Прибыль предприятия и методы ее оптимизации

 

         Таким образом, предлагаемый инвестиционный проект  по расширению производственной  мощности ООО «Квант» за счет приобретения дополнительного торгового оборудования является рентабельным и имеет очень короткий срок окупаемости – всего 5 месяцев. Следовательно, реализация данного проекта может быть признана как целесообразная.

         Далее необходимо разработать мероприятия по совершенствованию управления прибылью в рамках финансовой деятельности ООО «Квант». Как видно из бухгалтерской отчетности данного предприятия, на расчетном счете в течение всего анализируемого периода аккумулируются денежные средства в очень больших размерах. На конец 2007 года остаток денежных средств составил 17921 тыс. руб. (Приложение 11, стр. 260).  Данные средства не только не приносят предприятию прибыли, но и обесцениваются в результате инфляции. Поэтому ООО «Квант» необходимо рассчитать оптимальный остаток денежных средств для осуществления бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности, а остальные денежные средства использовать для осуществления краткосрочных финансовых вложений для получения прибыли. 

Для эффективного определения свободного денежного остатка ООО «Квант» воспользуемся моделью Миллера-Орра. Реализация модели осуществляется в несколько этапов:

1. Устанавливается минимальная  величина денежных средств (Он), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности ООО «Квант»  в оплате счетов, возможных требований банков и др.);

2. По статистическим данным определяется  вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (v);

3. Определяются расходы (Px) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной);

4. Рассчитывают размах вариации  остатка денежных средств на  расчетном счете (S) по формуле:

                                                                              (3.7)

 

5. Рассчитывают верхнюю границу  денежных средств на расчетном счете (Ов), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

 

                        Ов = Он + S                                  (3.8)

6. Определяют точку возврата (Тв) – величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он, Ов):

                                                                             (3.9)

 

Данная модель функционирует следующим образом: остаток денежных средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.

Для использования данной модели оптимизации движения денежных средств ООО «Квант» необходимо сделать допущения, которые позволят ее использовать:

1. С учетом имеющейся информации  произведем расчеты не для  ежедневного уровня остатка денежных средств, а для среднемесячного остатка;

2. Учтем, что предприятие фактически  не может воспользоваться ценными бумагами как объектом вложения средств в силу неразвитости рынка ценных бумаг в России, использование средств возможно либо в форме депозита до востребования, либо в осуществлении каких-либо посреднических операций с векселями или реальными активами. Учитывая, что вполне возможно заключение депозитного договора до востребования с особыми условиями при наличии постоянного остатка средств на счете, в том числе и расчетном, примем за ставку размещения средств ставку в 12 % годовых. Это нормальный уровень исходя из того, что размещение кредитов и аналогичных вложений осуществляется не менее чем под 15-18 % годовых.

Проведем расчеты по данной модели:

1. Определим минимальную величину денежных средств ООО «Квант» исходя уровня среднемесячного ежедневного расхода средств в 2007 году. Средний ежемесячный расход в 2007 году составил – 5233 тыс. рублей.

2. Рассчитаем показатель Рх :

(1+Рх)365 = 1.12

Рх = 0.0095

3. Уровень расходов за размещение средств на депозитном счете минимален. При использовании системы банк-клиент между банком и предприятием стоимость услуг включает в себя стоимость оформления платежного поручения и комплекта документов. Оценим его в 100 рублей.

3. Уровень вариации поступлений  в 2007 году составил 1818 тыс. руб.

4. Рассчитаем размах вариации  по формуле 3.7:

       3

S  =    (3 х 0.1 х 1818) : (4 х 0.0095) = 545.4 : 0.038 = 24 тыс. руб.

 

4. Расчет верхней границы денежных  средств и точки возврата:

Ов = 5233 + 24 = 5257 тыс. рублей.

Тв = 5233 + 1/3 х 24 = 5241 тыс. рублей.

При превышении верхней границы вариации денежных средств ООО «Квант» 5257 тыс. руб. целесообразно размещать данные средства с целью извлечения дополнительной прибыли. Выстроив эффективную систему учета денежных средств возможно использование денежных средств уже при превышении их уровня так называемой точки возврата. Таким образом, на протяжении 2005-2007 гг. предприятие фактически могло использовать депозитные вклады. Рассчитаем упущенную выгоду ООО «Квант» исходя из депозитной ставки в 12 % (табл. 3.5).

 

Таблица 3.5

Расчет упущенной выгоды ООО «Квант» от неэффективного использования денежных средств

тыс.руб.

Год	Средний остаток денежных средств, тыс. руб.	Превышение средним остатком денежных средств минимально необходимого уровня, тыс. руб.	Процентная ставка	Размер упущенной выгоды, тыс. руб.
2005 год
2006 год
2007 год
Итого				1205.16

 

Таким образом, только наличие надлежащей системы учета денежных средств в ООО «Квант» за 2005-2007 г.г. дало бы экономию в размере 1205.16 тыс. рублей.

