Финансово-промышленная группа (ФПГ), ее своеобразие, область применения

      Выручка по МСФО в 2006 году — $510,7 млн, чистая прибыль — $179,1 млн.¹⁶

      В 2006 году «Совкомфлот» планировал увеличить  портфель заказов на перевозку сжиженного природного газа (СПГ). Пытаясь закрепиться  на зарубежных рынках, перевозчик одновременно заявил, что главная ставка будет сделана на российскую добычу газа. Однако и зарубежные контракты  необходимы, чтобы получить достаточный опыт в транспортировке газа.¹⁷

        Отсутствие опыта стало причиной  создания  совместного предприятия   с японским партнером в проекте «Сахалин-2».

      За  право участвовать в транспортировке  СПГ перевозчику пришлось  активно  конкурировать с мировыми игроками, несмотря на то, что проект  разрабатывается  на условиях СРП (соглашения о разделе продукции).

      Также, «Совкомфлот» рассматривает и возможные варианты выхода на публичные рынки капитала.

 

       2.3. Холдинговые компании России 

      Что касается организационных объединений  типа холдинга, то их  привлекательность пока невысока и составляет всего 6% от общего количества зарегистрированных групп. Наиболее показательными  примерами ФПГ холдингового типа являются ФПГ «РОССТРО», «Сибагромаш» и др.

      Так, ОАО «РОССТРО» — головная компания холдинга и одновременно  центральная компания одноименной ФПГ.  Владеет пакетами акций предприятий и организаций, в совокупности образующих имущественно-правовой инвестиционно-строительный комплекс предприятия, входящие в ФПГ. Они обеспечивают управление проектами, выполнение всего комплекса  работ и услуг по подготовке строительства, производству строительных материалов, проектированию объектов, их строительству и коммунальному обслуживанию.

      Создание  холдинговой компании возможно также путем передачи в  трастовое управление центральной компании ФПГ акций предприятий-участников, временно закрепленных за государством.¹⁸

      По  данным Мингосимущества России, это группы: «Русхим», «Тяжэнергомаш», «Восточно-Сибирская группа».

      Так, «Русхим» получил в траст 12% акций Дзержинского ОАО «Заря», 20% — Березниковского ОАО «Сода», 30% акций Славгородского ОАО «Алтайхимпром».

      ФПГ «Восточно-Сибирская группа» имеет в трастовом управлении пакеты акций трех предприятий: «Кедр» (51%), «Иркутскэнерго» (20%) и «Разрез Туловский».

      В марте 1998 года Мингосимущество России заключило договор о передаче в доверительное управление центральной компании ФПГ «Тяжэнергомонтаж» акции таких предприятий, как ОАО «Гипротяжмаш» (20,5%), «Турбомоторный завод» (25%), «Электростальский завод тяжелого машиностроения» (36,3%), «Ясногорский машиностроительный завод» (5%), «Тульский завод электроприводов» (10,7%).¹⁹

      Аналогичное постановление существует и по группе «Точность».²⁰ 

2.4. Финансово-промышленная деятельность нефтяных и химических комплексов  за рубежом и в России 

      Практически во всех сферах деятельности нефтяных компаний наблюдается рост капитальных вложений.

      Преобладающая часть капитала вкладывается в разведывательное и эксплуатационное бурение, затраты на которые возрастут с 63,7 млрд. долл. в  2008 году до 79,8 млрд. долл. в 2010 году. На географические и геологические  поисковые работы  в этих  затратах  приходится  примерно  15,1 млрд. долл. в год.

      Число действующих  буровых  платформ  в США  увеличилось  с 1276 в 2005 году до 1436 в 2006 году и 1520 в 2007 году.²¹

      Возросшая потребность в моторном топливе с пониженным содержанием серы и жесткие экологические требования по выбросам серы в атмосферу вызвали резкое увеличение спроса на катализаторы для   капитального крекинг-флюида в США.

      Крупнейшей  компанией по выпуску катализаторов для  каталитического крекинга является «Грейс», обеспечивающая 40% рынка США. Ее заводы  размещаются в Лейк-Чарльзе и Балтиморе (США), а также  в Вормсе (Германия). 30% рынка этих катализаторов держит компания  «Энгельгард» и 25% — «Албемарл».

      Последняя приобрела в 2007 году производство катализаторов  голландской компании «АКЗО Нобель».

      В первом квартале 2008 года все три крупнейшие компании катализаторов в США повысили цены на них на 10 — 12%. Это связано с удорожанием кремнезема, каустической соды, силикатов натрия, минеральных кислот и других исходных продуктов для производства катализаторов.

      В 2007 году масса прибыли большинства американских нефтяных  компаний значительно превысила уровень 2006 года, что связано с удорожанием нефти и увеличением спроса на автомобильный бензин.

