Мероприятия по повышению стоимости ООО «Алтай»

Норма Косс > 0.1

 

Косс = (Р_III пассива - P_I актива) / Р_II актива         (3) 

 

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов  в совокупных активах компании. Коэффициент  финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых  за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса.

Норма К_фу > 0.6

 

К_зав = (Р_IV пассива + Р_III пассива) / валюта баланса    (4) 

 

Исходные данные и  результаты расчетов коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Алтай» приведены в таблице 2.4.

Как показал анализ, большинство  рассчитанных коэффициентов ниже нормы.

Коэффициент автономии  показывает, что имущество предприятия  сформировано из собственных средств предприятия на :

-в начале года 29 %;

-в конце года  34 %.

Таблица 2.2 – Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости

Коэффициент	Норматив	На начало года	Отклонение от норматива	На конец года	Отклонение от норматива
коэффициент автономии (финансовой независимости)	>0,4	0,29	-0,11	0,34	-0,06
коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	< 1,5	2,44	-0,94	1,94	-0,44
коэффициент обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами	> 0,1	-0,88	-0,98	-1,1	-1,2
коэффициент финансовой устойчивости	> 0,6	0,61	0,01	0,57	-0,03

 

Значение коэффициента показывает, что предприятие зависимо от заемных источников финансирования. Коэффициент ниже нормы. Однако динамика коэффициента положительна.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что ООО «Алтай» привлекло на 1 рубль собственных средств:

- на начало года 2,44 руб.;

- на конец года 1,94 руб.

Значения коэффициента показывает, что предприятие очень  зависит от внешних источников финансирования. Коэффициент вне нормы. Однако в  конце года ситуация стала меняться в положительную сторону.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, достаточных формирования его оборотных активов.

Коэффициент составил:

- на начало года -0,88;

- на конец года -1,1.

Т.е. ООО «Алтай» совершенно необеспечено собственными оборотными средствами для формирования его оборотных активов. Частично оборотные активы формируются за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала.

У ООО «Алтай» коэффициент составил:

- на начало года 0,61;

- на конец года 0,57.

Динамика коэффициента представлена на рисунке 6.

На начало года коэффициент  был в норме. Однако в конце года он снизился, и стал ниже нормы. Кроме того, отметим, что в норме коэффициенту позволила удержаться значительная величина долгосрочных обязательств, превышающая сумму собственных средств.

Проведенный анализ позволяет  признать ООО «Алтай» финансово неустойчивым.

Таким образом, можно  сделать заключение финансовой зависимости предприятия. Однако, наблюдается уменьшение соотношения заемного и собственного капитала в пользу собственного. Большая часть собственного капитала используется в внеоборотных активах, это снижает эффективность использования капитала.

Одним из важнейших критериев  оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам (т.е. быть платежеспособным) или по  краткосрочным обязательствам (т.е. быть ликвидным).

Платежеспособность предприятия  характеризуется ликвидностью баланса, под которой понимают способность предприятия своевременно выполнять свои обязательства по краткосрочным платежам, реализуя текущие активы. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы делятся на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные  активы (A₁) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

2. Быстрореализуемые  активы (А₂) – дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в течении 12 месяцев), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые  активы (А₃) – запасы, дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются более чем через 12 месяцев), налог на добавленную стоимость.

4. Труднореализуемые  активы (А₄) – внеоборотные активы.

Пассивы баланса по степени  срочности их оплаты также делятся  на следующие группы:

1. Наиболее срочные  обязательства (П₁) – кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуда, на погашение в срок по данным приложений к балансу.

2. Краткосрочные пассивы  (П₂) – займы и кредиты

3. Долгосрочные пассивы  (П₃) – займы и кредиты, прочие долгосрочные обязательства.

4. Постоянные пассивы  (П₄) – капитал и резервы, средства, приравненные к собственным.

