 3 и 4 кв. за счет уменьшения  доли запасов товаров  для перепродажи и дебиторской  задолженности, и, как следствие  снижение чистых активов, не является негативной тенденцией и объясняется  тем, что с 2008 года бизнес был разделен на два направления. Была создана новая фирма, специализирующаяся на мелком опте (ООО «Ивановы»), а  ООО «Кожины» начало специализироваться на крупном опте и розничной торговле.

     В связи с разделением бизнеса  часть активов  ООО «Кожины» была переведена в ООО «Ивановы». Но так как ООО «Ивановы» было зарегистрировано только 01 марта 2007 года, было решено оформить кредит на  ООО «Кожины», а ООО «Ивановы» выступит в качестве залогодателя и поручителя.

     Таким образом, предприятие в целом  можно охарактеризовать как стабильно работающее.

     Положительными  моментами являются:

• увеличение объемов выручки от реализации товаров на протяжении анализируемого периода;
• положительный финансовый результат  по итогам отчетного года;
• рост величины чистых активов до момента разделения бизнеса;
• отсутствие задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами;
• отсутствие картотеки неоплаченных расчетных документов по расчетному  счету, открытому в банке;
• хорошая деловая репутация.

     Негативных  тенденций в деятельности заемщика не выявлено. Однако ряд финансовых показателей не соответствует норме.

     На  основании вышеизложенного можно  сделать вывод о том, что финансовое состояние данного предприятия  можно охарактеризовать как среднее.

     В качестве обеспечения кредита в залог предлагаются товарно-материальные ценности на складе, находящиеся в собственности ООО «Ивановы», основные средства, находящиеся в собственности ООО «Кожины», 2 автомобиля, принадлежащие Иванову Е.П. и 1 автомобиль, принадлежащий Иванову И.П.

     Товары  в обороте – мебель в ассортименте, принадлежащие на праве собственности ООО «Ивановы», на общую сумму по цене приобретения, включая НДС, 7 310 045,11 рублей.

     Также предоставлены данные о движении товаров по складу за период с марта 2007 года по февраль 2008 года. Среднемесячный остаток товаров на складе ООО «Ивановы»  за март 2007 г. – февраль 2008 г. составил – 7 192,33 тыс. рубля.

     Целесообразно в качестве обеспечения кредита  принять товар в обороте на сумму не более среднемесячного  остатка за последние три месяца – 7 192,33 тыс. рублей.

     Дополнительно были представлены и проверены подтверждения  об оплате, накладные и счета-фактуры  на закладываемые товары.

     Вся предлагаемая в залог продукция  находится в собственности ООО  «Ивановы», оплачена за счет средств, предоставленных по договорам займа,  собственниками бизнеса – Иванов Е.П.

     Товар, предлагаемый  в обеспечение кредита, хранится в складских помещениях ООО «Ивановы» общей площадью 540 кв.м. Данные помещения используется ООО «Ивановы» на основании договора субаренды.

     Складские помещения: кирпичные, отапливаемые. Склад  разделен капитальными кирпичными перегородками  на три отдельных помещения. Склады чистые, сухие. Охрана объекта осуществляется в рамках договора на оказание услуг вневедомственной охраной.

     Таким образом, ООО «Ивановы» обеспечены надлежащие условия для сохранности и обеспечения требуемых условий хранения товара, передаваемого в качестве залогового обеспечения.

     Оборудование, предлагаемое в залог, на общую сумму 573 249,92 рублей по балансовой стоимости (остаточная стоимость оборудования на 01.03.2008 г. составила –  484 080,65 рублей), обязательствами третьих лиц не обременено, в споре и под арестом не состоит, нигде ранее не заложено.  

     Производственное  оборудование, принадлежащее на праве  собственности ООО  «Кожины», передаваемое в залог по балансовой стоимости, представлено в таблице 3.13.

       Таблица 3.13.

Перечень  оборудования, предлагаемого в залог  ООО «Кожины»

       Оборудование, передаваемое в залог, хранится и эксплуатируется в цеху и офисе (помещение передано ООО «Кожины» по договору на передачу прав и обязанностей по договору аренды нежилого помещения ИП Иванов Е.П.).

     Помещение, в котором хранится оборудование, находится в пригодном состоянии. Хорошее состояние потолка, стен и полов. Имеется отдельно выведенный электрощит. Помещение имеет пожарную и охранную сигнализацию. Водопровод, канализация и отопление в удовлетворительном состоянии. Имеется разгрузочно-погрузочная площадка.

     Предлагаемое  в залог оборудование соответствует  предъявленным в банк перечням. Право  собственности на оборудование подтверждается соответствующими бухгалтерскими документами, в ходе визуального осмотра оборудования установлено, что оно исправно, в отличном состоянии.

     Оборудование, предлагаемое в качестве залога, –  ликвидно, цены на него среднерыночные. Сохранность закладываемого имущества не вызывает сомнения.                                                                                                                                                                         

     В целях минимизации рисков в дополнение к вышеуказанным позициям в залог предлагаются автомобили.

     Заемщиком представлена официальная оценка, предлагаемых в залог автомобилей, проведенная  оценочной фирмой. Результаты оценки представлены в таблице 3.14.

     В нерабочее время автомобили находятся  на охраняемой территории, оснащенной дополнительными средствами охраны такими как:

     - круглосуточное видео-наблюдение;

     - тревожная кнопка. 

     С выездом на место хранения автомобилей  сотрудником банка проверено  наличие автотранспорта и условия  его хранения. В результате проверки установлено, что автомобили, предлагаемые в залог, находятся в исправном, работоспособном отличном состоянии, видимых повреждений не имеют. 

       Таблица 3.14.

Результаты  рыночной оценки автомобилей