Оптимизация денежного оборота предприятия

       Анализ  показателей финансового состояния  организации позволил рассчитать следующие коэффициенты:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
• коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

       Расчет  данных коэффициентов показал, что оборотные активы предприятия практически не могут быть конвертируемы в наличные деньги и не способны обеспечить уплату по краткосрочным обязательствам, поскольку на данном предприятии коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному коэффициенту. Предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами на начало года в размере 12%, на конец года в размере 60%, что далеко от норматива, составляющего +30%. Финансовые обязательства организации за рассматриваемый период не были в должной степени обеспечены активами организации.

       При проведении анализа денежных потоков организации было выявлено следующее:

• Темпы роста денежного притока (106,8%) незначительно опережали темпы роста денежного оттока (106,3%).
• Чистого денежного потока недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Однако организация способна рассчитаться по обязательствам за счет поступления денежных средств. Эффективность операций по поступлению и выбытию денежных средств можно назвать высокой, т.к. темп роста коэффициента достаточности денежных средств составил 100,487%. Это произошло за счет опережения темпов роста притока денежных средств над темпами оттока денежных средств.
• По сравнению с прошлым периодом произошло ускорение оборачиваемости денежных средств – с 0,607 до 1,731 дня.
• Рентабельность активов организации увеличилась на 0,630 %, а рентабельность собственного капитала – на 0,861%, что свидетельствуют о повышении качества использования этого вида средств.

       В работе освещены теоретические основы по поводу оптимизации денежных потоков на предприятии.

       На  конкретном примере рассмотрен один из возможных вариантов управления предприятием своими свободными денежными  средствами, предполагающий получение дополнительной прибыли. Предложение заключалось в инвестировании свободных денег в ценные бумаги – в государственные краткосрочные обязательства и взятии кредита в банке на 2 месяца на приобретение сырья. Посредством произведенных расчетов, автор пришел к выводу, что данное предложение целесообразно применить на предприятии, поскольку оно получит 3,814 млн. руб. дополнительно чистой прибыли от данных операций.

       В качестве одного из источников получения  дополнительной прибыли была рассмотрена  эффективность бартерной сделки для данного предприятия, заключающаяся  в  следующем: Полоцкому хлебозаводу, производящему торты, поступило  предложение от крупного покупателя этой продукции предприятия «А», заключить бартерную сделку –  обменять партию тортов на партию муки. При этом предполагалось, что часть  прибыли от сделки Полоцкий хлебозавод получит за счет бартерного обмена, а другую часть путем перепродажи  муки по более высокой цене. Финансовый результат по бартерной сделке составил 4,41 млн. руб. чистой прибыли, а  с учетом временной стоимости денег – 2,626 млн. руб. Поскольку текущая стоимость будущих денежных поступлений по данной сделке составила положительный результат, автором работы был сделан вывод, что данная сделка эффективна для рассматриваемого предприятия.

       Таким образом, учитывая высокую роль денежного потока в деятельности предприятия, для эффективного управления им, на первое место выходит обеспечение полного и достоверного учета финансовых средств хозяйствующего субъекта, формирование необходимой своевременной отчетности, внедрение на предприятиях служб и систем, которые бы отвечали за планирование, формирование, управление и анализ денежного потока. Реализация этих мер значительно повысит эффективность использования как собственных, так и заемных средств предприятия, следствием чего станет его прочное финансовое положение и устойчивость в условиях изменений внутрихозяйственной и внешней рыночной ситуации.