Для определения ликвидности  баланса сопоставим итоги групп  по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место следующие  соотношения:

 

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П_{4  (5)}

 

Таблица 2.3-  Расчет показателей  ликвидности

Актив			Пассив		Излишек или недостаток платежных  средств
группы	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Текущая ликвидность
А-1	243	470	2500	4179	-2257	-3709
А-2	1221	569	0	0	1221	569
Итого	1464	1039	2500	4179	-1036	-3140
Перспективная ликвидность
А-3	1215	2398	2045	2526	-830	-128
А-4	3731	6731	1865	3463	1866	3268
Итого	4946	9129	3910	5989	1036	3140
Всего	6410	10168	6410	10168	0	0

 

По таблице видно, что  баланс предприятия считается не достаточно ликвидным.

Средств предприятия  недостаточно для обеспечения текущей  ликвидности.

Рассмотрим анализ показателей  ликвидности предприятия в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Расчет показателей ликвидности

Статьи  баланса и коэффициенты ликвидности	Нормативное ограничение	на начало года	на конец года	Изменение
1. Касса тыс. руб.	-	0	0	0
2. Расчетный счет, тыс. руб.	-	243	170	-73
3. Итого денежных средства	-	243	170	-73
(стр 1+стр2)
Краткосрочная дебиторская задолженность, реальная ко взысканию, за вычетом задолженности  участников по взносам в уставный капитал.	-	1221	569	-652
5. Итого денежных средств и  дебиторской задолженности (стр3+стр4)	-	1464	739	-725
6. Запасы за минусом расходов  будущих периодов	-	245	534	289
7. Итого ликвидных средств (стр5+стр6)	-	1709	1273	-436
8. Краткосрочные кредиты тыс.руб.	-	0	0	0
9.Кредиторская задолженность	-	2500	4179	1679
10 Задолженност участникам по  выплате доходов	-	0	0	0
11. Итого краткосрочных обяз-ств  (стр8+стр9+стр10)	-	2500	4179	1679
12. Коэффициент абсолютной ликвидности  (Кабл) (стр3:стр11)	0,2 – 0,25	0,10	0,04	-0,04
13.Коэффициент кредиторской ликвидности  (Ккл) (стр5:стр11)	0,7 – 0,8	0,59	0,18	-0,43
14. Коэффициент текущей ликвидности  (Кп) (стр7:стр11)	1 – 2	0,68	0,30	-0,38
15.Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств (Клмс) (стр6:стр11)	0,5 – 0,7	0,10	0,13	0,03

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в исследуемом периоде  значительно ниже нормы. На начало года предприятие лишь на 10% способно погасить свои наиболее срочные долги., а на конец года лишь на 4%. Т.е наблюдается снижение платежеспособности.

Коэффициент кредиторской (промежуточной) ликвидности в исследуемом периоде также значительно ниже нормы. На начало года предприятие лишь на 59 % способно погасить свои долги кредиторам, мобилизовав при этом дебиторскую задолженность, а на конец года уже лишь на 18%.

Коэффициент текущей  ликвидности в исследуемом периоде значительно ниже нормы . Таким образом, на начало года предприятие на 68% способно погасить свои долги, мобилизовав при этом все свои ликвидные активы, а на конец года – лишь на 30%.

Расчет данных коэффициентов  позволяет сделать вывод, о имеющихся  на предприятии проблемах с ликвидностью (платежеспособностью).

Для оценки экономического потенциала и прибыльности изучим основные показатели хозяйственной деятельности предприятия в динамике для этого сформируем таблицу 2.5.

Анализ прибыли производится фирмой каждый год. Анализ осуществляется в увязке с факторами, влияющими на прибыль – это валовой доход и издержки обращения.

Материалами для анализа  прибыли является годовой бухгалтерский  баланс, отчет по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Деятельность предприятия  прибыльна.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод, о имеющихся на предприятии проблемах с ликвидностью (платежеспособностью).

 

 

 

Таблица 2.5 – Формирование прибыли, тыс.руб

Показатель	За отчетный год	За предыдущий год	Изменение
Выручка	35813	27863	7950
Себестоимость	28498	21040	7458
Валовая прибыль	7315	6823	492
Коммерческие расходы	1599	937	662
Управленческие расходы	3045	2915	130
Прибыль от продаж	2671	2971	-300
Прибыль до налогообложения	2348	2324	24
Чистая прибыль	1598	1631	-33