Прибыль предприятия и методы ее оптимизации

Рорг усл2 =(51761–31451–3560–5521+72+1239-1041-17-1096):51761x100%=20.065 %

Рорг усл3 =(51761–31451–3756–5521+72+1239-1041-17-1096):51761x100%=19.687 %

Рорг усл4 =(51761–31451–3756–5765+72+1239-1041-17-1096):51761x100%=19.217 %

Роргусл5=(51761–31451–3756–5765+173+1239-1041-17-1096):51761x100%=19.410 %

Роргусл6=(51761–31451–3756–5765+173+3573-1041-17-1096):51761x100%=23.920 %

Роргусл7=(51761–31451–3756–5765+173+3573-4185-17-1096):51761x100%=17.845 %

Роргусл8=(51761-31451-3756-5765+173+3573-4185+207-1096):51761x100%=18.278%

Рорг2007=(51761-31451-3756-5765+173+3573-4185+207-2843):51761x100%=14.093%

         Обобщим  полученные в ходе вышеприведенных  расчетов  результаты:

1. За счет увеличения выручки от продаж общая рентабельность ООО «Квант» увеличилась на 11.111 % (18.245 – 7.134);
2. По причине снижения себестоимости товаров рентабельность организации увеличилась на 1.820 % (20.065 – 18.245);
3. Из-за роста коммерческих расходов общая рентабельность ООО «Квант» снизилась на 0.378 % (19.687 – 20.065);
4. За счет роста управленческих расходов общая рентабельность сократилась на 0.470 % (19.217  - 19.687);
5. Увеличение процентов к получению позволило увеличить рентабельность организации на 0.193  % (19.410 – 19.217);
6. Увеличение прочих доходов способствовало увеличению рентабельности организации на 4.703 % (23.920 – 19.410);
7. Рост прочих расходов привел к увеличению общей рентабельности ООО «Квант» на 6.075  % (17.845 – 23.920);
8. Рост отложенных налоговых активов и снижение отложенных налоговых обязательств привело к  росту рентабельности организации на 0.433 % (18.278 – 17.845);
9. Увеличение платежей налога на прибыль организаций способствовало снижению общей рентабельности ООО «Квант» на 3.752 % (14.093-17.845).

        Проанализируем рентабельность капитала и ресурсов ООО «Квант» (табл. 2.15).

Таблица 2.15

Показатели рентабельности капитала и ресурсов ООО «Квант» в 2005-2007 г.г.

%

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Рентабельность капитала по чистой прибыли	691: ((29467+ 29567):2) х 100 % =  2.341	3251 : ((29567+ 35011):2) х 100 % = 10.068	7714 : ((35011 + 40150):2) х 100 % = 20.527
Рентабельность капитала по прибыли от продаж			10789 : ((35011 + 40150):2) х 100 % = 28.709
Рентабельность собственного капитала			7714 : ((28294 + 35290):2) х 100 % = 24.264
Рентабельность заемного капитала			7714 : ((6717+ 4860):2) х 100 % = 133.264
Рентабельность внеоборотных  активов			7714 : ((12258+ 8829):2)х 100 % = 73.164
Рентабельность основных средств			7714 : ((10994+ 7367):2)х 100 % = 84.026
Рентабельность оборотных активов			7714 : ((22753+ 31321):2) х 100 % = 28.531
Рентабельность персонала	691 : 68 х 100 % = 1016.176	3251 : 70 х 100 % = 4644.286	7714 : 63 х 100 % = 12244.444

 

         Приведенные  в табл. 2.15 расчеты свидетельствуют  об эффективном использовании капитала в условиях ООО «Квант», что оценивается положительно. В 2005 г на 1 руб. активов было получено 234.1 руб. чистой прибыли. В 2006 г рентабельность капитала увеличилась до 10.068 %, а в 2007 г до 20.527 %.

         Определим  влияние факторов первого порядка  на увеличение рентабельности капитала ООО «Квант» в 2007 г. по сравнению с прошлым годом. За исследуемый период показатель увеличился на 11.809 % (20.527 – 8.718). Рассчитаем влияние факторов на данный показатель способом цепных подстановок:

Рк 2006  = Пч0 : К0 х 100 % = 3251 : 32289 х 100 % = 10.068 %

Рк усл  = Пч1 : К0 х 100 % = 7714  : 32289 х 100 % = 23.890 %

Рк 2007  = 7714  : 37580.5 х 100 % = 20.527 %

         Как показывают расчеты, за счет увеличения суммы чистой прибыли рентабельность капитала ООО «Квант» увеличилась  на 13.822 % (23.890 – 10.068).  За счет роста общей суммы капитала его рентабельность снизилась на 3.363 % (23.890 – 20.527).

          Для углубленного анализа рентабельности капитала ООО «Квант»  в связи с их оборачиваемостью  используем двухфакторную модель (формула 1.7):

Рк 2006 =  Рорг0 х Обакт0 = 7.134 х 1.222 = 10.068

Рк усл =  Рорг1 х Обакт0 = 14.903 х 1.222 = 18.211

Рк 2007 =  Рорг1 х Обакт1 = 14.903 х 1.377 = 20.527

         Как показывают  расчеты, рентабельность капитала  ООО «Квант» увеличилась в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 10.459 %, в том числе за счет:

    -  роста рентабельности  организации  на 8.143 % (18.211 %– 10.068 %),

- ускорения оборачиваемости активов  на 2.316 % (20.527 %– 18.211 %).

         Проведем  анализ рентабельности капитала  ООО «Квант» с использованием трехфакторной модели (формула 1.8). Данные, необходимые для факторного анализа, приведены в табл. 2.16. Определим методом цепных подстановок влияние рентабельности организации на рентабельность капитала:

Рк 2006 = Рорг 2006 / (ФЕ 2006+ КЗ2006) = 7.134 : (0.2647 + 0.4417) = 10.068 %

Рк усл1 = Рорг 2007 / (ФЕ 2006+ КЗ2006) = 14.903 : (0.2647 + 0.4417) = 21.079 %

         За счет  увеличения рентабельности организации  рентабельность капитала ООО «Квант» увеличилась на 11.011 % (21.079 – 10.068).

         Проанализируем  влияние фондоемкости товаров  на рентабельность капитала ООО «Квант»:

Рк усл2 = Рорг 2007 / (ФЕ 2007+ КЗ 2006) = 14.903 : (0.2037 + 0.4417) = 23.070 %

         По причине  снижения фондоемкости товаров  рентабельность капитала ООО «Квант» увеличилась на 1.991 % (23.070 – 21.079).

         Рассчитаем  влияние коэффициента закрепления  оборотного капитала на 1 руб. товаров на рентабельность капитала ООО «Квант»:

Рк 2007 = Рорг 2007 / (ФЕ 2007+ КЗ2007) = 14.903 : (0.2037 + 0.5223) = 20.527 %

         По причине  роста коэффициента закрепления  оборотного капитала на 1 руб. товаров  с 0.442 в 2006 г. до 0.522 в 2007 г. рентабельность капитала ООО «Квант» снизилась на 2.543 % (20.527 – 23.070).

         Рентабельность  капитала ООО «Квант» можно рассчитать, используя в числителе прибыль от продаж. Расчеты в табл. 2.16 показывают, что в 2007  г. рентабельность капитала ООО «Квант» по прибыли от продаж составила 28.709 % и резко увеличилась по сравнению с прошлым годом (на 16.030 процентных пункта).

Таблица 2.16

Данные для факторного анализа рентабельности капитала ООО «Квант» за 2006-2007 годы

тыс. руб.

