Финансово-промышленная группа (ФПГ), ее своеобразие, область применения

Нижегородский филиал Сочинского государственного университета туризма и курортного дела 

Факультет: Менеджмент организации 

Кафедра менеджмента 
 

Курсовой  проект

по дисциплине «Теория организации»

по теме: «Финансово-промышленная группа (ФПГ), ее своеобразие, область применения» 
 

Выполнила:

Студентка гр. М-31-07

Очной формы  обучения

Специализация: Гостиничный 

и туристический  бизнес

Сахарова  Наталья Александровна 
 

Проверил:

Фролов  И.В. 
 

город Нижний Новгород 2009 год

 

Содержание 
 
 
 

Введение 3

Глава 1. Сущность индустриальных  финансово-промышленных групп 5

1.1. Понятие  ФПГ, способы их создания и  основные преимущества 5

1.2. Основные  принципы функционирования ФПГ 9

1.3. Структура  и направления деятельности ФПГ 12

1.4. Формирование  ФПГ в России 14

Глава 2. Развитие финансово-промышленных групп в мире и в России 20

2.1. Развитие финансово-промышленных компаний Тюменской области 20

2.2. Развитие  финансово-промышленного автомобилестроения и судостроения 22

2.3. Холдинговые  компании России 25

2.4. Финансово-промышленная деятельность нефтяных и химических комплексов за рубежом и в России 27

Заключение 31

Список используемой литературы 33

 

Введение 

      Актуальность  темы работы.

      Опыт  реформирования экономики РФ показал, что решить проблему структурной  перестройки на основе только саморегулирующегося рыночного механизма не представляется возможным. Несмотря на первичное   превращение промышленных предприятий в акционерные общества, не произошло ожидаемых сдвигов в качестве и организации управления. При этом ведущая роль отводилась концентрации капитала в «точках роста», что стимулировало дробление организационной структуры крупных промышленных предприятий и объединений. Фактически произошло   разрушение отраслевой структуры управления промышленностью.

      Практика  развития ведущих индустриальных стран показывает, что одна из форм интеграции финансового и промышленного капитала финансово-промышленные группы (ФПГ) — образуют важнейший элемент экономики этих стран и мирового хозяйства в целом. Проведение активной промышленной политики в России также немыслимо без их создания. Опыт подтверждает — ФПГ эффективно осуществляют воспроизводство и обращение финансового, производственного и товарного капитала, его накопление; концентрацию и инвестирование в приоритетные направления промышленности и экономики. Ввиду этого, актуальность данной работы бесспорна.

      Цель  работы. Анализ деятельности финансово-промышленных групп, как в нашей стране, так и за рубежом, является целью данной работы.

      Задачи  работы. В соответствии с целью данной работы были определены следующие задачи:

1. Определить сущность финансово-промышленных групп;
2. Выявить основные принципы функционирования ФПГ;
3. Обозначить основные направления деятельности ФПГ;
4. Рассмотреть развитие ФПГ в России и за рубежом.

      Объектом  изучения являются конкретные финансово-промышленные группы России и мира.

      Теоретической основой исследования послужили различные научные работы (учебники, монографии и др.) таких исследователей, как                        Б.З. Мильнер, А.В. Дягилев, И.С. Шиткина, А.В. Псарева, В.Д. Федчук и других.

      Информационные  основы работы — различные статистические материалы из научных газет, журналов, Интернет-ресурсов, а также законы и постановления Правительства РФ.

      Структура работы включает введение, две главы (теоретическая и практическая части), заключение и список используемой литературы.

 

Глава 1. Сущность индустриальных  финансово-промышленных групп 

1.1. Понятие ФПГ, способы их создания и основные преимущества 

      Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала их участников. Развитие финансово-промышленных групп становится перспективным путем формирования современного крупного производства.¹

     Характерной чертой современного этапа развития финансово-промышленных групп является их многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно реагировать  на изменения рыночной конъюнктуры. Вместе с тем, несмотря на устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и функционирование финансово- промышленных групп с выраженной специализацией. Речь идет, прежде всего, о формировании финансово-промышленных групп на основе технологически связанных предприятий. Благодаря этому максимально концентрируются материальные и финансовые ресурсы на каком-либо одном или нескольких направлениях, дающих наибольший эффект, и отсекаются второстепенные, малоэффективные сферы деятельности. Такой подход достаточно оправдан в случаях формирования ФПГ на основе предприятий наиболее передовых, наукоемких отраслей, определяющих приоритетные направления научно-технического прогресса. Он позволяет, не нарушая отраслевой специализации, расширять сферу функционирования ФПГ за счет проникновения в смежные сферы деятельности.

     Создание  финансово-промышленных групп осуществляется несколькими способами:²

• по инициативе участников;
• по решению государственных органов;
• по межправительственным соглашениям.

