Оптимизация денежного оборота предприятия

     Источник: собственная разработка на основе данных ПРИЛОЖЕНИЯ Г (данные за 2005г. приведены в сопоставимый вид в соответствие с ИПЦ на 2006г., равным 1,066).

     В результате произведенных расчетов можно сделать вывод: в 2006г. по сравнению  с 2005г. возросла стоимость основных средств на 1264,94 млн. руб., что свидетельствует о том, что за отчетный период предприятие приобрело современное оборудование для использования его в производственных целях, что фактически снизит продолжительность производственного цикла и повысит качество продукции.

     Увеличение  вложений во внеоборотные активы говорит о том, что часть основных средств отвлекается непосредственно от производственного процесса с целью их модернизации, реконструкции, технического перевооружения, что отрицательно сказывается на работе предприятия и отвлекает свободные денежные средства.

     Незначительное  увеличение запасов и затрат связано  с тем, что несмотря на увеличение прочих видов запасов и затрат, предприятие значительно снизило приобретение сырья, материалов на 41,284 млн. руб. Это в итоге привело к уменьшению готовой продукции на складах предприятия, что является отрицательной тенденцией.

     С учетом временной стоимости денег  налоги по приобретенным ценностям за отчетный период снизились, так  как в 2006г. сумма налогов, уплаченных Полоцким хлебозаводом, незначительно изменилась по сравнению с 2005г.

     В вышеприведенной таблице видно  увеличение дебиторской задолженности на 97,96 млн. руб., что является отрицательной тенденцией, поскольку предприятие недополучает денежные средства от своих дебиторов. Изменения произошли главным образом за счет роста прочей дебиторской задолженности.

     Положительная тенденция наблюдается в отношении  денежных средств, которые в 2006г. возросли на 48,88 млн. руб. по сравнению  с 2005г., однако следует отметить, что предприятие  в отчетном периоде наряду с собственными средствами, пользовалось кредитами и займами, которые в основном и направлялись на выплату заработной платы и уплату налогов и сборов.

         Резервный фонд возрос за рассматриваемый период на 3,93 млн. руб. Это означает, что предприятие в 2006г. увеличило отчисления в резервный фонд с целью своевременной выплаты заработной платы и покрытия убытка организации.

       Увеличение  добавочного фонда Полоцкого  хлебозавода на 657 млн. руб. связано  с ежегодно проводимой переоценкой  на промышленных предприятиях Республики Беларусь. Средства данного фонда могут быть направлены предприятием убытки от списания неиспользуемого имущества.

       В отчетном году наблюдается рост нераспределенной прибыли предприятии, что, несомненно, является положительной тенденцией для улучшения его хозяйственной деятельности, поскольку данные средства организация может использовать на увеличение своих фондов и резервов.

       Предприятие за отчетный период снизило направление  денежных средств на расходы будущих  периодов в сумме 39,14 млн. руб. Это  означает, что Полоцкий хлебозавод уменьшит  долю расходов, связанных с освоением и подготовкой производств новых видов продукции и технологических процессов, суммы подписки на специальную литературу и другие. Это является решением предприятия и не оказывает на хозяйственную деятельность значительного влияния.

       Привлечение краткосрочных кредитов и займов в 2006г. снизилось на 76,4 по сравнению с 2005г., поскольку предприятие не в состоянии выплачивать за короткий промежуток времени суммы заемных средств, однако из-за недостаточности денег предприятие вынуждено было прибегнуть к использованию долгосрочных кредитов и займов.

       Кредиторская  задолженность за отчетный период сократилась на 71,37 млн. руб., что свидетельствует о частичном погашении предприятием своих долгов перед различными кредиторами, в частности с поставщиками и подрядчиками. Но вместе с тем стоит отметить, что задолженность по заработной плате, налогам и сборам, различными дебиторами кредиторами увеличилась, что является отрицательным моментом финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

       2.4 Анализ платежеспособности по денежным потокам, выручке и результатам от операционной и внереализационной деятельности

       Проведем  анализ платежеспособности организации  по денежным потокам в соответствии с годовой отчетностью и отразим произведенные расчеты в таблице 2.8. Для этого рассчитаем коэффициент платежеспособности по денежным потокам (К_пдг), а также в абсолютной сумме обеспеченность денежными средствами сформированной себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, налогов и платежей из реализации и прибыли в течение отчетного периода, остатков краткосрочных обязательств, долгосрочных кредитов и займов (О_аг). Вследствие недостаточности имеющейся информации, данные за 2005г. и темп роста, соответственно, будут опущены. 

       Таблица 2.8 - Анализ платежеспособности организации по денежным потокам в соответствии с годовой отчетностью 

       Источник: собственная разработка на основе данных ПРИЛОЖЕНИЯ Г, ПРИЛОЖЕНИЯ Д, ПРИЛОЖЕНИЯ Е (данные за 2005г. приведены в сопоставимый вид в соответствие с ИПЦ на 2006г., равным 1,066). 

       Обобщающий  коэффициент платежеспособности по денежным потокам за отчетный период составил 0,97. Поскольку значение данного коэффициента меньше 1, следовательно, организация не имеет достаточных денежных средств для покрытия всех необходимых расходов, что также подтверждает и показатель О_аг. В абсолютной сумме организации не хватает 271 млн. руб. для покрытия всех расходов отчетного периода.

       Учитывая, что в организациях Республики Беларусь доля бартера и взаимозачетов в составе выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг составляет до 30%, показатель платежеспособности с учетом этого фактора исчисляется по выручке, результатам от операционной и внереализационной деятельности (К_пврг) иным образом. Расчеты представлены в таблице 2.9. 

       Таблица 2.9 - Анализ показателя платежеспособности организации по выручке и результатам от операционной и внереализационной деятельности в соответствии с годовой отчетностью 

       Источник: собственная разработка на основе данных ПРИЛОЖЕНИЯ Г, ПРИЛОЖЕНИЯ Д (данные за 2005г. приведены в сопоставимый вид  в соответствие с ИПЦ на 2006г., равным 1,066).

       Рассчитанный  в таблице 2.9 коэффициент платежеспособности по выручке и результатам от операционной и внереализационной деятельности меньше 1 – это свидетельствует о том, что организация не имеет достаточных денежных средств для покрытия расходов по финансово-хозяйственной деятельности. Расходы организации не обеспечены валовой выручкой и результатами операционных и внереализационных операций в отчетном периоде на 708 млн. руб. [7, с. 393-397].