В Германии ученые трактуют эту категорию  как "Cash-Flow" (поток наличности) [7, 471]. По их мнению, Cash-Flow равен сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд.

      Часто из Cash-Flow вычитают запланированные выплаты дивидендов, чтобы перейти от возможных объемов внутреннего финансирования к фактическим. Амортизационные отчисления и взносы в пенсионный фонд сокращают возможности внутреннего финансирования, хотя они происходят без соответствующего оттока денег. В действительности эти средства находятся в распоряжении предприятия и могут быть использованы для финансирования. Следовательно, Cash-Flow может во много раз превосходить годовой избыток. Cash-Flow отражает фактические объемы внутреннего финансирования. С помощью Cash-Flow предприятие может определить свою сегодняшнюю и будущую потребность в капитале.

      В Республике Казахстан категория "денежные потоки" приобретает важное значение. Об этом говорит то, что с 1997г. в состав бухгалтерской отчетности была введена дополнительная форма № 4 «Отчёт о движении денежных средств» и в дальнейшем в 2003 году - "Отчет о движении денег", которая поясняет изменения, произошедшие с деньгами предприятия. Она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать деньги.

      Казахстанские ученые понимают под потоком денег разность между всеми полученными и выплаченными предприятием деньгами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью [8, 424]. Прибыль выступает как показатель эффективности работы предприятия и источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, для осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями.

      Различие  между суммой полученной прибыли  и величиной денег заключается в следующем:

• прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денег;
• при расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты;
• денежный поток отражает движение денег, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.

      Общая сумма поступлений денег зависит  от способности руководства предприятия привлекать ресурсы. В отношении невложенных денег руководство в момент возврата их вольно направлять их на любые цели, которые оно посчитает наиболее важными.

      Таким образом, в процессе  функционирования любого предприятия присутствует движение денег (выплаты и поступления), то есть денежные потоки; существуют различные подходы к определению категории "денежные потоки"; в Казахстане в условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами. 

1.2 Характеристика отчета  о движении денег   и основных методов его составления

      Одним  из самых актуальных вопросов функционирования любой компании является вопрос о том, откуда поступают деньги и куда они потом тратятся. Поэтому основным назначением отчета о движении денег предприятия является представление информации о поступлениях и платежах организации, выполненных в течение отчетного периода.

    Отчет о движении денег предприятия - это  документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денег в ходе текущей хозяйственной деятельности а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денег на начало и конец отчетного периода.

    Отчет о движении денег предприятия - это  отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денег предприятия.  Он дает возможность оценить будущие поступления денег, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “деньги”), либо по специальной форме, где направления движения денег сгруппированы по 3 направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

      В сфере производственно-хозяйственной  деятельности отражаются статьи, которые используются при расчете чистой прибыли в отчете о доходах и расходах. Сюда включаются такие поступления, как оплата покупателями товаров и оказанных услуг, проценты и дивиденды, уплаченные другими компаниями, поступления от реализации необоротных активов.

      Отток денег предприятия вызывается такими операциями, как выплата заработной платы, выплата процентов по займам, оплата продукции и услуг, расходы по выплате налогов и другие. Эти статьи корректируются на поступления и расходы начисленные, но не оплаченные или начисленные, но не требующие использования денег. Кроме того исключаются, во избежание повторного счета, статьи, влияющие на чистую прибыль, которые рассматриваются в разделах финансовой и инвестиционной деятельности.

      Информация  о движении денег предприятия  должна предоставить пользователям финансовой отчетности основу для оценки способности организации зарабатывать деньги, а также для оценки потребностей организации в использовании имеющихся денег. Кроме того, отчет о движении денег должен помочь понять причины различия между чистой прибылью и связанными с ее получением денежными поступлениями и платежами [9,  284].

      Практическая  ценность отчета заключается в использовании  информации, представленной в отчете, для ответов на ряд специфических вопросов, связанных с финансовым положением компании. Например, сможет ли организация погасить свои краткосрочные или долгосрочные обязательства? Почему организация испытывает трудности с выплатой дивидендов при наличии значительной прибыли? Достаточно ли у организации средств для расширения производства?

      Согласно  методическим рекомендациям по составлению финансовой отчетности № 7, [10], основной целью отчета о движении денег является предоставление информации:

      1) о поступлении и выбытии денег  юридического лица в течение  отчетного периода;

      2) об операционной, инвестиционной  и финансовой деятельности юридического лица за отчетный период. Отчет о движении денег показывает основные каналы поступления и выбытия денег юридического лица.

