Оптимизация денежного оборота предприятия

сти законодательства страны, а также меры практической реализации по совершенствованию их управления.

       Для достижения названной цели предусматривается  решение следующих задач:

• Изучение сущности денежного оборота предприятия, его виды;
• Проведение анализа финансового состояния предприятия;
• Выявление закономерностей, тенденций управления денежными средствами за исследуемый период;
• Рассмотрение путей оптимизации и достижения сбалансированности денежных средств на предприятии;

       Поставленные  задачи логически предопределили структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, последовательно раскрывающих тему, заключения и списка использованной литературы.

       В первой главе курсовой работы рассматриваются  теоретические аспекты экономической сущности движения денежных средств на предприятии.

       Во  второй главе курсовой работы проводится анализ денежных потоков организации, состояния расчетов, а также рассматривается анализ показателей, характеризующих финансовое положение предприятия.

         В третьей главе  раскрываются  возможные пути, направления оптимизации денежных потоков организации, представлено обоснование необходимости и целесообразности применения предлагаемых рекомендаций на практике.

       Основным  источником, используемым при написании курсовой работы, послужила финансовая отчетность предприятия за 2005 – 2006 гг. Вместе с тем данная работа базируется на изучении монографий, теоретических исследований таких авторов, как Савицкая К.В., Кравцова Г.И., Ткачук М.И., Ермолович Л.Л., а также периодических изданий, законодательных актов. Аналитическая часть курсовой работы опирается на статистическую информацию финансовой отчетности предприятия.

       В процессе исследования данной курсовой работы были использованы как общенаучные, так и специальные методы исследования: анализ, синтез, сравнение, а также экономико-статистический метод и метод технико-экономических расчетов.  

 

            1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

1.1 Денежный оборот: понятие, порядок формирования

       Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств [1, с. 506].

       Поток денежных средств связан с конкретным периодов времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период времени [2, с. 71].

       Для более глубокого раскрытия сущности денежных потоков и эффективного управления ими необходимо осуществить классификацию по следующим основным критериям:

       1. По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:

• положительный денежный поток;
• отрицательный денежный поток.

       На  рисунке 1.1 стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу − отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

       Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого  потока. Поэтому их целесообразно  рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления. 

 

       Рисунок 1.1 − Денежные потоки предприятия

       2. По методу исчисления объема:

• валовой денежный поток − это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;
• чистый денежный поток (ЧДП) представляет собой разность между положительным  (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени:

 

      ЧДП = ПДП − ОДП (1.1) 

ЧДП может быть как положительной, так  и отрицательной величиной.

       3. По видам деятельности:

• денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений внебюджетным фондам и т.д.);
• денежный поток от инвестиционной деятельности − это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;
• денежный поток от финансовой деятельности − это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов и т.д. [1, с. 507-508];
• денежный поток по текущей деятельности представляет собой движение денежных средств, связанных с осуществлением текущей деятельности в целом по предприятию в краткосрочном периоде времени [2, c. 73].

       4.  По уровню достаточности объема различают:

• избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;
• дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

       5.  По непрерывности формирования различают:

• регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде происходит регулярный приток или отток денежных средств по отдельным хозяйственным операциям;
• дискретный денежный поток − эпизодическое генерирование денежных средств единичными хозяйственными операциями.

       6.  По стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки могут быть:

• с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета;
• с неравномерными временными интервалами притока и оттока денежных средств.

       7.  По периоду времени:

• краткосрочные денежные потоки (до года);
• долгосрочные денежные потоки (свыше года).

       8.  В зависимости от того, когда поступают денежные средства − в начале периода (предоплата) или в конце периода − различают денежные потоки:

•   пренумерандо;
• постнумерандо.

       9. По видам используемых валют различают:

• денежные потоки в национальной валюте;
• денежные потоки в иностранной валюте.

       10. По законности осуществления выделяют:

• легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;
• нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

       Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии [1, с. 508-509].

       Денежный  поток представляет относительно обособленную часть всего денежного оборота. Денежный оборот − это совокупность всех потоков (каналов) движения денег. По своей сущности денежный оборот представляет процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, отражает закономерности движения денег и товаров. [3, с. 60, 63].

       В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 29 июня 2000г. N 359 «Порядок расчетов между юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями в Республике Беларусь», расчеты наличными денежными средствами  допускаются:

       1. между юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями в Республике Беларусь в размере не более 50 базовых величин в месяц. При этом расчеты юридических лиц, их обособленных подразделений наличными денежными средствами осуществляются с разрешения руководителя обслуживающего банка;

       2. индивидуальными предпринимателями, сдающими в кассы банков наличные денежные средства, полученные от реализации товаров (работ, услуг), с юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями в пределах размера зачисленных на текущие (расчетные) счета наличных денежных средств − в порядке, установленном Национальным банком;

       3. юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями в Республике Беларусь в размере, превышающем 50 базовых величин в месяц:

• с рынками за оказываемые ими услуги, за исключением аренды помещений, - в порядке, определенном Национальным банком;
• с магазинами-складами за приобретаемые у них товары - в порядке, установленном Советом Министров Республики Беларусь и Национальным банком;

       4. юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями, осуществляющими международные автомобильные перевозки грузов, в размере, превышающем 50 базовых величин в месяц, только за топливо и услуги, связанные с этими перевозками, по перечню, определяемому Советом Министров Республики Беларусь, - в порядке, установленном Национальным банком;

       5. юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями в размере, превышающем 50 базовых величин в месяц, за продукцию (товары, работы, услуги), аренду площадей, платежей в бюджет (в том числе в государственные целевые бюджетные фонды) и в государственные внебюджетные фонды при внесении этих денежных средств непосредственно в кассы банков с последующим их зачислением на текущие (расчетные) счета получателей в порядке, определенном Национальным банком.

       Для юридических лиц, их обособленных подразделений, индивидуальных предпринимателей, осуществляющих выставочную деятельность (за услуги, кроме оплаты аренды площадей), розничную торговлю, допускается прием в кассы наличных денежных средств без ограничения их размера.

       Осуществление юридическими лицами, их обособленными  подразделениями и индивидуальными предпринимателями платежей наличными денежными средствами с нарушением требований настоящего порядка, влечет наложение штрафа в размере от ста до двухсот процентов от суммы платежей, произведенных с нарушением указанных требований. Штраф взыскивается в доход местного бюджета в порядке, установленном Национальным банком по согласованию с Министерством финансов [4].

       Безналичные расчеты на предприятии осуществляются в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка  Республики Беларусь от 29 марта 2001г. № 66 «Об утверждении инструкции о банковском переводе». Инструкция устанавливает единые требования осуществления кредитового, дебетового переводов, порядка проведения операций с расчетными документами, а также особенности осуществления межбанковских переводов [5].

2. Методы измерения денежных потоков

       Для изучения факторов формирования положительного, отрицательного и чистого денежных потоков рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.

       Прямой  метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый поток денежных средств предприятия в отчетном периоде. При применении этого метода используются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчета о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходования. Различия результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методами относятся только к операционной деятельности.

       По  операционной деятельности ЧДП прямым методом определяется следующим образом: