Бизнес-планирование в управленческой деятельности

>    Программа Project Expert 6.0 как инструмент финансового анализа выполняет две основные функции:

    во-первых, преобразует описание деятельности предприятия с языка пользователя в формализованное описание денежных потоков;

    во-вторых, вычисляет показатели, по которым  финансовый менеджер может судить о  результативности принятых решений.

    Важнейшим результатом применения программы Project Expert для разработки инвестиционного проекта является создание бизнес-плана, удовлетворяющего стандартам UNIDO. Построив при помощи Project Expert 6.0 финансовую модель компании, представляется возможным решить следующие задачи:

• разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;
• определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;
• разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;
• проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;
• сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;
• подготовить безупречно оформленный бизнес-план инвестиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.

    Работа  с Project Expert 6.0 может быть представлена в виде следующих основных шагов:

    1) построение модели;

    2) определение потребности в финансировании;

    3) разработка стратегии финансирования;

    4) анализ финансовых результатов;

    5) формирование и печать отчета;

    6) ввод и анализ данных о текущем  состоянии проекта в процессе его реализации.

    Построение  модели

    Процесс построения модели является наиболее трудоемким и требует значительной подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Различные модули Project Expert 6.0 независимы и доступны пользователю практически в любой последовательности. Однако отсутствие некоторых необходимых исходных данных может блокировать доступ к другим модулям программы. Независимо от того, разрабатывается ли детальный финансовый план или же производится предварительный экспресс-анализ проекта, необходимо в первую очередь ввести следующие исходные данные:

• дата начала и длительность проекта;
• перечень продуктов и/или услуг, производство и сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта;
• две валюты расчета для платежных операций на внутреннем и внешнем рынках, а также их обменный курс и прогноз его изменения;
• перечень, ставки и условия выплат основных налогов;
• для действующего предприятия также следует описать состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличие активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала проекта.

    Следующим этапом процесса построения модели является описание плана развития предприятия (проекта). Для этого необходимо ввести следующие исходные данные:

• инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов;
• операционный план, включая стратегию сбыта продукции или услуг, план производства, план персонала, а также производственные издержки и накладные расходы.

    Определение потребности в  финансировании

    Для определения потребности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта. В результате предварительного расчета определяется эффективность проекта без учета стоимости капитала, а также объем денежных средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц.

    Разработка  стратегии финансирования предприятия

    После определения потребности в финансировании разрабатывается план финансирования. Пользователь имеет возможность описать три способа финансирования:

    1) посредством привлечения акционерного капитала;

    2) посредством привлечения заемных  денежных средств;

    3) путем заключения лизинговых  сделок.

    В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например, размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий).

    Анализ  эффективности проекта

    В процессе расчетов Project Expert 6.0 автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы:

• отчет о прибылях и убытках;
• бухгалтерский баланс;
• отчет о движении денежных средств;
• отчет об использовании прибыли.

    На  основе данных отчетных бухгалтерских  документов осуществляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов.

    Пользователь  может разработать несколько  вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реализации. После определения наиболее вероятного сценария проекта он принимается за базовый. На основе базового варианта проекта производится анализ чувствительности, и определяются критические значения наиболее важных факторов, влияющих на финансовый результат проекта.

    Формирование  отчета

    После завершения анализа проекта формируется  отчет. В Project Expert 6.0 предусмотрен специальный генератор отчета, который обеспечивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользователя. В отчет могут быть встроены не только стандартные графики и таблицы, но также таблицы и графики, построенные пользователем при помощи специального редактора.

    Пользователь  имеет возможность встраивания  в отчет комментариев в виде текста. [5, с.100]

    Правильно составленный бизнес-план показывает перспективу развития фирмы, т. е. в  конечном счете отвечает на самый главный для бизнесмена вопрос, стоит ли вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств. Поэтому важным моментом при составлении бизнес-плана является степень участия в этом процессе самого предпринимателя. Личное участие руководителя в составлении бизнес-плана настолько существенно, что многие зарубежные банки и инвестиционные фонды отказываются вообще рассматривать заявки на выделение средств, если становится известно, что бизнес-план был подготовлен консультантами со стороны, а руководителем был лишь подписан. Это не значит, конечно, что не надо пользоваться услугами консультантов, наоборот - привлечение экспертов весьма приветствуется инвесторами. Речь идет о другом. Составление бизнес-плана требует личного участия руководителя фирмы или человека, собирающегося открыть свое дело. Включаясь в эту работу лично, он как бы моделирует свою будущую деятельность, проверяя целесообразность и обоснованность своего замысла.