      Увеличению прибыли способствовал рост объема переработки в стране  и увеличение продаж малосернистого моторного топлива. Коэффициент  использования мощностей только на нефтеперерабатывающих заводах  компании «Коноко-Филлипс» поднялся до 95%.

      Результаты  деятельности крупных и средних предприятий химической  и нефтехимической промышленности РФ в январе-сентябре 2007 года достаточно полно иллюстрируют сохранение тенденций последовательного улучшения финансово-экономической ситуации на большинстве предприятий отрасли, сформировавшихся в 2006 году. Прибыль от  производства продукции (работ, услуг) в химическом комплексе в январе-сентябре 2007 года по сравнению с 2006 годом увеличилась на 18,0 млрд. руб. или на 78,5% и составила 36,8 млрд. руб.²²

      Одна  из крупнейших Аравийских компаний «Арамко» (Аравийско-Американская компания) была создана в 1933 году как частная компания по добыче нефти в Саудовской Аравии. В 1939 году она начала экспорт ее из страны. В 1973г. правительство Саудовской Аравии начало выкупать акции этой компании и в 1980 году компания «Арамко» стала полностью государственной. На внешнем и внутреннем рынке интересы ее защищает  министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии. С 90-х годов «Арамко» стала государственной монополией также в добыче жидких газов из природного газа.

      К 2005 году она сосредоточила в своих руках запасы нефти — 35534 млн. т. и природного газа — 663,6 млрд. м. куб. В 2004 году компания добыла 452 млн. т. нефти, 7127 млн.м. куб. природного газа и 55,1 млн. м. куб. жидких газов из природного газа. Экспорт нефти из Саудовской Аравии составлял в 2003 году 323,3 млн.т., нефтепродуктов — 21,6 млн. т. и жидких газов из природного газа — 41,96 млн. м. куб.

      Компании  принадлежит 7 нефтеперерабатывающих заводов в Саудовской Аравии («Рабих», «Танбу», «Рас-Танура», «Джубайл», «Ямбу», «Риад» и «Ядах») общей мощностью 93,9 млн.т. в год, нефтехимическая компания «САБИК» (70%), а также доли акционерного капитала в нефтяных компаниях США, Южной Кореи, Филиппин и Греции.

      В 2006 году компания начала освоение гигантского месторождения нефти и природного газа в г. Курсаниях (недалеко от г. Джубайл). Уже в 2008 году здесь стали добывать около 25 млн. т. нефти и был построен завод этана и жидких газов из природного газа мощностью 50 тыс. м. куб. в сутки. Для строительства завода жидких газов был создан специальный консорциум. 

      Что же касается российских предприятий, то убытки неэффективно  работающих крупных  и средних предприятий отрасли  в январе-сентябре 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007 года снизились на 4,6 млрд. руб. и составили 8,0 млрд. руб.

      Задолженность по полученным кредитам и займам на крупных и средних предприятиях химической и нефтехимической промышленности в 2008 году увеличилась на 35,1 млрд. рублей, а просроченная задолженность  по полученным кредитам и займам снизилась на 1,8 млрд. рублей и составила 15,1 млрд. рублей.

      Внешнеторговый  оборот химической и нефтехимической  продукции   увеличился относительно 2007 года на 7,8 млрд. долл.

      В результате превышения экспорта баланс внешнеторговых операций  в 2008 году был положительным,  при это сальдо возросло по  сравнению с

2007 годом  на 3,5 млрд. долл.

      Российская  нефтехимическая продукция реализуется  на рынках почти  100 стран мирового сообщества. Вместе с тем крупнейшими покупателями   являются Китай, Финляндия, Белоруссия: в 2008 году на эти страны  приходилось 47,1% экспорта.

      Крупнейшие  нефтяные компании — ОАО Минерально-Химическая Компания «Еврохим» и холдинг «Акрон», «Уралкамит» и «Сильвшин», в Приволжском федеральном округе — ОАО «НИИТЭХИМ».

      За  пять месяцев 2008 года по сравнению с соответствующим периодом  2007 года объем переработки нефти увеличили 21 из 27  нефтеперерабатывающих предприятий России, а также ОАО «Газпром». Наибольший прирост наблюдался на небольших по мощности НПЗ: ЗАО «Краснодарэконефть», ОАО «Ярославский НПЗ» и ООО «Афипский НПЗ», но на этих предприятиях есть резерв повышения объема переработки нефти.

