Бизнес-план предприятия «Визави»

6.        В чём выражается участие собственников и совета директоров в повседневном управлении фирмой?

7.        Как распределяются полномочия среди управляющих фирмы?

8.        Каковы основные черты контрактов, заключаемых с менеджерами фирмы? Как осуществляется вознаграждение менеджеров?

9.        Применяет ли фирма различные формы участия работников в акционерном капитале фирмы? Если да, то конкретно какие?

10.        Каковы организационная структура фирмы, способ взаимодействия подразделения друг с другом? Структуру организации лучше изобразить в виде схемы, которая наглядно объяснит внутреннее устройство организации, взаимодействие различных его частей, направление организационных потоков.

Если фирма существует уже несколько лет, необходимо описать историю формирования собственности, изменения, которые произошли в ней. Рассказать также о родительской компании или дочерних обществах, если таковые существуют. С этой точки зрения схема организации может быть дополнена сведениями о доле акции, которая владеет каждая из компаний, и её права при голосовании.

Финансовый план.

Финансовый раздел бизнес-плана включает в себя три основных плановых документа: баланс организации, план прибылей и убытков и прогноз движения наличности. Кроме того, при составлении бизнес-плана проводится так называемый анализ чувствительности.

Анализ чувствительности - это метод изучения эффекта изменений текущей чистой стоимости (чистой дисконтированной стоимости) проекта в связи с изменением ключевых параметров проекта- затрат на исследование и разработки, строительных издержек, размеров рынка, цены, издержек производства, затрат на рекламу и сбыт и т. п.

Чистая дисконтированная стоимость- это показатель эффективности инвестиций, предпринятых в рамках предпринимательского проекта.

Дисконтирование стоимости- это определение текущей стоимости будущих денежных доходов фирмы, которые должны быть получены в результате реализации проекта. Чем выше дисконтированная стоимость проекта, тем он эффективнее.

Формула, по которой рассчитывается дисконтированная стоимость, такова:

 

                                       PV=CF(1+r)n,                                                        (1)

 

где PV- дисконтированная (текущая) стоимость проекта, руб;

CF- кэш- флоу (поток наличности) в  будущий период времени.

Кэш-флоу- это сумма чистого дохода и амортизации, то есть совокупные накопления, характеризующие денежное обогащение фирмы;

  r-   ставка процента;

  n - число лет, за которое производится суммирование дохода.

Чистая дисконтированная стоимость- это дисконтированная стоимость за вычетом первоначальных инвестиций.

 

                                                      NPV=PV-I I,                                                         (2)

 

где NPV- чистая дисконтированная стоимость, руб;

PV-дисконтированная стоимость, руб;

II-первоначальные инвестиции.

Критерием эффективности бизнес - проекта является положительная величина чистой дисконтированной стоимости. Таким образом, анализ чувствительности позволяет определить, не приведут ли изменения ключевых параметров проекта к снижению чистой дисконтированной стоимости до отрицательной величины, то есть к утрате эффективности проекта. Другими словами, этот метод определяет, насколько чувствителен проект к изменениям. Предварительное применение анализа чувствительности в рамках бизнес- планирования позволяет снижать предпринимательских риск, избегать непроизводительных вложений капитала.

Ещё одна важная составляющая финансового раздела бизнес- плана- это определение источников капитала (фондов), необходимых для деятельности фирмы.

Эта часть финансового плана актуальна как для небольших, только вступающих в бизнес фирм, так и для крупных предприятий, нуждающихся в дополнительном притоке капитала. Данные об источниках капитала должны быть увязаны с использованием фондов при конкретном указании способов и направления использования капитала. 

 Вопросы об источниках финансирования могут иметь следующее содержание:

1.        Предполагаемая система финансирования и её инструменты: будут ли это банковские кредиты, векселя, облигации, опционы, простые и привилегированные акции и т. д.

2.        Величина процентов и основных выплат по долгу. Только около трети российских предпринимателей указывают в своих бизнес - предложениях величины процентов по кредитам, а указанные проценты обычно предполагаются гораздо более низким, чем действующие на реальном ссудном рынке. Такой подход, естественно, не может заинтересовать потенциальных инвесторов. Кроме того, желательно указать распорядок выплат по финансовым соглашениям.

3.        Гарантии или залог, обеспечивающие безопасность финансовых соглашений.

4.        Показатели финансового рычага, определяющие уровень риска проекта, соотнесёнными с соответствующими среднеотраслевыми показателями.

5.        Список текущих кредитов фирмы (если они существуют), суммы и сроки выплат по кредитам.

6.        Налоговые преимущества, которые могут быть получены при том или ином способе финансирования бизнеса.

При определении источников финансирования рекомендуется проводить активную политику поисков необходимого капитала, разнообразить способы их получения- от обращения в банк, к венчурным капиталистам и выпуска акции и облигации до поиска помощи у федерального правительства и муниципальных структур через государственные субсидии, схемы финансирования малого бизнеса и т. д.

План исследований и разработок.

Не каждая фирма обладает необходимыми возможностями для проведения научных исследований и разработок (НИОКР). Ведь эта сфера деятельности требует значительных вложений капитала, наличия высококвалифицированных специалистов и менеджеров, высокой степени специализации производства. Поэтому небольшие фирмы, только осваивающие бизнес, часто довольствуются использованием уже существующих разработок, имитацией тех или иных технологий производства и товаров. Если же фирма всё-таки предполагает или уже проводит исследования и разработки, в соответствующем разделе бизнес- плана она должна осветить следующие вопросы:

-        величина затрат на исследования и разработки (в том числе как процент от суммы продаж за последние несколько лет); сравнение затрат на НИОКР с соответствующими затратами фирм конкурентов;

-        квалификация и опыт ключевого персонала в отделе исследований и разработок, количество занятых в этой сфере;

-        оснащённость отдела исследований и разработок, характеристики общезаводского оборудования;

-        реальные достижения исследовательского подразделения и его вклад в общий успех организации ( с количественной и качественной точек зрения );

-        направления исследований и разработок, не имеющих прямого отношения к созданию конкретных свойств товара ( например, исследование операций и создание внутрифирменных моделей, фундаментальные исследования );

-        связи подразделения НИОКР с другими исследовательскими организациями, такими, как отделы фирм, университеты и учебные институты, научно-исследовательские и проектные институты;

-        формы государственной и частной помощи проведению исследований и разработок (субсидии, гаранты и т. д.);

-        дохода, которые подразделение исследования и разработок генерирует, проводя работы для других организаций (договорные работы).

 

 

   

3. Основные экономические показатели бизнес-плана

 

 

Сроком окупаемости называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый доход в текущих или сопоставимых ценах становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Срок окупаемости в соответствии с заданием на расчет эффективности может исчисляться от базового момента времени, либо от начала осуществления инвестиций, либо от момента ввода в эксплуатацию основных фондов создаваемого предприятия. При оценке эффективности он, как правило, выступает только в качестве ограничения.

Срок окупаемости – минимальный временной интервал, за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Иначе, - это период (в месяцах, кварталах, годах), начиная с которого вложения и затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.

Срок окупаемости с учетом дисконтирования рассчитывается при условии выполнения равенства:

 

                                                                         T                   T

                                                   ∑DП (t)- ∑DO (t)=0                                   (3)

                                                                         t=0                t=0

 

где, DП (t) – продисконтированные поступления, получаемые на t-ом шаге расчета;

        DO (t) – затраты, осуществляемые на том же шаге

        Т – горизонт расчета (число прогнозов)

Точка безубыточности — минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами,

а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

Формула расчета точки безубыточности в денежном исчислении:

 

                                       Тбд = В · Зпост/(В - Зпер)                                       (4)

 

Формула расчета точки безубыточности в натуральном исчислении (в штуках продукции или товара):

 

                                       Тбн = Зпост / (Ц - ЗСпер)                                      (5)

 

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности (на сколько должна снизиться выручка или объем реализации, чтобы предприятие оказалось в точке безубыточности) показывает запас прочности.

Формула расчета запаса прочности в денежном исчислении:

 

                                       ЗПд = (B -Тбд )/B  · 100%                                      (6)

 

Формула расчета запаса прочности в натуральном исчислении:

 

                                       ЗПн = (Рн -Тбн )/Рн  · 100%                                  (7)

 

где, В – выручка от продаж

Рн – объем реализации в натуральном исчислении

Зпер – переменные затраты

Зпост – постоянные затраты

Ц – цена за шт.

ЗСпер – средние переменные затраты (на единицу продукции)

Тбд – точка безубыточности в денежном исчислении

Тбн – точка безубыточности в натуральном исчислении

Валовый товарооборот – финансовый показатель всех продаж в сфере товарного обращения, равный сумме оптового и розничного товарооборота.

 

                                                       Т = С · А                                                    (8)

 

где, Т - валовой товарооборот;

С - средняя продажная цена данной группы продукции;

А - количество продукции, реализуемой за определенный период.

Капитальные затраты, возникающие вследствие расширения существующих долгосрочных производственных активов (зданий, оборудования и т.д.)

 

                                   К = К1 + К2 + К3 + К4                                                (9)

 

 

где, К1 - стоимость капитального ремонта здания;

К2 - стоимость основного и вспомогательного оборудования, производственного инвентаря и инструментов;

К3 - стоимость столовой и стеклянной посуды, приборов и аксессуаров;

К4 - стоимость мебели для ресторана.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток). Балансовая прибыль является суммой прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прибыли (или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций. Расчет балансовой прибыли можно представить следующим образом:

 

                                     ПБ=ПР+ПП+ПВН                                                   (10)

 

где, ПБ – балансовая прибыль (убыток);

ПР – прибыль (или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);