Совершенствования управления сетью ресторанов "Beerloga"

Анализ структуры источников капитала предприятия:

Удельный вес стоимости собственных средств в общей стоимости источников капитала на 2013 г. = 91,6%, на 2014 г. = 23%, на 2015 г. = 57,9%. Увеличение процентных пунктов на 2014 г. = минус 68,6%, на 2015 год = 34,9%. Удельный вес стоимости заемных средств в общей стоимости источников капитала на 2013 г. = 8,4 %, на 2014 год = 77%, на 2015 г. = 42,1%. Увеличение процентных пунктов на 2014 год = 68,6%, на 2015 год = минус 34,9%.

При анализе источников формирования капитала предприятия следует рассчитать следующие коэффициенты: коэффициент автономии, Кав2012 = 0,91, Кав2013 = 0,23, Кав2014 = 0,58. Данный показатель характеризует долю собственного капитала в общей величине капитала предприятия. В 2012 году коэффициент автономии довольно таки высок, что свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, в 2013 г. ситуация на предприятии меняется, т.к. резко повышается доля заемных средств, поэтому стоит говорить о неустойчивом положении организации, в 2014 г. доля кредитов снижается и финансовая картина заведения постепенно стабилизируется. В следствие вышеизложенного анализа основного капитала выявлено преобладание внеоборотных активов, поэтому больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а для финансово устойчивого положения такое финансирование должно быть из собственных средств. Но на ООО «Паприка» наблюдается ситуация, при которой финансирование внеоборотных активов происходит за счет заемных средств, что свидетельствует о нестабильном финансовом положении предприятия; коэффициент финансовой зависимости, Кзав2012 = 0,084, Кзав2013 = 0,77, Кзав2014 = 0,42. Данный показатель характеризует долю заемного капитала в общей сумме источников финансирования валюты баланса. На ООО «Паприка» коэффициент финансовой зависимости в 2012, 2013 гг. довольно таки высок, что говорит о неустойчивом финансовом положении организации, в 2014 г. ситуация немного стабилизируется, но коэффициент равный 0,42 остается на гране оптимального значения (0,5); коэффициент финансового риска или финансовый рычаг, Кфр2012 = 0,09, Кфр2013 = 3,34, Кфр2014 = 0,73. В 2012 г. 0,09 руб. заемных средств приходилось на 1 руб. собственных, что свидетельствует о невысоких займах и о нерискованной ситуации, в которой находилось ООО «Паприка». В 2013 г. 3,34 руб. заемных средств приходилось на 1 руб. собственных, что подтверждает большие займы и высокие шансы компании оказаться банкротом, а также на предприятии существовала опасность возникновения дефицита денежных средств. К 2014 г. 0,73 руб. заемных средств приходится на 1 руб. собственных, что констатирует снижение займов в организации, но о низком уровне риска банкротства пока говорить рано. Для стабилизации финансового положения ООО «Паприка» необходимо как можно быстрее закрывать сумму заемных средств; коэффициент финансирования, который рассчитывается как отношение собственного капитала к заемному, Кфин2012 = 10,9, Кфин2013 = 0,3, Кфин2014 = 1,37. В 2012 г. 10,9 руб. собственных средств приходилось на 1 руб. заемных, что свидетельствовало о независимости предприятия от внешних источников. В 2013 г. 0,3 руб. собственных средств приходилось на 1 руб. заемных, это доказывает высокий уровень опасности неплатежеспособности предприятия. В 2014 г. 1,37 руб. собственных приходится на 1 руб. заемных, что показывает, что большая часть имущества компании сформирована из заемных средств и существует риск неплатежеспособности, т.к. коэффициент финансирования больше единицы. Далее, для выяснения причин изменения капитала детально будут изучен состав и изменение его слагаемых с использованием табл. 2.5.

 

 

Таблица 2.5

Анализ состава, объема, динамики и структуры собственного капитала

Тыс.руб.

Пок-ли	На начало 2013 г.		На начало 2014 г.		На начало 2015 г.		Изменения
	т.р.	уд.вес %	т.р.	уд.вес %	т.р.	уд.вес %	на 2014	на 2015	%пун 2014	%пун 2015
Уст. капитал	10	0,1	10	0,1	17010	68,7	0	17000	0	68,6
Добавочкапитал	0	0	18000	207,4	0	0	18000	0	207,4	-207,4
Нераспрприбыль	8697,957	99,9	-9326,403	-107,5	7761,404	31,3	-18024,36	17087,807	-207,4	138,8
Всего собст. капитал	8707,957	100	8673,597	100	24771,404	100	-34,36	16097,807	0	0

 

Собственный капитал на предприятии представлен уставным капиталом, добавочным капиталом и нераспределенной прибылью. Объем собственного капитала на 2013 г. = 8707,957 тыс. руб., на 2014 г. = 8673,597 тыс. руб., на 2015 г. = 24771,404 тыс. руб.  Изучая структуру собственных средств ООО «Паприка», можно сделать вывод, что в 2012 г. собственный капитал формировался за счет нераспределенной прибыли, а уставный был минимален. В 2013 г. собственный капитал увеличился из-за добавочного капитала, но его уменьшил непокрытый убыток предприятия. В 2014 г. ситуация стабилизируется и собственный капитал представлен высокой долей уставного капитала (68,7%) и частью нераспределенной прибыли (31,3%).

Большое влияние на финансовое состояние организации оказывает состав и структура заемных средств. Анализ состава, объема, динамики и структуры заемного капитала проводится с использование табл. 2.6. Заемный капитал на предприятии представлен долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами, кредиторской задолженностью. Объем заемного капитала на 2013 г. = 800 тыс. руб., на 2014 г. = 29000 тыс. руб., на 2015 г. = 18000 тыс. руб. Структура заемного капитала в основном по годам представлена долгосрочной задолженностью. Привлечение заемных средств в оборот организации содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Основной долгосрочный кредит ООО «Паприка», взятый в 2013 г. на приобретение основных фондов, к следующему году уменьшается, т.к. организация своевременно возвращает средства банку. Поэтому стоит сделать вывод об положительном влиянии привлечения заемных средств, из-за увеличения прибыли.