Показатели	Условное обозначение	2006 г.	2007 г.	Абс. откл. 2007 г. от 2006 г., +/-	Темп роста, %
Объем реализации товаров	В				113.59
Материальные затраты	МЗ				91.6
Затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды	ОТ				97.1
Амортизация основных средств	А				462.9
Управленческие расходы	УР				105.5
Коммерческие расходы	КР				104.4
Материалоемкость товаров	МЕ				80.7
Зарплатоемкость товаров	ЗЕ				85.4
Амортизациеемкость	АЕ				428.6
Управленческие расходы на 1 руб. проданных товаров	УРЕ				93.0
Коммерческие расходы на 1 руб. проданных товаров	КРЕ				91.7
Среднегодовая стоимость оборотных фондов	ОА				134.3
Коэффициент закрепления оборотного капитала на 1 руб. выручки от продаж	КЗ				118.1
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов	ВА				87.4
Фондоемкость внеоборотных активов	ФЕ				77.0
Прибыль от продажи товаров	Пп	4094	10789	+6695	263.5
Рентабельность продаж	Рп	8.984	20.844	+11.860	232.1
Рентабельность организации	Рорг	7.134	14.903	+7.769	208.9

         Определим влияние факторов на увеличение рентабельности капитала ООО «Квант» по прибыли от продаж в 2007 г. по сравнению с прошлым годом способом цепных подстановок:

Рк 2006  = Пп0 : К0 х 100 % = 4094  : 32289 х 100 % = 12.679 %

Рк усл = Пп1 : К0 х 100 % = 10789  : 32289 х 100 % = 33.414 %

Рк 2007  = Пп1 / К1 х 100 % = 10789  : 37580.5 х 100 % = 28.709 %

         Как показывают  расчеты, за счет увеличения суммы  прибыли от продаж рентабельность капитала ООО «Квант» увеличилась  на 20.735 % (33.414 – 12.679).  За счет роста общей суммы капитала его рентабельность снизилась  на 4.705 % (28.709 – 33.414).

         Для анализа рентабельности капитала по прибыли от продаж в связи с произведенными затратами ООО «Квант» используем семифакторную модель (формула 1.9). Анализ проведем  методом цепных подстановок:

Рк2006 =(1-(ЗЕ2006+МЕ2006+АЕ2006+УРЕ2006+КРЕ2006))/(ФЕ2006+ КЗ2006)=  (1– (0.2064 + 0.4970+ 0.0075 +0.0781 +0.1212)): (0.2647+0.4417) х 100 %= 12.679 %

Ркусл1 =(ЗЕ2007+МЕ2006+АЕ2006+УРЕ2006+КРЕ2006))/(ФЕ2006+ КЗ2006)= (1– (0.1764 + 0.4970+ 0.0075 +0.0781 +0.1212)): (0.2647+0.4417) х 100 % = 16.959 %

Ркусл2 =(ЗЕ2007+МЕ2007+АЕ2006+УРЕ2006+КРЕ2006))/(ФЕ2006+ КЗ2006)= (1– (0.1764 + 0.4008+ 0.0075 +0.0781 +0.1212)): (0.2647+0.4417) х 100 % = 30.578 %

Ркусл3 =(ЗЕ2007+МЕ2007+АЕ2007+УРЕ2006+КРЕ2006))/(ФЕ2006+ КЗ2006)= (1– (0.1764 + 0.4008+ 0.0304 +0.0781 +0.1212)): (0.2647+0.4417) х 100 % = 27.336 %

Ркусл4 =(ЗЕ2007+МЕ2007+АЕ2007+УРЕ2007+КРЕ2006))/(ФЕ2006+ КЗ2006)= (1– (0.1764 + 0.4008+ 0.0304 +0.0726 +0.1212)): (0.2647+0.4417) х 100 % = 28.114 %

Ркусл5 =(ЗЕ2007+МЕ2007+АЕ2007+УРЕ2007+КРЕ2007))/(ФЕ2006+ КЗ2006)= (1– (0.1764 + 0.4008+ 0.0304 +0.0726 +0.1112)): (0.2647+0.4417) х 100 % = 29.530 %

Ркусл6 =(ЗЕ2007+МЕ2007+АЕ2007+УРЕ2007+КРЕ2007))/(ФЕ2007+ КЗ2006)= (1– (0.1764 + 0.4008+ 0.0304 +0.0726 +0.1112)): (0.2037+0.4417) х 100 % = 32.321 %

Рк2007 =(ЗЕ2007+МЕ2007+АЕ2007+УРЕ2007+КРЕ2007))/(ФЕ2007+ КЗ2007)= (1– (0.1764 + 0.4008+ 0.0304 +0.0726 +0.1112)): (0.2037+0.5223) х 100 % = 28.709  %

         Результаты  факторного анализа рентабельности  капитала ООО «Квант» обобщим в таблице 2.17.