      Движение  денег от операционной деятельности юридическое лицо раскрывает, используя прямой или косвенный методы:

      1) прямой метод - это метод, по которому раскрываются основные виды денежных поступлений и выплат. Этот метод основан на изучении каждой денежной операции и определении, к какому виду деятельности она относится.

      Прямой  метод подразумевает корректировку  каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. В этом случае начинают с денежных поступлений от реализации продукции, из которых вычитают все денежные выплаты по приобретению товаров, текущим расходам, процентам за кредит и выплатам в бюджет и т.д. В итоге выводят сумму состояния денег от операционной деятельности. (Приложение 6)

      2) косвенный метод - это метод,  по которому чистый доход или  убыток корректируется на изменения текущих активов и обязательств, неденежных операций, а также на доходы и убытки, являющиеся результатом инвестиционной и финансовой деятельности, в сравнении с предыдущим периодом. Этот метод основан на информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности.

      Косвенный метод не предусматривает корректировку каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Согласно этому методу корректируется сумма чистого дохода (убытка) на сумму изменений в отчетном периоде по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

      Корректировка чистого дохода (убытка) при применении косвенного метода производится в соответствии с таблицей в Приложении 7. Чистый доход (убыток)  учитывается исходя из суммы, указанной в отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности субъекта. (Приложение 8) 

3.   Становление валютных  отношений в Республике  Казахстан

    Международные отношения -  экономические, политические, порождают денежные требования и  обязательства юридических лиц  и граждан разных стран. Специфика  международных расчетов заключается в том, что в качестве валюты цены и платежа используются обычно иностранные валюты, так как пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для приема во всех странах. Между тем в каждом суверенном государстве в качестве законного платежного средства используется её национальная валюта. Поэтому необходимым условием расчетов во внешней торговле, услугам, кредитам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем.[11, 5]

     В мировой практике существуют такие  понятия, как «полностью конвертируемая валюта – валюта стран, в которых  практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов).

     При частичной конвертируемости в стране сохраняются ограничения по отдельным  видам операций  или для отдельных  держателей валюты.

     Валюта  называется неконвертируемой, если в  стране действуют практически все  виды ограничений и прежде всего запрет на покупку – продажу иностранной валюты, её хранение, вывоз и ввоз.»[12,80]

     В системе регулирования рыночной экономики большое значение занимает валютная политика – совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере  международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны.

     Валютная  политика – относительно самостоятельная  часть общеэкономической, в том  числе денежно – кредитной  политики страны. В сложных условиях перехода к рыночной экономике она направлена на достижение главных задач страны: преодоление спада производства и обеспечение экономического роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание равновесия платежного баланса. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством [11,5] – «совокупность норм права, регулирующих совершение валютных сделок внутри страны, сделок между юридическими и физическими лицами разных стран, а также порядок ввоза, вывоза, перевода и пересылки национальной и иностранной валюты и иных валютных ценностей из- за границы и за границу» . [13,53]

     Стратегическая  политика страны -  совокупность мероприятий, направленных на укрепление её платежеспособности, приостановку « бегства» капитала за границу,  привлечение иностранного капитала, противодействие « долларизации» экономики,  укрепление позиций тенге и переход к её конвертируемости. [11,5]

     Вхождение Казахстана в мировую экономику  привело к развитию комплекса  «валютных отношений», которые в  свою очередь повлияли на формирование казахстанского валютного рынка. Государственное регулирование в этой области призвано обеспечить экономическую безопасность страны, содействовать более быстрому подъему экономики за счет расширения внешнеэкономических связей, создавать условия для внешнеторговой интеграции Казахстана в мировое сообщество.

     Переходный  период от государственной монополии  на валютные ценности к созданию регулируемого  валютного рынка сопровождался  в Казахстане противоречивыми процессами. Либерализация внешней торговли с предоставлением необоснованных льгот определенным предприятиям, особенно на начальном этапе реформирования, привела к увеличению числа участников внешнеторговых операций,  что не могло сказаться отрицательно на соблюдении правил и норм по экспортно -  импортным операциям. И как результат -  устойчивая тенденция « ухода» капитала за границу, сокрытие экспортной выручки и перевод авансовых платежей в счет импортных контрактов без последующей поставки товара или возврата ранее переведенных сумм. В таких условиях государство стало более активно вмешиваться в   «валютное регулирование – деятельность государственных органов по управлению обращением валюты, контролю за валютными операциями, воздействию на валютный курс национальной валюты, ограничению использования иностранной валюты» [13,53] , в ряде случаев полностью ликвидировав льготы.  [14,17]