Прибыль предприятия и методы ее оптимизации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Апреля 2016 в 22:05, курсовая работа

Описание работы

Целью данной работы является анализ и критическая оценка действующего механизма управления прибылью в условиях ООО «Квант», оптимальное планирование финансовых результатов, определение направлений их совершенствования и поиск резервов увеличения чистой прибыли. Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
изучить понятие, сущность и состав финансовых результатов деятельности предприятия;
рассмотреть теоретические основы анализа финансовых результатов предприятия;
изучить методы анализа и оптимизации прибыли;

Файлы: 1 файл

Промышленная Академия Прибыль предприятия и методы ее оптимизаци.doc

— 1.08 Мб (Скачать файл)

Рск 2006 = Пч0 : Ск0 х 100 % = 3251 : 27256 х 100 % = 11.928 %

         Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:

Рск усл = Пч1 : Ск0 х 100 % = 7714 : 27256 х 100 % = 28.302 %         

         За счет  роста суммы  чистой прибыли  ООО «Квант» рентабельность собственного капитала увеличилась на 16.374 % (28.302 – 11.928).

          Рассчитаем  влияние роста собственного капитала  ООО «Квант» на показатель его рентабельности:

Рск 2007  = Пч1 : Ск1 х 100 % = 7714 : 31792 х 100 % = 24.264 %

          За счет  увеличения собственного капитала  его рентабельность снизилась на 4.038 % (24.264 – 28.302).

          Для  углубленного анализа рентабельности  собственного капитала ООО «Квант» в связи с их оборачиваемостью  используем трехфакторную модель фирмы «Du Pont» (формула 1.13). Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала приведены в таблице 2.18.

Таблица 2.18

Данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО «Квант» за 2006-2007 годы

тыс. руб.

 

 

Показатели

Условное обозна-чение

2006 г.

2007 г.

Абс. откл. 2007 г. от 2006 г., +/-

Темп роста, %

Объем реализации товаров

В

       

Среднегодовая стоимость активов

А

       

Среднегодовая стоимость собственного капитала

СК

       

Чистая прибыль

П

       

Рентабельность собственного капитала

Рск

       

Рентабельность организации

Рорг

       

Коэффициент оборачиваемости активов

Коб

       

Коэффициент финансовой зависимости

Кфз

       

 

      Применяя цепную  подстановку, получим следующие  расчеты:

Рск 2006 = Рорг2006 х Об2006 х Кфз2006 =7.134 х 1.411 х 1.183 х 100 % =  11.928 %

Рск усл1 = Рорг2007 х Об2006 х Кфз2006 =14.903 х 1.411 х1.183 х 100 % = 24.876 %

Рск усл2 = Рорг2007 х Об2007 х Кфз2006 =14.903 х 1.377 х 1.183 х 100 % =24.277 %

Рск 2007 = Рорг2007 х Об2007 х Кфз2007 =14.903 х 1.377 х 1.118 х 100 % =24.264 %

         По результатам  расчетов можно сделать вывод, что на рост рентабельности собственного капитала ООО «Квант» в 2007 г. по сравнению с прошлым годом на 12.336 % факторы повлияли следующим образом:

  1. Рост рентабельности продаж привел к увеличению показателя на 12.948 % (24.876 – 11.928);
  2. Замедление оборачиваемости активов привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0.599 % (24.277 – 24.876);
  3. Уменьшение в структуре капитала доли заемных источников стало причиной снижения рентабельности собственного капитала ООО «Квант» на 0.013 % (24.264 – 24.277).

         Приведенные  расчеты показывают, что рост  задолженности приводит к увеличению  рентабельности собственного капитала  ООО «Квант» и одновременно к росту финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты по  кредитам и займам.

         Проанализируем  рентабельность внеоборотных активов  ООО «Квант». Рентабельность внеоборотных активов ООО «Квант» значительно выше, чем всего имущества данного предприятия. В 2007 г. показатель составил 73.164 %, что значительно выше прошлогоднего уровня  - на 46.431 процентных пункта. По сравнению с 2005 г. доходность использования внеоборотных активов увеличилась на 111.293 %.

         Рентабельность  основных средств ООО «Квант» имеет устойчивую тенденцию к росту. В 2005 г. данный показатель составил 6.849 %, в 2006 г. увеличился до 30.400 % и достиг максимального значения в 2007 г. – 84.026 %.