         ООО «Квант» необходимо совершенствовать не только формирование прибыли, но и ее распределение. Данному предприятию можно порекомендовать привязку стимулирования работников из фонда потребления  не к фактическим, а к  плановым результатам деятельности предприятия.  На данный момент, по оценкам специалистов, это «верхняя ступень эволюции» систем заработных плат. Кроме привязки к результату предыдущего периода, она имеет также привязку к динамике рынка, что позволяет решать более масштабные и разноплановые задачи. Основной проблемой практического применения является необходимость адекватного планирования.

         В данном  случае учитывается не абсолютный  результат  прибыли, а плановый – в процентах выполнения плана по прибыли. При неизменности самой системы, она позволяет учесть изменение цен на продукцию. Привязка к плановому результату позволяет успешно бороться с таким распространенным явлением, как «пресыщение» сотрудников. Часто складывается ситуация, когда работник, ориентированный на личный результат, снижает производительность по достижении определенной выработки. Он получит субъективно достаточно, а значит – предприятие недосчитается прибыли, поскольку сотруднику она уже не нужна. Плановая привязка средств, направляемых на потребление,  препятствует подобному поведению, т.к. недовыполнение плана может повлечь невыплату всей суммы вознаграждения. Кроме того, с ростом рынка сбыта синхронно увеличивается план, и для получения неизменной суммы  премий приходится, по крайней мере, прилагать те же усилия.

         Для учета  личных результатов труда при  определении размера поощрения работников из фонда потребления ООО «Квант», сформированного за счет чистой прибыли,  по итогам работы за год можно предложить следующую систему показателей (табл. 3.6).

         Таблица 3.6

Показатели премирования работников ООО «Квант»

Показатели премирования	Коэффициент  к окладу
Повышающие коэффициенты
за высокое качество выполняемой работы в течение года
за активность и инициативность работника
за повышение квалификации и профессионального уровня в течение года
по представлению руководителя подразделения
по представлению руководителя предприятия
Понижающие коэффициенты
Наличие в календарном году опозданий на работу
Иные нарушения трудовой дисциплины
Некачественное и несвоевременное выполнение производственных заданий
Нежелание работника повышать образовательный и квалификационный уровень
Безынициативность работника

        Вознаграждение рекомендуется не выплачивать в случаях  наличия у работника в календарном году прогулов.

         Система  премирования работников ООО  «Квант» из фонда потребления должна предусматривать поощрение:

- руководителя предприятия - за  результаты работы предприятия в целом;

- работников аппарата Генерального  директора и руководителей подразделений - за результаты работы предприятия в целом с учетом итогов деятельности конкретного структурного подразделения и  с учетом индивидуальных показателей труда работника.

В качестве основных показателей премирования руководящих работников могут использоваться следующие:

- уровень рентабельности продаж;

- рост объема продажи товаров;

- рост прибыли;

- снижение себестоимости товаров;

На основании общих показателей, перечисленных выше, необходимо разработать показатели премирования для конкретных подразделений и каждого работника.

         В целях  стимулирования  роста производительности  и  качества труда ООО «Квант» можно порекомендовать  премирование работников из специального фонда, который должен формироваться как процент от прибыли предприятия.  Итоги необходимо подводить  по результатам работы за год комиссией в составе руководства   и главных специалистов.  Оценка должна проводиться по балльной системе  с учетом квалификации, непрерывного стажа работы, участия в рационализаторской работе и др.  Победителями соревнования становятся  работники, набравшие  наибольшее количество баллов.  Это и определяет размер их вознаграждения. Например, чистая прибыль ООО «Квант» за 2007 г. составила 7714   тыс.руб.  В фонд премирования решено направить 50 тыс.руб. В табл. 3.7 приведены размеры премий для различных категорий персонала.

         Таблица 3.7

Размер премий по итогам финансово-хозяйственной деятельности ООО «Квант» за 2007 г.

Руб.

Категория «Специалисты»			Категория «Руководители»
Количество работников, чел.	Размер премии, долл.	Общая сумма премии, долл.	Количество работников, чел.	Размер премии, долл.	Общая сумма премии, долл.
3
4
5
Итого		32000

 

 

         Применение  предложенной системы премирования  из средств фонда потребления  ООО «Квант» по итогам годовой работы предприятия  одновременно является не только материальным, но еще и моральным стимулом – это возможность для работника  сформировать и поддерживать  свой профессиональный рейтинг. Данная система стимулирования позволит  сформировать и удержать  основное ядро работников, снизить текучесть кадров,  что в настоящее время актуально для ООО «Квант».

         Рассмотрим  экономический эффект от применения предложенной системы премирования.  В соответствии с п. 3 ст. 236 Налогового кодекса выплаты сотрудникам, которые не уменьшают налог на прибыль, не облагаются единым социальным налогом. Следовательно, выплачивая премии за счет прибыли, предприятие получает экономию на налогах в виде разницы между ставкой ЕСН (26 %) и ставкой налога на прибыль (24 %).  Таким образом, в распоряжении предприятия дополнительно останется сумма в размере 2 % от премии. В нашем примере – это 1000 руб.