    Как показывает практика, потребность в  подготовке бизнес-плана четко прослеживается при решении следующих актуальных задач деятельности фирмы:

    1. Подготовка заявок существующих и вновь создаваемых частных и акционерных фирм на получение кредитов.

    2. Обоснование предложений по приватизации  государственных предприятий.

    3. Открытие нового дела и определение  профиля будущей фирмы и основных  направлений ее коммерческой  деятельности.

    4. Перепрофилирование существующей  фирмы и выбор новых направлений  и способов осуществления ее  деятельности.

    5. Получение государственных и муниципальных дотаций.

    6. Составление проспектов эмиссии  ценных бумаг (акций и облигаций)  приватизируемых и частных фирм.

    7. Выход фирмы на внешний рынок  и привлечение иностранных инвестиций.

    Составлению бизнес-плана предшествуют следующие работы:

    - анализ  и оценка текущего состояния  предприятия;

    - анализ  потребностей и проблем рынка (потребители, посредники, конкуренты, поставщики, положение предприятия на рынке);

    - анализ  влияния на предпринимательскую деятельность состояния отрасли, к которой принадлежит предприятие, факторов макросреды предприятия (экономических, политических, демографических, научно-технических, природных, культурных);

    - определение  основных направлений и формулирование  количественно обоснованных целей  деятельности предприятия на расчетный период;

    - разработка  планов действий, обеспечивающих  достижение установленных целей,  и определение необходимых для этого ресурсов.

    Наиболее  важным среди предшествующих составлению  бизнес-плана этапов является выбор  сферы предпринимательства и определение ее границ. Проблема рационального выбора осложняется тем, что сфер (или направлений) предпринимательской деятельности довольно много, так же как и критериев оценки их эффективности. Опыт быстрорастущих компаний показывает, что в настоящее время наиболее предпочтительными являются следующие виды бизнеса:

    - оказание  различных услуг;

    - общественное  питание;

    - торговля  потребительскими и продовольственными товарами;

    - строительство жилья;

    - туризм;

    - деятельность, связанная с недвижимостью и др.

    Бизнес-план - документ перспективный и составлять его рекомендуется с прогнозом на несколько лет. Для первого и второго года основные показатели рекомендуется давать в поквартальной разбивке (а при возможности даже в помесячном разрезе, особенно для первого года), и только начиная с третьего года можно ограничиться годовыми показателями.

    Структура бизнес-плана и его детализация определяются направленностью и масштабом задуманного дела, т. е. спецификой объекта, сферой деятельности фирмы, организационным состоянием, размерами предполагаемого рынка, наличием конкурентов и перспективами роста.

    Так, например, одно дело - открыть видеотеку, другое - организовать производство какой-либо продукции.

    В первом случае бизнес-план требует  минимальной проработки, часть разделов может вообще отсутствовать: надо только выяснить, где снять и как оборудовать помещение, как приобрести аппаратуру, у кого и по какой цене приобретать видеозаписи, какую установить цену на входные билеты и т. п.

    Во  втором случае бизнес-план необходимо разработать в полном объеме, проведя при этом достаточно трудоемкие и сложные исследования.

    Однако  в большинстве случаев, несмотря на значительные внешние отличия, содержание бизнес-планов и общие требования к их оформлению практически совпадают.

    Так, при написании бизнес-плана необходимо учитывать следующие требования:

    1. Степень детализации должна соответствовать  целям плана, но не включать  ничего лишнего.

    2. Для удержания постоянного внимания  эксперта план нужно сделать  интересным и легко воспринимаемым. Необходимо использовать разговорный язык, стараться избегать специальной технической терминологии; для технической и дополнительной информации использовать приложения (первоначально они будут лишь поверхностно интересовать незнакомого с техникой финансиста).

    3. Как можно чаще использовать заголовки для разделения текста, чтобы он был ясным и легко воспринимаемым.