РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Факультет социального страхования, экономики  и социологии труда

Кафедра политической экономии и международных экономических отношений 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по международным  валютно-кредитным отношениям

на тему:

Финансовые  потоки ТНК 
 
 
 
 
 

Проверил:                                                         Выполнил:

Ерохин С.Г.                                                       Студент 3 курса

                                                                            Специальности Мировая экономика

                                                                            Сорокин Кирилл 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Москва 2010

Введение

 

     По  мере ослабления государственных барьеров на пути движения товаров, услуг и факторов производства, распространения принципов рыночной экономики, глобализация и интеграция хозяйственных процессов становятся закономерностями развития производства. О повышении роли внешнеэкономических факторов в развитии мирового хозяйства свидетельствуют темпы развития мировой торговли и экспорт капитала в форме прямых иностранных инвестиций. Все это привело к появлению сначала транснациональных, а затем и многонациональных корпораций.

     ТНК являются важнейшим элементом развития мировой экономики, активными субъектами международных экономических отношений. Их бурное развитие в последние десятилетия отражает обострение международной конкуренции, углубление международного разделения труда. В настоящее время ТНК имеют очень большое экономическое влияние, которое сопоставимо с экономической мощью многих стран, а их финансовые потоки интересны с экономической точки зрения, данная тема является актуальной на данный момент. 

     Целью данного исследования является изучение финансовых потоков ТНК.

     Цель  исследования определила следующие задачи:

1. Показать сущность ТНК и этапы их становления
2. Определить роль ТНК в международных экономических отношениях (далее МЭО)
3. Раскрыть сущность финансовых потоков ТНК.
4. Сравнить экономическую мощь ТНК и государств.

 

     Объектом  данной работы являются финансовые потоки ТНК, а предметом – сравнение ТНК и государств.

     Методологической  и методической основой в курсовой работе явились учебные и научные  материалы, монографии, научные статьи и ресурсы интернета.

 

 

Глава 1. Сущность ТНК, этапы  развития и их роль в мировых экономических отношениях.

1.1 Понятие,  этапы развития, типы и виды структур ТНК

 

     Мощной  экономической силой, связывающей  национальные хозяйства и определяющей развитие мировой экономики являются ТНК.

     ТНК – крупные хозяйственные объединения, национальные по капиталу и международные по сфере деятельности. Параллельно и совместно с ними действуют транснациональные банки (ТНБ), которые составляют транснациональную банковскую систему – финансовую опору крупного международного бизнеса.

     Транснациональной считается корпорация имеющая:

1. годовой оборот свыше 100 млн. долларов
2. подразделения в 2-х или более странах
3. способность проводить согласованную политику в принятии решений
4. контроль материнской кампании активов фирм, путем участия в капитале. Нижняя граница не менее 10%.
5. интернациональный состав персонала и высшего руководства

Из 100 крупнейших нефинансовых ТНК 85 приходится на США, ЕС, Японию. Из 25 – 7 из Германии, 6 из США, 6 из Франции, 3 из Великобритании, 2 из Японии, по 1-й из Швейцарии, Гонконга, Голландии.

Для оценки уровня транснационализации  используются Индекс транснационализации  и Индекс интернационализации.

     Расчет  индекса транснационализации ведется по следующей формуле:

      , где:

     I_T— индекс транснационализации, в %;

     A_I— зарубежные активы;

     A — общие активы;

     R_I— объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами;

     R — общий объем продаж товаров  и услуг;

     S_I— зарубежный штат;

     S — общий штат работников компании.

     Из  данной формулы можно сделать  вывод, что чем выше индекс транснационализации, тем успешнее идет экспансия на зарубежные рынки.

     Индекс  транснационализации прежде всего  зависит от процессов слияний  и поглощений компаний. Если ТНК  поглощает зарубежное предприятие, то индекс транснационализации существенно  увеличивается  за счет увеличения доли зарубежных активов, зарубежного штата, объема продаж филиалов за рубежом.

     Анализируя  индекс транснационализации, можно  констатировать, что ТНК, размещенные  в сравнительно небольших по размерам развитых странах, таких, как Нидерланды, Швеция, Финляндия и Швейцария, предпринимают стратегию осуществления своей деятельности не в странах базирования материнской компании, а за ее пределами. Данное обстоятельство обусловлено тем, что за счет ограниченности возможностей внутренних национальных рынков приходится изыскивать новые рынки, в основном в странах зарубежья. Совершенно противоположная тенденция отмечается для ТНК крупных государств, таких, как США, Япония и Германия. В этом случае индекс транснационализации становится ниже среднего уровня. С этой  точки зрения представляет практический интерес установление уровня  транснационализации с учетом отраслевого деления ТНК. Наивысшим индексом Iт обладают ТНК, ориентированные на производство продуктов питания, напитков и табачных изделий, а также объединения химической и фармацевтической промышленности. Ниже среднего уровня индекс отмечается у ТНК автомобильной промышленности и телекоммуникационных отраслей.

     Индекс  интернационализации рассчитывается по следующей формуле:

      , где 

     В₁ – число филиалов за рубежом

     В – общее число филиалов.

     Однако  для того, чтобы раскрыть сущность ТНК полностью, нам нужно проследить их развитие в историческом аспекте.

     В середине 19 в., до того как получило мощное развитие международное предпринимательство, во всем мире преобладало местное производство. Примерно 90% всех товаров и услуг производилось тогда на базе сырья и материалов, которые фирмы приобретали в радиусе 150 км, и в таких же пределах реализовывалась подавляющая часть продукции. Сегодня в индустриальных странах в среднем половина продукции производится заграничными филиалами и дочерними предприятиями ТНК. Примерно такая же доля сырья и материалов импортируется или производится заграничными отделениями.