     Наиболее распространенным является добровольное объединение капиталов отдельных участников и учреждение акционерного общества, представляющего собой вновь созданную организационную структуру со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответствующей юридической и хозяйственной ответственностью. Вторым способом является добровольная передача участниками создаваемой финансово-промышленной группы пакетов своих акций в управление одному из участников группы, как правило, банку или финансово-кредитному институту. Третий способ состоит в приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий и организаций.

     ФПГ — крупные интегральные структуры разных видов, в которых финансовые институты играют не меньшую роль, чем производственные. Они организуются как по принципу горизонтальной — объединение многопрофильных производств (рис. 1), так и вертикальной интеграции — по технологическим цепочкам. Создание ФПГ подразумевает объединение «под одной крышей» трех структур: финансовой (банк, инвестиционная компания, пенсионный фонд, консалтинговая фирма, брокерские конторы, внешнеэкономические, информационно-рекламные подразделения); производственной (производственные предприятия); коммерческой  (внешнеторговые компании, товарно-сырьевая биржа, страховая, транспортная и сервисные фирмы).

     

     Рис. 1. Ассоциативная форма объединения организаций (горизонтальный тип интеграции) 

     В развитых странах банки являются центрами финансово-промышленных структур. Работая на определенный круг предприятий, банк хорошо осведомлен о процессах движения их фондов. В случае возникновения каких-либо проблем он тут же принимает необходимые меры, ведь результаты того или иного производственного процесса затрагивают его собственные экономические интересы. С другой стороны, нормативно-правовая система предполагает ответственность банка перед обществом: при ухудшении финансового положения предприятия — участника ФПГ, банк принимает активное участие в санации, т. е. проведении структурных изменений и определенных денежных вливаний, требующих от банка устойчивого финансового положения. Финансовая устойчивость может быть различной и складывается под воздействием комбинации многих факторов, но только она создает благоприятный климат для интеграции банковского и промышленного капитала. Уровень финансовой устойчивости банка определяет уровень его «компетенции» как участника ФПГ. В вертикальных ФПГ, функционирующих по принципу замкнутой технологической цепочки, а также горизонтальных объединениях картельного типа, банк предназначается сугубо для внутренних расчетов.³

     Создание  и функционирование ФПГ дает возможность  решать вопросы более эффективного инвестирования предприятий за счет привлечения внутренних и внешних  инвестиций путем получения кредитов, размещения выпусков ценных бумаг, концентрации средств участников группы в целях производства конкурентоспособной продукции. Современной финансово-промышленной группе присущи оперативность и маневренность в управлении потоками финансовых ресурсов как между головной компанией и филиалами, так и между самими филиалами. Выбор варианта финансирования какой-либо операции — из центра или на уровне филиалов — предопределяется общей стратегией фирмы, а также тактическими предпочтениями в области организации внутренних финансовых потоков.

     Расширение  масштабов финансово-промышленных групп за счет роста числа зарубежных подразделений может осуществляться посредством увеличения прямых заграничных инвестиций. Это может быть финансирование строительства новых производственных мощностей за границей или покупка контрольного пакета акций действующих предприятий.

     Финансово-промышленные группы имеют ряд  преимуществ перед  другими субъектами рынка в экономическом  и финансовом отношении:⁴

• происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства;
• диверсификация деятельности придает большую устойчивость предприятиям группы и повышает конкурентоспособность их продукции;
• создаются реальные предпосылки и возможности для структурной перестройки производства;
• появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для достижения поставленных производственных и финансовых целей;
• возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширения масштабов деятельности и сфер влияния.

 

      1.2. Основные принципы функционирования ФПГ 

      Как уже говорилось, общем случае ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные и конгломератного типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры и много банковые структуры.

      Также можно выделить и следующую тенденцию. Ныне ФПГ в России формируются  в двух направлениях: товарном и  отраслевом. Под первым понимается объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара, под вторым — формирование по типу диверсифицированной отрасли (пол-отрасли). Первое объединение обладает неоспоримым минусом — его успех зависит от спроса на данный товар или однородную группу товаров. Вторая организация более устойчива в долгосрочной перспективе, однако, возникают дополнительные трудности с оптимизацией аллокации ресурсов.

      С точки зрения структурной организации  ФПГ цели и способ ее формирования определяют то, каким образом должны быть объединены активы участников и (как  следствие) каким должен быть консолидированный баланс участников группы.

       С исторической точки зрения инициатором  создания ФПГ не всегда выступали  банки. Часто  причиной их создания является местное законода-

тельство, запрещающее небанковским структурам заниматься некоторыми банковскими операциями.

      Банки альянса в ФПГ  должны выполнять  следующие функции: