Управление проектами

 

2.1.Определение  размера инвестиции  в оборотный капитал

Таблица 1

Определение размера инвестиции в оборотный капитал  

 

 

Для определения размера  инвестиции в оборотный  капитал используется следующий алгоритм: 

1. Определяется  потребность в  оборотных средствах, путем нормирования текущих активов:

, где

А₁ – нормирование оборотных средств: запасы сырья и материалы (руб.);

МАТ – стоимость  материалов, сырья, расходуемых за рассматриваемый  период (руб.);

Д – длительность рассматриваемого периода (дней);

t₁ – норматив складских запасов сырья и материалов. 

(на весь период) 

, где

А₂ – норматив оборотных средств в незавершенном производстве (руб.);

РОТ – расход на оплату труда за рассматриваемый период (руб.);

t₂ – норматив незавершенного производства (дней). 

(начиная со второго года  реализации проекта) 
 

, где

А₃ – норматив оборотных средств в готовую продукцию на складе (руб.);

РЕАЛ –  выручка от реализации продукции  без НДС и акцизов за рассматриваемый  период(руб.);

t₃ – норматив хранения продукции на складе, равный интервалу между отгрузками готовой продукции потребителю (дней). 

(начиная со второго года реализации проекта) 
 

, где

А₄ – норматив дебиторской задолженности (руб);

В – выручка  от реализации продукции с НДС  за рассматриваемый период (руб);

t₄ – норматив дебиторской задолженности, равный периоду времени между отгрузкой продукции потребителю и получением от него денежных средств на расчетный счет (дней). 

(начиная со второго года  реализации проекта) 

    , для первого года строительства 

 
 

, где

А₅ – норматив денежных средств в кассе или на расчетном счете (руб.);

З_ПР.СБ. – затраты на производство и сбыт продукции за рассматриваемый период (руб.);

t₅ – норматив резерва денежных средств (дней). 

(начиная со второго года  реализации проекта) 

, где

Т_А – текущие активы. 

(на весь период реализации  проекта)  

2. Определяется  потребность в  оборотных средствах, путем нормирования текущих пассивов:

, где

П₁ – кредитная задолженность за сырье, материалы, топливо, энергию и инвестора перед поставщиками (руб.);

Т₁ – норматив кредиторской задолженности, равной периоду времени между поступлением материалов и расчетом за них (дней); 

(начиная со второго года  реализации проекта) 

, где

П₂ – задолженность по оплате труда персоналу (руб.);

ФЗП – фонд заработной платы персонала за рассматриваемый  период (руб.);

Т₂ – норматив задолженности по заработной плате, равной периоду времени между выплатами заработной платы (дней). 

(начиная со второго года  реализации проекта)

, где

П₃ – норматив задолженности перед бюджетами по налогам (руб.);

ПБ – сумма  платежей в бюджет за рассматриваемый  период.

  Включает:

   1. НДС,  уплачиваемый в бюджет (руб.);

   2. налоги, включаемые в себестоимость без  ЕСН (руб.);

   3. налог  на имущество (руб.);

   4. налог  на прибыль (руб.).

Т₃ – норматив задолженности по налогам перед бюджетом, равной периоду времени между перечислениями налогов в бюджет (дней). 

                               

                          

                            

                          

                        

, где

П₄ – норматив задолженности перед пенсионным фондом, по медицинским и социальным  выплатам (руб.);

ВФ – сумма  платежей во внебюджетные фонды (ЕСН) за рассматриваемый период (руб.);

Т₄ – норматив задолженности, равный периоду времени между перечислениями средств во внебюджетные фонды (дней).

(начиная со второго года  реализации проекта) 

, где

Т_П – текущие пассивы. 

         

     

      

      

 

3. Расчет  чистого оборотного капитала:

 

, где 

   ЧОК –  чистый оборотный капитал;

   Т_А – Текущие активы;

   Т_П – Текущие пассивы; 

                              

                   

                      

                   

               

                                                                                   

4. Определение размера инвестиции в оборотный капитал:

 

, где

И_ОК – инвестиции в оборотный капитал;

 ЧОК_1,2 – чистый оборотный капитал, соответственно за исследуемый и предыдущий периоды. 

(на весь оставшейся период)

 

Расчет  налоговых отчислений 

1. Расчет налога  на имущество:  

, где

Н_ИМ – сумма  налога на имущество;

ОФ_НГ,ОФ_КГ – стоимость основных фондов, соответственно, на начало и конец рассматриваемого периода;

2,2% - ставка  налога на имущество; 

   2. Расчет налога  на прибыль:

, где

   Н_ПР – налог на прибил.(руб.);

РЕАЛ –  выручка от реализации продукции  без НДС и акцизов за рассматриваемый  период (руб.);

З_ПР.СБ. – затраты на производство и сбыт продукции за рассматриваемый период (руб.);

Н_ИМ – сумма  налога на имущество. 

   3. Расчет платежей  в бюджет 

, где 

 ПБ –  сумма платежей в бюджет за  рассматриваемый период;

Н_ИМ – сумма  налога на имущество (руб.);

Н_ПР – налог на прибил.(руб.);

НДС – НДС, уплачиваемый в бюджет (руб.).