Учет и анализ финансовых результатов

 

     Финансовый результат в целом по ООО «ФудЕкс» стал хуже по сравнению с двумя предшествующими годами. В 2007 году прибыль до налогообложения  составила 12 882 тыс. руб. По сравнению с 2005 годом она снизилась на 1 137  тыс. руб. и по сравнению с 2006 годом на 12 214 тыс. руб.

       Ухудшение финансового результата  в целом  обусловлено снижением прибыли от продаж, наличием прочих видов расходов, которые возмещаются за счёт прибыли.  Произведённые расчёты базисных темпов роста (т.е. прибыли 2007 года по отношению к 2005 году) позволяют сделать вывод, что показатели, формирующие финансовый результат в целом и в его составе прибыли от продаж имеют тенденцию к снижению.

     Цепные  индексы (т.е. отношение суммы полученной прибыли в 2006  году по отношению к 2005 году и в 2007 году по отношению к 2006 году) так же свидетельствуют о неравномерности процесса формирования прибыли и резком снижении темпов её  роста.

     Подобный  результат является в первую очередь  следствием значительного увеличения себестоимости. По сравнению с 2005 годом  она выросла на  87%, а по сравнению  с 2006 годом на 16,6%. Это является отрицательным фактором при формировании доходов исследуемой организации. Вторым, не менее значимым фактором является  рост коммерческих расходов в 2007 году по сравнению и с 2006 и  2005 годом. Превышение темпа роста коммерческих расходов над темпом роста выручки свидетельствует о том, что часть их не связана с объёмом продаж и поэтому при определённых условиях могут расцениваться как нерациональные.

     Прибыль до налогообложения сформирована почти  в равной степени как за счёт прибыли  от продаж, так и за счёт доходов от прочих видов деятельности. Доля прибыли от продаж в 2007 году составляет в налогооблагаемой прибыли 76,6%.

     Динамика  прибыли от реализации  за 2005 – 2007гг. отрицательная. Это обусловлено в большей степени ростом  издержек обращения на 150,7% по сравнению с 2005 годом и на 36,1% по сравнению с 2006 годом

     Отрицательным является превышение темпов роста коммерческих расходов над темпом роста валового дохода, что не способствует росту  прибыли от реализации продукции  собственного производства и покупных товаров.

     В 2007 году росли как прочие доходы, так и прочие расходы. Сам факт возникновения  прочих расходов, не относящихся на издержки, является отрицательным моментом в деятельности исследуемой организации. По  
ООО «ФудЕкс» сумма прочих расходов составила 3 085  тыс. руб. По сравнению с прошлым годом их рост составил 12,6%.

     Если  бы Общество вовремя смогло предотвратить  причины возникновения прочих расходов, то прибыль до налогообложения была бы больше на 23,9%.

     В 2007 году развитие основных показателей, формирующих прибыль менее благоприятное, чем за два предшествующих года. Это объясняется превышением абсолютного изменения коммерческих расходов над валовыми доходами и по сравнению с 2005 годом и по сравнению с 2006 годом. Такая ситуация не способствовала увеличению прибыли от реализации продукции собственного производства и покупных товаров ООО «ФудЕкс». Темпы роста прибылеобразующих показателей ниже темпов роста прибылеснижающих (коммерческих расходов и прочих расходов).

     Понятие «результативность» включает не только достигнутый финансовый результат в абсолютном выражении, но и достигнутые показатели рентабельности. Поэтому чтобы объективно оценить результаты деятельности организации в целом и выявить её сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели. Такими синтетическими показателями являются показатели рентабельности.

       Анализ  динамики прибыли целесообразно  провести параллельно с анализом рентабельности, чтобы определить, какой ценой обеспечен достигнутый финансовый результат. Для анализа будем использовать систему показателей рентабельности, которая отражена в вопросе 1.3  настоящей дипломной работы.

     Информация  для расчета показателей рентабельности представлена в таблице 11.

     Рентабельность  продаж (Рт) рассчитана по формуле (9). Данный показатель характеризует связь между финансовыми результатами и торговой выручкой.

Рт (2005г) = 10615 / 280910 х 100% =  3,78 (%)

Рт (2006г) = 18905 / 502547 х 100% =  3,76 (%)

Рт (2007г) = 9458 / 583121 х 100%  = 1,62 (%)

                                                                                                     

 

       Таблица 11

Информация  для расчета показателей рентабельности

по ООО  «ФудЕкс» за 2005- 2007 года 

    

     Рентабельность затрат Рз рассчитана по формуле (11). Показатель позволит определить эффективность и окупаемость произведённых расходов, в частности, издержек обращения.

Рз (2005г.) = 14 304 / 117 301 х 100% = 12,19 (%)

Рз (2006г.) = 27 166 / 216 122 х 100% = 12,57 (%)

Рз (2007г.) = 9 869 /   294 054 х 100% = 3,36 (%)

     Для оценки эффективности использования основных фондов по формуле (12) рассчитана рентабельность основных фондов Роф.

Роф (2005г) = 10 615 / 7 201 = 1,47 (руб.)

Роф (2006г.) = 18 905 / 14 275 = 1,32 (руб.)

Роф (2007г.) = 9 458 / 21 424 = 0, 44 (руб.)

