Стратегия формирования финансовых результатов деятельности предприятия

 

 

Данные таблицы 6 показывают, что пассивная часть баланса за 2013 г. увеличилась на 7317 тыс.руб. за счет источников собственных средств. Пассивной части баланса характерно преобладание удельного веса источников собственных средств, причем их доля в общем объеме сократилась за год на 12,2 п. п.

Структура заемных средств в течение 2013 года претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам увеличилась на 1,7 п. п. Долгосрочные кредиты на 12,6 п.п.

Структура изменилась следующим образом: собственный капитала стал занимать 68% всех источников финансирования, а заемный 32%. В то время как в 2012г. это соотношение было 81% и 19%. В целом по итогам анализ актива и пассива баланса, можно сделать вывод, что ООО Трубный завод «Строй-Профиль» имеет ухудшение структуры баланса, т.к. признаками «положительного» баланса являются: рост собственного капитала; отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса; соответствие дебиторской задолженности кредиторской.

По данным таблицы 6 отобразим структуру пассива ООО Трубный завод «Строй-Профиль» в 2011-2013 гг. на рисунке 5.

 

Рис. 5  Структура пассива ООО Трубный завод «Строй-Профиль» за 2011- 2013гг.

 

На рисунке 5 видно, что за анализируемый период времени значительную долю пассива баланса ООО Трубный завод «Строй-Профиль» составляет собственный капитал.

При оценке финансового состояния предприятия необходимо рассчитать следующие показатели, отражающие финансовую структуру баланса (таблица 7):

1. Коэффициент финансовой  автономии (Кф.а) или доля собственного капитала в общем капитале. Нормативное значение показателя составляет значение выше 0.5 ед.

2. Коэффициент финансовой  зависимости (Кф.з) или доля заемного капитала в общем капитале.

3. Коэффициент финансового  риска (Кф.р) или плечо финансового рычага – отношение заемного капитала к собственному капиталу. Чем выше значение данного показателя, тем больше величина финансового риска и тем большая зависимость у предприятия от заемных средств.

В зарубежной практике рекомендуют делить предприятие по Кф.а. так: 1 группа – Ка более 60% (предприятие имеет стабильно устойчивое финансовое состояние, его можно определить как хорошее); 2 группа – Ка от 40% до 60% (предприятия, финансовое состояние которых не является стабильно устойчивым и его можно оценить как удовлетворительное); 3 группа – Ка менее 40% (предприятие, имеющее неудовлетворительное финансовое состояние, оно не может обеспечить даже половины своей потребности собственными источниками).

Из таблицы 7 видно, что коэффициент автономии в 2012 году был 0,81 ед., а в 2013 сократился до 0,69 ед., следовательно, ООО Трубный завод «Строй-Профиль» можно отнести к 1 группе и предприятие имеет стабильно устойчивое финансовое состояние. Коэффициент автономии для производственных предприятий признается значение, равное 0,5 ед., т.е. желательно, чтобы сумма собственных средств ООО Трубный завод «Строй-Профиль» превышала половину всех средств, которыми оно располагает. В этом случае кредиторы уверены, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия

 

Таблица 7

Анализ показателей структуры баланса ООО Трубный завод «Строй-Профиль» в 2011-2013 гг.

Показатель	2011г.	2012г.	Темп роста, %	2013г.	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1 Капитал предприятия, тыс.руб.	43077	46206	107,3	53523	115,8
2 Собственный капитал, тыс.руб.	36375	37279	102,5	36646	100,7
3 Заемный капитал, тыс.руб.	6702	8927	133,2	16877	189,1
4 Коэффициент финансовой автономии (Кф.а) доля собственного капитала в общем капитале, выше 0.5 ед.	0,84	0,81	-	0,69	-
5 Коэффициент финансовой зависимости (Кф.з) доля заемного капитала в общем капитале, ед.	0,16	0,19	-	0,32	-
6 Коэффициент финансового риска (Кф.р) или плечо финансового рычага – отношение заемного капитала к собственному капиталу, Чем выше значение данного показателя, тем больше величина финансового риска и тем большая зависимость у предприятия от заемных средств, ед.	0,18	0,24	-	0,46	-

 

 

Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициент финансовой зависимости, который свидетельствуют о неблагоприятной финансовой ситуации на ООО Трубный завод «Строй-Профиль», то есть собственникам принадлежит только 20-30 % стоимости имущества организации. К концу года это значение увеличилось до 32%, в то время как финансовая зависимость организации от привлеченного капитала снизилась до 70 %. Тем не менее, в отчетном 2013 году его значение является максимальным (32%). Это является положительным моментом развития ООО Трубный завод «Строй-Профиль» в 2013 году, хотя оптимальное значение рассматриваемого показателя 0,5 ед.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия ООО Трубный завод «Строй-Профиль» в 2011-2013 гг., результаты представим в таблице 8.

Таблица 8

Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО Трубный завод «Строй-Профиль» в 2011-2013 гг.,

в единицах

Показатели платежеспособности	2011г.	2012г.	2013г.	Отклонение (+;-) 2013 г. от 2012 г.
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности = Нормальное значение для этого норматива считается значение, равное 2,0 ед.	1,87	1,37	1,43	0,06
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Норматив ≥0,10 ед.	0,46	0,27	0,30	0,03
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности= где Ктек.лик. – коэффициент текущей ликвидности; Кнорм.тек.лик .- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; Т – отчетный период в месяцах.	0,90	0,53	1,15	0,62

 

 

По данным таблицы 8 мы видим, что значения коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного значения этого коэффициента, что свидетельствует о невысоком уровне платежеспособности ООО Трубный завод «Строй-Профиль». Данные коэффициента текущей ликвидности свидетельствуют, что на предприятии в 2013г. приходилось 1,43 руб., а в 2012г. 1,37 руб. текущих активов на 1 руб. текущих обязательств.

Динамика показателя обеспеченности собственными оборотными средствами показывает нам, что исследуемое предприятие имеет достаточное количество собственных средств, чтобы в настоящее время иметь устойчивое финансовое положение и быть платежеспособным, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за все 3 года превышает нормативное значение. Однако данный коэффициент имеет неблагоприятную тенденцию к снижению, что может оказать в будущем пагубное воздействие на финансовое положение ООО Трубный завод «Строй-Профиль».

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности в 2013 г. равен 1,15 ед. данное значение больше 1 - это говорит о наличии реальной возможности у ООО Трубный завод «Строй-Профиль» в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является неустойчивым. В целом, анализ финансового положения и деятельности предприятия показывает, что, ООО Трубный завод «Строй-Профиль» является слабо платежеспособным и недостаточно устойчивым в финансовом положении предприятием, анализ финансово-экономической деятельности предприятия показал неблагополучную ситуацию в 2013г. с состоянием финансовой устойчивости и ликвидности, платежеспособности и рентабельности.

2.2. Анализ прибыли и  убытков предприятия

В таблице 9 проанализируем изменение следующих показателей прибыльности: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от прочих операций, чистая прибыль. Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, от прочей реализации, прочие доходы за вычетом прочих расходов.

По результатам таблицы 9 можно сделать основные выводы о финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО Трубный завод «Строй-Профиль». В период 2013 года произошло значительное сокращение выручки от реализации. Выручка, полученная в 2013 году, на 5,6% меньше аналогичного показателя прошлого года. В то же время, в 2013г. выручка составила 36290 тыс.руб., или меньше чем в 2012г. на 2147 тыс.руб.

 

Таблица 9

Анализ формирования прибыли ООО Трубный завод «Строй-Профиль» за 2011-2013 гг.

Показатель	2011г	2012г	Отклонение		2013г	Отклонение
			Абсолютное	Темп роста, %		Абсолютное	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Объем  реализованной продукции, тыс.руб.	33988	38437	4449	113,1	36290	-2147	94,4
2 Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	30294	34325	4031	113,3	34964	639	101,9
3 Прибыль  от реализации, тыс.руб.	2291	2543	252	111,0	364	112	14,3
4 Сальдо  операционных доходов и расходов, тыс.руб.	-114	-1028	914	-	4	1024	-
5 Прочие  доходы, тыс.руб.	1948	1368	-580	70,2	2061	693	150,7
6 Прочие  расходы, тыс.руб.	2062	2396	334	116,2	2057	-339	85,9
7 Балансовая  прибыль, тыс.руб.	2171	1368	-803	63,0	-602	-	-
8 Чистая  прибыль, тыс.руб.	1573	928	-645	59,0	-620	-	-
9 Доля  чистой прибыли в балансовой, %	72,4	67,8	-4,9	-	102,9	-	35,1

 

Себестоимость продукции наоборот выросла, и составила 34964 тыс.руб., рост к 2012г. 101,9%. Однако сокращение себестоимости сказалось на росте прибыли от продаж: она сократилась в 7,0 раз по сравнению с 2012 годом. Прибыль от реализации имеет снижение 85,7%.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом прочие расходы уменьшились 14,1%.

Как видно из таблицы 9, балансовая прибыль формируется в основном за счёт финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Лишь незначительную часть от неё могут занимать разного рода дотации, операционные и прочие доходы. Такие виды источников прибыли как реализация основных средств и прочие расходы в данном предприятии вообще отсутствуют. Рассматривая показатели таблицы в динамике, можно установить, что за три анализируемых года происходит сокращение балансовой прибыли. А в 2013 г. балансовая прибыль предприятия стала отрицательной. Ее снижение было связанно со значительным уменьшением прибыли от реализации (на 85,7%).

На протяжении всех трех лет чистая прибыль сокращалась и в 2013 году она стала отрицательной, можно констатировать, что предприятие сработало в убыток.

Таким образом, можно сделать вывод, что конечный финансовый результат деятельности ООО Трубный завод «Строй-Профиль» это убыток.

Далее рассмотрим основные показатели рентабельности.

Рентабельность производственной деятельности или окупаемость затрат – представляет собой отношение балансовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной продукции. Рентабельность продаж или рентабельность оборота - отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки.

Рентабельность капитала представляет собой отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости капитала. Рентабельность производственных фондов (производственного капитала) представляет собой отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и оборотных фондов.

Проведем анализ показателей рентабельности ООО Трубный завод «Строй-Профиль» за 2011-2013 гг. и представим результаты в таблице 10.

По данным таблицы 10 можно сделать вывод, что рентабельность продаж в 2013 г. стала отрицательной (-1,71%) – это показывает ошибку в расчете цены на продукцию, то есть цена недостаточно высока, чтобы покрыть издержки.

Отрицательное значение в 2013 г. рентабельности фондов (-2,3%) показывает неэффективное использование имущества, и недостаточного количества вложенных денежных единиц исследуемым предприятием для получения рубля прибыли до налогооблажения.

Рентабельность капитала в 2013 г., по таблице 10, так же имеет отрицательное зачение (-1,64%), это говорит о том, что ООО Трубный завод «Строй-Профиль» не эффективно использовала собственный капитал.