Таблица 2.6

Анализ динамики и структуры заемного капитала

Тыс. руб.

Пок-ли	На начало 2013 г.		На начало 2014 г.		На начало 2015 г.		Изменения
	т.р.	уд.вес %	т.р.	уд.вес %	т.р.	уд.вес %	на 2014 г.	на 2015 г.	%пун 2014 г.	%пун 2015 г.
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	26800	92,5	18000	100	26800	-8800	92,5	7,5
Краткосрочные кредиты и займы	800	100	1000	3,4	0	0	200	-1000	-96,6	-3,4
Кредиторская задолженность	0	0	1200	4,1	0	0	1200	-1200	4,1	-4,16
Всего заемный капитал	800	100	29000	100	18000	100	28200	-  11000	0	0

 

2.2.3 Анализ ликвидности баланса организации

Ликвидность баланса представляет собой возможность активов при определенных обстоятельствах обратиться в денежную форму для возмещения обязательств. Для анализа ликвидности баланса используем табл. 2.6.

 

 

 

Таблица 2.6

Анализ ликвидности баланса

Тыс.руб.

АКТИВ				ПАССИВ
Наимен-ие	2012	2013	2014	Наимен-ие	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Наиболее ликвидные активы А1	100,349	1567,479	1994,383	Наиб-ее срочные обяз-ва П1	0	1200	0
Быстрореал-ые активы А2	407,608	3116,118	2777,021	Кратк-ые обяз-ва П2	800	1000	0
Медленно-реал-ые активы А3	0	0	0	Долг-ые обяз-ва П3	0	26800	18000
Труднореал-ые активы А4	9000	33000	38000	Пост-ые пассивы П4	8707,957	8673,597	24771,404
Баланс	9507,957	37683,597	42771,404	Баланс	9507,957	37683,597	42771,404

 

Рассмотрим ликвидность баланса ООО «Паприка» по годам: в 2012 году А1 > П1, что свидетельствует о платежеспособности баланса; А2 < П2, это говорит о том, что организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами и получения средств от продажи продукции; А4 > П4, что свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств; вывод, в 2012 г. баланс ООО «Паприки» не ликвиден; в 2013 году А1 > П1, это показывает платежеспособность баланса; А2 < П2, говорит о том, что предприятие может быть неплатежеспособным в ближайшем будущем; А3 < П3, подтверждает что ООО «Паприка» может быть финансово неустойчивым; А4 > П4, что подтверждает, что на предприятии не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости; вывод, что в 2013 г. баланс неликвиден; в 2014 году А1 > П1, это свидетельствует о платежеспособности баланса; А2 < П2 – говорит о возможной неспособности предприятия платить по своим обязательствам; А3 < П3 ¾ организация может быть неплатежеспособной; А4 > П4, что доказывает неустойчивое финансовое положение предприятия; вывод: в 2014 г. баланс ООО «Паприка», также неликвиден. Ликвидность также характеризуют финансовые коэффициенты, представленные в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Оценка коэффициентов ликвидности

Показатели	Рекомендуемое значения	Значения показателей
		2012 г.	2013 г.	2014 г.
Коэффициент общей ликвидности	2	0,63	2,13	-
Коэффициент среднесрочной  ликвидности	0,7 - 1	0,13	0,71	-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,25	0,13	0,71	-

                      

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 г. этот имеет практически оптимальное значение (0,13), что дает большие гарантии предприятию погасить свои долги. В 2013 г. значение коэффициента абсолютной ликвидности высокое, что означает что предприятие в состояние погасить свои краткосрочные долги немедленно. В 2014 г. данный коэффициент считать некорректно, т.к. ООО «Паприка» не имеет в этом году краткосрочную задолженность. Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами (ОА) краткосрочных обязательств организации. В 2012 г. значение этого коэффициента 0,63, что свидетельствует об отсутствии резервного запаса для компенсации убытков предприятия. В 2013 г. коэф-т текущей ликвидности равен 2,13, что гарантирует предприятию погашение займов. Делая вывод об ликвидности баланса ООО «Паприка» стоит отметить, что последний неликвиден. Возможно, это обусловлено спецификой деятельности ресторанного бизнеса, а также большим кредитом, взятым предприятием в 2013 г. для расширения сети ресторанов.

2.2.4 Анализ финансовой устойчивости организации

Оценка финансовой независимости предприятия проводится с помощью табл. 2.8.

Таблица 2.8

Оценка финансовой независимости организации

Тыс.руб.

Показатели	Ед. изм-ия	Рекомендуемое значение	Значения показателей
			2012 г.	2013 г.	2014 г.
Чистый оборотный капитал (оборотный капитал – краткосрочные обязательства).	тыс. руб.	> 10 % соб-го капитала	-292,043	2486,597	4771,404
Чистые активы (активы - обязательства)	тыс. руб.	> уст. капитала	8707,957	8683,597	24771,404
Коэффициент финансирования	руб./руб.	> 1	10,9	0,3	1,37
Коэффициент автономии	долей	> 0,5	0,92	0,23	0,58
Коэффициент маневренности	долей	> 0,1	-0,03	0,29	0,19
Доля соб-ых ист-ов финан-ия оборотных активов	долей	> 0,5	0,57	0,53	1
Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам	раз	> 1	31,62	-23,35	28,89
Коэффициент иммобилизации	руб./руб.		17,72	7,05	7,96