         Для факторного  анализа рентабельности основных  средств используем двухфакторную модель (формула 1.11). Воспользуемся методом абсолютных разниц, чтобы определить, как изменилась фондорентабельность ООО «Квант» за счет фондоотдачи и рентабельности организации:

  • за счет фондоотдачи основных производственных фондов:
    • Ропф = DФО х Рорг 2006   = (5.638 –4.261)  х 7.134 % = 9.824 % 
  • за счет рентабельности организации:

D Ропф = ФО2007 х DРорг = 5.638 х (14.903 – 7.134) = 43.802   %

         По итогам  расчетов можно сделать вывод, что уровень рентабельности основных производственных фондов ООО «Квант» в 2007 году по сравнению с предыдущим годом увеличился на 53.626 %, в большей степени за счет увеличения рентабельности организации (на 43.802 %), а за счет роста фондоотдачи фондорентабельность возросла на 9.824 %.

         Проанализируем  рентабельность оборотного капитала  ООО «Квант» (таблица 2.18). Как видно из приведенных данных, рентабельность оборотного капитала ООО «Квант» достигла максимального значения в 2007 г.– 28.531 %. В  2006 г. показатель составил 16.152 %, что значительно ниже значения 2007 г. - на 12.379 %.

 

          Проанализируем  методом цепных подстановок, за счет каких факторов увеличилась рентабельность оборотного капитала ООО «Квант»  в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Общее увеличение составило 12.379 % (28.531 – 16.152).

Робк 2006 = Пч0 : ОБк0 х 100 % = 3251 :  20128 х 100 % = 16.152 %         

         Рассчитаем  влияние чистой прибыли на показатель:

Рск усл  = Пч1 : Зк0 х 100 % = 7714 :  20128 х 100 % = 38.325 %         

         За счет  роста суммы  чистой прибыли  ООО «Квант» рентабельность оборотного капитала увеличилась на 22.173 % (38.325  – 16.152).

          Рассчитаем  влияние роста оборотного капитала  ООО «Квант» на показатель его рентабельности:

Робк 2006 = Пч1 : Обк1 х 100 % = 7714 :  27037 х 100 % = 28.531 %

          За счет  роста объема оборотного капитала  ООО «Квант» его рентабельность снизилась на 9.794  % (28.531 – 38.325).

         Проанализируем  эффективность использования трудовых  ресурсов ООО «Квант». С этой целью рассчитаем показатель рентабельности персонала.         Как показывают результаты расчетов (таблица 2.18), рентабельность персонала ООО «Квант» имеет устойчивую тенденцию к росту. В 2005 г. на одного работника была получена чистая прибыль в сумме 10.16 тыс. руб. В 2006 г. исследуемый показатель составил 46.44 тыс. руб., а в 2007 г. увеличился по сравнению с 2006 г. на 76.00 тыс. руб. и составил 122.44 тыс. руб.

         Проанализируем  влияние на рентабельность персонала ООО «Квант» рентабельности организации, коэффициента оборачиваемости капитала предприятия  и капиталовооруженности персонала по формуле 1.15. Анализ проведем методом цепных подстановок. Рассчитаем, как повлиял на рентабельность персонала показатель рентабельности организации:

Рп 2006 = Рорг 2006 х Коб 2006 х Квоор 2006 = 7.134 х  1.411 х 461.3 = 4644.286 %

Рп усл1 = Рорг 2007 х Коб 2006 х Квоор 2006 = 14.903 х  1.411 х 461.3 = 9700.278 %

         Как показывают  расчеты, за счет увеличения общей  рентабельности ООО «Квант» рентабельность персонала увеличилась на 5055.992 % (9700.278 – 4644.286).

         Рассчитаем  влияние коэффициента оборачиваемости капитала ООО «Квант» на рентабельность персонала:

Рп усл2 = Рорг 2007 х Коб 2007 х Квоор 2006 = 14.903 х  1.377 х 461.3 = 9466.536 %

        По причине  замедления оборачиваемости капитала  в 2007 г. по сравнению с прошлым годом на 6.4 дня рентабельность персонала ООО «Квант» сократилась на 233.742 % (9466.536 – 9700.278).

         Проанализируем  влияние капиталовооруженности  труда на рентабельность персонала ООО «Квант»:

Рп 2007 = Рорг 2007 х Коб 2007 х Квоор 2007 =14.903 х  1.377 х 596.5 =12244.444 %

         Рост капиталовооруженности  труда ООО «Квант»  с 461.3 тыс. руб. в 2006 г. до 596.5 тыс. руб. в 2007 г. привел к росту рентабельности персонала  на 2777.908 % (12244.444 – 9466.536).

         По итогам  анализа рентабельности производственной деятельности ООО «Квант» можно сделать вывод как о росте рентабельности продаж, так и о росте общей рентабельности данной организации. В ходе факторного анализа выяснилось, что основной причиной роста показателей было увеличение выручки от продаж и снижение себестоимости товаров. При этом отрицательно на показатели повлиял рост управленческих и коммерческих расходов.  На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлиял рост прочих расходов и платежей налога на прибыль.

         По итогам анализа рентабельности капитала ООО «Квант» можно сделать вывод, что в течение исследуемого периода рассмотренные показатели рентабельности имеют устойчивую тенденцию к росту. Главным фактором роста рентабельности капитала ООО «Квант» является увеличение чистой прибыли. Следовательно, в ООО «Квант» эффективно используется имущество, в которое вложен капитал данного предприятия.

         Обобщая  все вышесказанное, ООО «Квант» рентабельно в течение всего анализируемого периода. Максимального уровня рентабельности производственной деятельности и капитала исследуемое предприятие достигло в 2007 г.

 

3. Оптимизация прибыли ООО «Квант»

3.1 Мероприятия по повышению эффективности формирования и распределения прибыли

 

          Несмотря  на то, что уровень доходов и рентабельность ООО «Квант» за анализируемый период находится в хорошем состоянии, необходима работа по дальнейшей их оптимизации - повышению доходов от операционной деятельности, поскольку как все торговые предприятия страны, ООО «Квант» работает в условиях жесткой конкуренции. 

         Основываясь  на результатах проведенного  анализа финансовых результатов ООО «Квант», данному предприятию необходимо разработать маркетинговую стратегию, направленную на завоевание большей доли рынка, а также совершенствование системы продаж с целью увеличения доходов.

         ООО «Квант» можно также рекомендовать к использованию ряд приемов, направленных на сокращение нахождения средств в  дебиторской задолженности с целью  ускорения расчетов с покупателями и своевременного получения доходов.

         В первую  очередь необходимо исключение  из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого необходимо:

- собрать информацию о покупателях  тщательно проанализировать ее;

- принять решение о предоставлении или отказе в кредите.

         В зависимости  от размера товарного кредита  необходимо собрать детализированную информацию. Ее основные источники: внутренняя информация, имеющаяся на предприятии, относительно поведения клиента в прошлом; информация сообщенная банками; информация, предоставленная специализированными агентствами, и т.п. После изучения финансового состояния клиентов и их значимости (незначительный, крупный) руководитель принимает соответствующее решение.

         Незначительных клиентов, по предложенной классификации, условно можно разбить на пять категорий. В зависимости от уровня риска, которому предприятие подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской задолженности (таблица 3.1). По первой категории кредит можно предоставлять автоматически. По второй - кредит может быть разрешен до определенного объема, который определяется предприятием. По третьей - лимит по кредиту должен быть более строгим. По четвертой кредит предоставляется в исключительных случаях. По пятой категории кредит не предоставляется.

Таблица 3.1

Классификация покупателей ООО «Квант» по уровню риска

Категория риска

Уровень возможных убытков по сделке, %

   
   
   
   

5

Более 50 %


 

         Крупного  покупателя следует рассматривать  как совокупность небольших клиентов, случайные убытки от которых полностью коррелируют друг с другом. Если предприятие продает в кредит крупным клиентам, то проблема состоит в том, чтобы узнать максимальный риск, возникающий в данной ситуации, и его возможные последствия. Если возникающий в результате убыток будет настолько велик, что может привести предприятие к банкротству, следует отказать в кредите, даже если вероятность невозврата средств низка.

         Используя  предлагаемую методику, ООО «Квант» сможет исключать из числа партнеров дебиторов с высоким уровнем риска.

         Необходимо  также формирование условий обеспечения  взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга:

Информация о работе Прибыль предприятия и методы ее оптимизации