     В основе развития транснациональных  корпораций лежит тенденция к интернационализации производства и капитала. Характерен вывоз капитала из промышленно развитых стран. В период 1903-1913 гг., экспорт капитала из Англии составлял в среднем 7% от национального дохода. В целом на долю Англии до 1914 г. приходилось более 50% всего экспортированного международного капитала.

     Условно выделяют пять этапов развития ТНК.

     Первый  период символически мог бы быть ограничен 1900 и 1928 гг.

     Выбор таких границ обусловлен двумя факторами. Во-первых, последние 20 лет ХIХ в. были золотым временем для промышленного развития будущей «Большой семерки», в которую в последней четверти ХХ в. вошли ведущие государства мира. Поэтому будущие ТНК вошли в ХХ в. на прочной финансовой, технологической и управленческой базе. Во-вторых, подготовка к Первой мировой войне 1914-1918 гг. и сами военные действия сыграли значительную роль в развитии ТНК и существенно усилили позиции ведущих компаний воюющих сторон, включая компании проигравшей стороны.

     Любая попытка квалифицировать этот период с точки зрения бизнеса неизбежно приводит к фиксации открытия двух стратегических отраслей производства, которые сформировались в начале столетия - автомобильной и авиационной. Жесткое соперничество, превращающее ситуацию на нефтяном рынке к открытому столкновению между нефтяными компаниями, начиная с 1918 г. и практически до начала депрессии, завершилось разделом нефтяного рынка между «семью сестрами» - семью ведущими ТНК, которые в конце 1920-х гг. приступили к контролю за мировым нефтяным рынком без каких-либо серьезных ограничений вплоть до энергетического кризиса 1973-1979 гг.

     Нередко ТНК подкупали правительства  принимающих стран, чтобы  правительства  не  препятствовали развитию их деятельности даже в ущерб национальным интересам.

     Первый  период характеризуется также практически неконтролируемым развитием фондового рынка, и этот процесс стал одним из важнейших факторов, вызвавших экономический кризис 1929-1933 гг. Первый период развития ТНК в ХХ в. определил основу структуры мирового производства, выявил содержание социальных проблем и ввел правила игры для ТНК и государств практически на целое столетие.

     Второй  период охватывает время с 1929 по 1945 гг. Он включает в себя экономические реформы президента Ф. Рузвельта и характеризуется ускорением промышленного развития в США, Германии, Японии, России и некоторых других странах, вызванным сначала угрозой, а затем развертыванием Второй мировой войны. Сама война велась не только на полях сражений, но и в лабораториях, конструкторских бюро, цехах заводов, владельцами которых были государства и частные компании. Это был специфический период в развитии ТНК, по крайней мере, по двум причинам. Во-первых, пришло время уникальных технологических прорывов, которые позднее привели к качественным изменениям в жизни всего мирового сообщества. Телевидение, ядерная энергия для гражданских и военных целей, воздушно-реактивные и жидкостно-реактивные двигатели были разработаны именно в этот период и определили содержание ядерно-стратегического баланса на вторую половину столетия. За этими разработками стояли исследовательские подразделения ТНК, государственные лаборатории и институты ведущих стран мира.

     Вторая  причина была связана с новой  системой регулирования фондового  рынка США, введенной на основе финансового  законодательства, разработанного и принятого конгрессом США в результате усилий администрации  президента  Ф.  Рузвельта. Благодаря этой системе фондовый рынок Соединенных Штатов, а также в какой-то мере ряда государств Европы и стран Азии, в сочетании с Бреттон-Вудской валютно-финансовой системой успешно функционировал до середины 1980-х гг. и все ещё поддерживает балансовую ситуацию на мировом финансовом рынке, хотя и гораздо менее эффективно, чем ранее, в рамках современного этапа реконструкции финансовой архитектуры мира. Этот период развития ТНК обеспечил аккумулирование трудовых, технологических и управленческих ресурсов для громадного прыжка к недостижимым ранее возможностям второй половины столетия.

     Третий  период продолжался с 1946 по 1972 гг. Он включает в себя не только восстановление мировой экономики после Второй мировой войны, но также историческое разрешение в середине 1960-х гг. наиболее сложной социальной проблемы: обеспечения гарантированных приемлемых стандартов нижнего уровня качества жизни населения в группе ведущих западных стран. Такой результат стал возможным благодаря аккумулированию финансового капитала на государственном уровне и рациональному взаимодействию бизнеса и государства. Возможно, это было самой крупной социальной победой капитализма, как экономической системы в ХХ в., так как обеспечило возможность жить в приличных социальных условиях для большей части населения развитых стран. Это привело к возникновению многих новых проблем, прежде всего, в сфере миграции и эмиграции, но в то же время стало результатом в большей мере деятельности именно ТНК. В технологической сфере основа для дальнейшего развития, включая рост информационных технологий, была заложена именно в этот период. Тогда были разработаны аэрокосмические технологии для военного и гражданского использования, которые способствовали становлению на рынке группы таких известных компаний, как Боинг, Хьюз, Локхид, Мицубиси, Сименс, а также таких компаний, которым еще предстоит вхождение в группу ТНК, например, российских аэрокосмических компаний НПО «Энергия», фирма «Камов», а также аэрокосмических компаний, носящих имена Яковлева, Илюшина, Туполева, Сухого, Микояна, Гуревича и Миля и т. д. Это был также золотой период для нефтяных компаний, которые делали фантастические прибыли на добыче и продаже нефти Персидского Залива.