 

      Оценить эффективность использования оборотных средств поможет показатель рентабельности оборотных средств Рос. Рассчитан показатель по формуле (13).

Рос. (2005г.) = 10 615 / 27 806 = 0,38 (руб.)

Рос. (2006г.) = 18 905 / 48 315 = 0,39 (руб.)

Рос. (2007г.) = 9 458 / 73 260 = 0,13 (руб.)

     Большую роль в достижении эффективного хозяйствования организации играет оценка эффективности затрат живого труда с использованием показателя рентабельности фонда заработной платы Рфзп (14).

Рфзп (2005г.) = 10 615 / 35 210 = 0,30 (руб.)

Рфзп (2006г.) = 18 905 / 41 559 = 0,45 (руб.)

Рфзп (2007г.) =   9 458 / 58 102 = 0,16 (руб.)

     При использовании ресурсного подхода  важным является расчет рентабельности совокупных ресурсов (Рс) по формуле (15).

Рс (2005г.) = 10 615 / (7 201 + 27 806 + 35 210)  = 0,15 (руб.)

Рс (2006г.) = 18 905 / (14 275 + 48 315 + 41 559) = 0,18 (руб.)

Рс (2007г.) =  9 458 / (21 424 + 73 260 + 58 102) = 0,06 (руб.)

     Кроме ресурсного подхода, для более полной оценки рентабельности целесообразно  использовать  и затратный подход. В данном случае, одним из основных показателей является рентабельность капитала (Рк). Рассчитать этот показатель рентабельности можно по формуле (20).

Рк (2005г.) = 10 615 / 35 346 х 100% =  0,30 (%)

Рк (2006г.) = 18 905 / 63 032 х 100% =  0,30 (%)

Рк (2007г.) = 9 458 / 94 821 х 100%  =  0,10 (%)

     Зависимость между величиной инвестируемых  собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования  можно установить при помощи рентабельности собственного капитала Рск, которая  рассчитывается по формуле (8).

Рск (2005г.) = 10 615 / 9 805 х 100% = 108,3 (%)

Рск (2006г.) = 18 905 / 24 351х 100% = 77,6 (%)

Рск (2007г.) = 9 458 / 38 068 х 100% = 24,8 (%)

     Рентабельность заёмного капитала Рк.з.

Рк.з. (2005г.) = 10 615 / 25 541 х 100% = 41,6 (%)

Рз.к. (2006г.) = 18 905 / 38 682 х 100% = 48,9 (%)

Рз.к. (2007г.) = 9 458 / 56 253 х 100%  = 16,8 (%)

     Рентабельность  перманентного капитала Рп.к.

Рп.к. (2005г.) = 10 615 / (9 805 + 0) = 1,08 (руб.)

Рп.к. (2006г.) = 18 905 / (24 351 + 0) = 0,77 (руб.)

Рп.к. (2007г) = 9 458 / ( 38 068 + 0) = 0,25 (руб.)

     Рассчитанные  показатели рентабельности оформим в таблице  12 и изучим динамику показателей рентабельности.

                                                                                                            Таблица 12                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         

            Показатели рентабельности ООО  «ФудЕкс» за 2005 – 2007 года

     Данные  таблицы 12 свидетельствуют о том, что рентабельность всего вложенного в деятельность организации капитала в 2007 году составила с 1 рубля вложений всего 10 копеек.  В  2005 и 2006 гг.  эффект от вложенного капитала составлял 30 копеек. В динамике происходит резкое снижение эффективности вложенных средств в целом за счёт снижения эффективности использования как собственного, так и заёмного капитала.

     Рентабельность  продаж низкая, всего 1,62%. Цепные показатели динамике свидетельствуют о снижающейся эффективности продаж. Аналогичная ситуация происходит и с рентабельностью затрат.

     Снижению  эффективности использования капитала способствовало снижение эффективности  использования всех видов ресурсов, вовлечённых в хозяйственную деятельность.

     Так, снижается рентабельность основных фондов в 2006 году по сравнению с 2005 годом  на 10,2%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 66,7%.

     Эффективность использования оборотных средств  по интенсивности её наращивания  несколько выше в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Её рост составил за этот период 2,6%, однако в 2007 году по сравнению с 2006 годом эффективность их использования снизилась на 66,7%.

     Аналогичная ситуация и с использованием трудового  потенциала организации. Результаты исследования показали: хотя в данный момент времени организации платёжеспособная и развивается пока успешно, но наметилась тенденция к ухудшению положения из-за снижающейся эффективности использования всех видов ресурсов и капитала в целом, что может привести к дальнейшему  ухудшению финансового результата. 
 
 

2. Факторы, влияющие на прибыль (убытки) и рентабельность

 

     На  прибыль от реализации товаров, которая  является основным видом деятельности влияет множество различных факторов, основным из них является  объём реализации  (выручка). От величины объёма реализации зависят результаты финансово – хозяйственной деятельности, показатели оборачиваемости и рентабельности. По этому показателю судят о значимости организации на рынке.

     Расчёт  влияния изменения  объёма реализации на прибыль от реализации рассчитывают по формуле (4) на основе данных таблицы 6.

  (583 121 – 502 547)  х 3,76 % =  + 3 029,60 (тыс. руб.)

                  100%