 

      Заключение 

      Итак, обобщая все вышесказанное, можно  сделать следующие выводы:

1. Создание новых форм  промышленной  организации  хозяйства, таких, как промышленные холдинговые компании и финансово-промышленные предприятия, способствует дальнейшему развитию  рыночных отношений, производству конкурентоспособной продукции на мировом рынке и повышению эффективности развития всего хозяйственного комплекса России.
2. ФПГ — это добровольный производственно-финансовый союз самостоятельно-хозяйствующих субъектов.
3. Финансово-промышленные группы — системы инвестирования промышленности, способные к саморазвитию в современных экономических условиях.
4. Основной целью создания ФПГ является технологическая или  экономическая интеграция  для реализации  инвестиционных  проектов  и программ, направленных на повышение эффективности  производства, создание новых рабочих мест, а также рост конкурентоспособности и расширение рынков  сбыта товаров и услуг.
5. ФПГ допускает многовариантность своего образования при следующих условиях: ФПГ — совокупность юридически самостоятельных  хозяйствующих субъектов; обязательно наличие в ее составе  кредитно-финансовой структуры; отношения собственности между членами  группы дополняются реальным контролем и воплощаются в реализации единой стратегии.
6. Основными этапами стратегии создания ФПГ в регионе являются: оценка экономического потенциала региона; определение целей и оценка полезности создания РФПГ на макро- и микроуровне; анализ и оценка проектируемой модели РФПГ; разработка стратегии и   методических положений  по созданию  и контролю  за деятельностью РФПГ.
7. Состав ФПГ формируется на базе взаимовыгодности финансово-экономических отношений между группой банков и группой промышленных предприятий, т.е. между двумя структурными элементами.
8. Крупнейшими ФПГ в России являются: компания «Сибнефть», МХК «Еврохим», «Уралкамит», в Приволжском федеративном округе — «НИИТЭХИМ»; российский производитель автомобилей — «АвтоВАЗ», российская судоходная компания «Совкомфлот» и др. За рубежом — крупнейшая компания  по выпуску катализаторов «Грейс» (США), «Коноко-Филлипс», Аравийская компания «Арамко»  (компания по добыче нефти), нефтехимический комплекс «САБИК».
9. Анализ, результаты функционирования ФПГ с точки зрения роста и улучшения динамики основных показателей деятельности, включая  прибыль, показывает, что в целом группы можно оценить как экономически эффективные.
10. Анализ существующих ФПГ показывает многообразие вариантов их организационного строения и управления. При этом ориентация на ту или иную форму интеграции в рамках ФПГ в существенной степени  зависит от избранной целевой стратегии предприятия или группы  взаимодействующих предприятий.

 

 

Список  используемой литературы 
 

      

1. Вестник химической промышленности. Вып.1(33) 2007.
2. Википедия — свободная энциклопедия: http://ru.wikipedia.org/
3. Горина С.А. Проблемы стратегического взаимодействия ФПГ и государства. // «Финансы и кредит» №29, 2004.
4. Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России // Юридический мир. — 2000. — № 1.
5. Мильнер Б.З.  Теория организации: Уч. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004.
6. Орлов М.А. Опыт с газом // «Компания» №26, 2006.
7. Постановление Правительства РФ «О закреплении в федеральной собственности  акций акционерных обществ-участников финансово-промышленной группы тяжелого и энергетического машиностроения и передаче их в доверительное управление» от 24.07.1997г. №949.
8. Постановление Правительства РФ «О мерах государственной поддержки деятельности транснациональной ФПГ «Точность» от 13.10.1997г. №1408.
9. Правовое регулирование деятельности акционерных обществ (Акционерное право). Учебное пособие / Под ред. Е.П.Губина. — М.: Издательство «Зерцало», 2001.
10. Псарева А.В. Холдинговые отношения: теор. и методич. аспекты. — М.: Наука, 2003.
11. Региональная экономика: Учебник для вузов / Т.Г. Морозова. 2-е изд., перераб и доп. — М.: ЮНИТИ, 2000.
12. Скрипнюк Д.Ф. Индустриальные финансово-промышленные группы // «Налоги, инвестиции, капитал». №5, 2003.
13. Состояние российского и мирового рынков нефти, продуктов нефтепереработки, нефтехимии и химии. Научно-информационный  сборник.

— М.: «Наука», 2007.

14. Федеральный закон «О финансово-промышленных группах» от 30.11.1995г. №190, ст. 15.
15. Федчук В.Д. Холдинг: эволюция, сущность, понятие // Хозяйство и право. — 2000.
16. Финансово-промышленные  группы: проблемы становления, функционирования, моделирования / Под ред. В.В. Титова, З.В. Коробковой. - Новосибирск: ИЭиОППСО РАН, 1999.
17. Шиткина И.С. Проблемы предпринимательских объединений. // Хозяйство и право. - 2002. - № 6.
18. Экономика предприятия: Уч./ под ред. А.Е.Карлика. — М.: ИНФРА-М, 2004.