Таблица 2.17

Результаты факторного анализа рентабельности капитала ООО «Квант» в 2007 году по сравнению с прошлым годом

%

№ п/п	Факторы	Расчет влияния	Влияние на рентабельность капитала
1	Снижение зарплатоемкости товаров
2	Снижение материалоемкости товаров
3	Увеличение амортизациеемкости товаров
4	Снижение управленческих расходов на 1 руб. проданных товаров
5	Снижение коммерческих расходов на 1 руб. товаров
6	Снижениение фондоемкости внеоборотных акитивов
7	Рост коэффициента закрепления оборотного капитала на 1 руб
	Итого:	28.709 – 12.679	+16.030

         Как видно  из приведенных данных, по причине  роста коэффициента закрепления оборотного капитала на 1 руб. проданных товаров рентабельность капитала ООО «Квант»  снизилась на 3.612 %. Рост амортизациеемкости привел к снижению рентабельности капитала на 3.242 %. На рентабельность капитала ООО «Квант» положительно повлияли все остальные факторы. Наиболее существенно рентабельность капитала увеличилась по причине сокращения материалоемкости продаж (на 13.619 %). Снижение зарплатоемкости товаров привело к росту рентабельности капитала на 4.280 %. Все остальные факторы также привели к росту рентабельности капитала, однако в меньших размерах.

         Проанализируем рентабельность заемного капитала ООО «Квант». Как показывают расчеты, рентабельность заемного капитала ООО «Квант» в 2005 г. составила 21.971 %, в 2006 г. показатель увеличился  до 64.594 %, а в 2007 г. составил 133.264 %, что фактически выше значения 2005 г. (на 111.293 %) и прошлого года (на 68.670 %). Следовательно, на предприятии  в течение всего анализируемого периода эффективно использовался заемный капитал.

          Проанализируем  методом цепных подстановок, за  счет каких факторов увеличилась рентабельность заемного капитала ООО «Квант» в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Общее увеличение составило 68.670 % (133.264 – 64.594).

Рзк 2006 = Пч0 : Зк0 х 100 % = 3251 : 5033  х 100 % = 64.594 %         

Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:

Рзк усл  = Пч1 : Зк0 х 100 % = 7714 : 5033  х 100 % = 153.268 %         

         За счет  роста суммы  чистой прибыли  ООО «Квант» рентабельность заемного капитала увеличилась на 88.674 % (153.268 – 64.594).

          Рассчитаем  влияние роста заемного капитала ООО «Квант» на показатель его рентабельности:

Рзк 2007 = Пч1 : Зк1 х 100 % = 7714 : 5788.5  х 100 % = 133.264 %         

          За счет  увеличения объема заемного капитала  его рентабельность сократилась на 20.004 % (133.264 – 153.268).

         Проанализируем рентабельность собственного капитала ООО «Квант».         В 2005 г. на 1 руб. собственного капитала была получена чистая прибыль в сумме 262.0  руб.  Рентабельность собственного капитала ООО «Квант» в 2006 г. составила 11.928 %, в 2007 г. показатель увеличился до 24.264 %. Следовательно, на предприятии эффективно используется капитал, инвестированный за счет собственных источников финансирования.

          В 2007 г. рентабельность собственного капитала  ООО «Квант» увеличилась  по сравнению с 2006 г. на 12.336 % (24.264 – 11.928). Проведем методом цепных подстановок факторный анализ рентабельности собственного капитала за счет изменения его величины и объема чистой прибыли: