Моделирование финансовых потоков в системе Project Expert 6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Строка	7.2016	8.2016	9.2016	10.2016	11.2016	12.2016
Коэффициент текущей ликвидности (CR), %	919,64	970,42	981,24	998,70	1 027,75	4 801,90
Коэффициент срочной ликвидности (QR), %	871,09	923,45	925,24	946,19	987,89	4 693,26
Чистый оборотный капитал (NWC), руб.	7 045 350 820,30	7 394 176 863,61	7 745 982 106,50	8 099 602 450,49	8 458 722 218,55	8 827 865 610,55
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US	162 464 015,77	169 816 005,07	177 173 800,00	184 510 437,54	191 909 389,48	199 471 750,50
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)	4,64	4,89	4,00	4,20	5,50	9,38
Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)	12,51	12,50	12,48	12,46	12,44	12,43
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)	1,50	1,44	1,39	1,34	1,29	1,25
Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)	220,65	225,18	229,82	234,59	239,49	244,52
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)	1,33	1,28	1,24	1,20	1,16	1,22
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %	10,81	10,25	10,14	9,96	9,68	2,07
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %	12,12	11,42	11,28	11,06	10,72	2,12
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %	81,65	81,68	81,67	81,69	81,74	82,69
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %	81,02	81,32	81,30	81,05	81,40	82,56
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %	64,82	65,06	65,04	64,84	65,12	66,05
Рентабельность оборотных активов (RCA), %	86,52	84,06	81,07	78,18	76,12	81,00
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %	14 301,99	14 649,67	14 947,31	15 211,18	15 595,39	16 149,70
Рентабельность инвестиций (ROI), %	86,00	83,58	80,63	77,78	75,75	80,60
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	96,42	93,12	89,73	86,38	83,88	82,30
Прибыль на акцию (EPOS), руб.	11 770,79	11 925,91	12 034,44	12 110,68	12 277,09	12 569,20
Прибыль на акцию (EPOS), $ US	271,43	273,89	275,26	275,88	278,54	284,01
Дивиденды на акцию (DPOS), руб.	4 669,62	4 719,99	4 766,88	4 805,58	4 858,21	4 942,94
Дивиденды на акцию (DPOS), $ US	107,68	108,40	109,03	109,47	110,22	111,69
Коэффициент покрытия дивидендов (ODC), раз	2,52	2,53	2,52	2,52	2,53	2,54
Сумма активов на акцию (TAOS), руб.	197 515,90	205 849,89	215 377,80	224 646,46	233 813,66	224 993,06
Сумма активов на акцию (TAOS), $ US	4 554,67	4 727,59	4 926,33	5 117,49	5 304,71	5 083,87
Соотношение цены акции и прибыли (P/E), раз	14,96	15,49	16,08	16,70	17,20	17,53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль и рентабельность в условиях формирования рыночной экономики являются важнейшими показателями хозяйственной деятельности торгующих организаций и предприятий. Эти показатели отражают все стороны деятельности предприятий торговли: объем и структуру розничного товарооборота, рациональность использования ресурсов, осуществление мероприятий по совершенствованию организаций и технологий торговых процессов и т.д. Выручка от реализации продукции формирует прибыль, которая является основным показателем финансового состояния предприятия.

      Чистая прибыль предприятия в первый год отрицательна ,но потом затраты предприятия окупаются и предприятие получает прибыль за счет увеличения объема продаж, амортизационных затрат. На рисунке 1 представлен график затрат предприятия.

Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

Как видно из таблицы 24, общий баланс наличности на конец периода возрастает, можно сказать, что инвесторы будут заинтересованы нашим предприятием, что обеспечит предприятию инвестиции.

В таблице 26 представлены данные  о интегральных показателях. Период расчета интегральных показателей - 36 мес.

Таблица 26-Интегральные показатели

Показатель	Рубли	Доллар США
Ставка дисконтирования	56,33 %	22,00 %
Период окупаемости	6 мес	6 мес
Дисконтированный период окупаемости	6 мес	6 мес
Средняя норма рентабельности	2 470,55 %	2 016,85 %
Чистый приведенный доход	6 387 733 954	250 268 237
Индекс прибыльности	35,46	43,68
Внутренняя норма рентабельности	10 000,00 %	9 751,00 %
Модифицированная внутренняя норма рентабельности	407,26 %	327,29 %
Длительность	1,59 лет	1,64 лет

 

 

Для наглядного изображения было построено три графика.

Рис.1. Аккумулированные инвестиционные затраты

     График показывает, что затраты в первый год возрастают, в последующие годы инвестиции стабильны.

На рис. 2 График окупаемости.

График демонстрирует, что в первые месяцы предприятие получает убыток от своей деятельности, но после его прибыль возрастает и затраты окупаются быстро.

Рис.3. График движения денежных средств

    Денежные средства предприятия в первый год минимальны, со временем они возрастают, что приносит предприятию стабильный доход.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Моделирование с помощью программы Project Expert позволяет менеджеру разработать имитационную модель и тем самым воспроизвести деятельность предприятия.

 Построив финансовую модель компании при помощи Project Expert, финансовый менеджер может решать следующие задачи:

• разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;
• определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников; разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта,
• определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

Процесс построения модели наиболее трудоемкий и требует значительной подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных.

Каждый инвестиционный проект для своей реализации и даже для полноценного существования в качестве проекта требует вполне определенной формы описания, по возможности единообразной для различных инвестиционных проектов или их групп.

Оценка эффективности использования инвестируемого капитала производится путем сопоставления денежного потока (cash flow), который формируется в процессе реализации инвестиционного проекта и исходной инвестиции. Проект признается эффективным, если обеспечивается возврат исходной суммы инвестиций и требуемая доходность для инвесторов, предоставивших капитал.

Список использованной литературы

1. Методические указания к практическим  занятиям «Моделирование финансовых потоков в системе Project Expert 6. Федоровой Е.А., Владимировой Т.Ю., 48 стр., от 30.08.2010

2. Методические указания  по выполнению контрольно-курсовой  работы по дисциплине «Стратегический  менеджмент» Федоровой Е.А., Владимировой  Т.Ю., 13 стр., от 30.08.2010