Платежеспособность и вероятность банкротства на предприятии

Продолжение таблицы 4

     Рассматривая  данную таблицу можно сказать следующее: как на начало, так и на конец отчетного периода оборотные активы занимают в имуществе больший удельный вес, чем внеоборотные. Оборотные активы увеличились за период в большей степени, чем внеоборотные.

     Так же  видно, что в составе пассивов организации преобладает собственный капитал-64,4 %.

     На  конец отчетного 2008 года текущие  активы выросли на 31817 тыс.руб.  и  составили 80308 тыс.руб.что от общей  массы активов составляет 64,4% Сырье  и материалы на предприятии имеются и занимают основную часть запасов. К концу 2008 года запасы увеличились на 7464тыс.руб. и составили 40839 -32,79% от общей суммы активов. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.

     Предприятие занимается в основном торгово-закупочной деятельностью, и большая часть ее приходиться на готовую продукцию для перепродажи, и так к концу 2008 года готовая продукция увеличилась на 9561 тыс.руб. почти в 5,7% от общей суммы активов  и  составила 13347 тыс.руб.-10?7% от общей доли активов Налог на добавленную стоимость на начало периода составлял 227 тыс.руб.,на конец отчетного периода налог составил 221 тыс.руб. -0,1%от общей доли активов. Уменьшение произошло на 6 тыс.руб.

     Дебиторская задолженность (краткосрочная), большую часть которой составляют покупатели и заказчики, изменилась на конец отчетного периода и составила 37293 тыс.рублей., изменение произошло на 23335 тыс.руб.,что составило 12,1 % от общей суммы активов. Это увеличение вызвано увеличением клиентской базы и открытия нескольких новых салонов в г. Ухте и г.Сыктывкаре, товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей. С другой стороны, дебиторская задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств, в случае, если организация имеет платежеспособных дебиторов.

     Денежные  средства предприятия на начало анализируемого периода составляли 881 тыс. руб., на конец  анализируемого периода произошло  повышение данного показателя на 1074 тыс.руб. и в итоге составило 1955тыс.руб.-1,57% от общей доли активов-на 0,57% больше,чем на начало 2008 года.

     Рассматривая  отдельные статьи баланса, видим, что  увеличились собственные финансовые ресурсы с 54225 до 73798, увеличение произошло на 19 573 тыс.руб. и составило 59,4% от общей доли пассивов-на 11,7% меньше , чем на начало периода. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли и увеличения уставного капитала, так как резервный капитал у предприятия отсутствует,  а добавочный капитал остался без изменений.

     Заемные средства предприятия:

     У предприятия долгосрочные обязательства  отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства на конец периода составили 35199 тыс.руб. ,увеличение произошло на 19171 тыс.руб.(28,36%) от общей доли пассивов -на 7,35% больше, чем на начало года. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла.

     Как видим предприятие ООО «АРАКИС  ЛТД» в конце отчетного периода 2008г. прибегает к использованию кредита на сумму 15300,что по сравнению с началом отчетного периода превышает показатель на 9300 тыс.руб.-увеличение на 6% от общей доли. В составе финансовых ресурсов по пассиву баланса преобладающую долю занимает кредиторская задолженность. Значительная часть кредиторской задолженности состоит из обязательств перед поставщиками. К концу 2008г. произошел прирост задолженности на 15181 тыс. рублей. Задолженность составила 22,1% от общей доли пассивов-на 6% больше, чем на начало периода. Как мы видим,  привлеченные средства являются основным источником финансовых ресурсов на предприятии.

     Рост  дебиторской задолженности незначительно  превышает рост кредиторской задолженности, что можно рассматривать как отток денежных средств из предприятия. Но возможно, увеличение дебиторской задолженности и не является отрицательным фактором. Это происходит за счет того, что товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей.

     В пассиве баланса большую долю на конец 2008 года занимают Кредиты и Займы предприятия.

     На  основании вышеизложенного можно  прийти к выводам:

     1) Валюта баланса в конце отчетного  периода увеличилась по сравнению с началом на 48044 тыс. руб.

     2) Оборотные активы увеличились  на 31817 тыс.руб., что составило 64,4 от общей доли, на 0,4% больше чем  на начало 2008 года.

     3) Темп прироста собственного капитала  составил 19573 тыс.руб. а темп прироста заемного – 28471 тыс.руб. и составил 59,4 %от общей доли, на 11,7% меньше чем на начало отчетного 2008 года

     4) Темпы прироста дебиторской задолженности  незначительно опережают темпы прироста кредиторской задолженности.

     Но, в целом баланс предприятия можно  признать удовлетворительным.

     Таблица 5 - Характеристика структуры актива баланса ООО Аракис ЛТД

     Из  таблицы видно, что основную сумму  хозяйственных средств составляют оборотные активы. Их сумма на конец года составила 80308 тыс.руб., т.е. за год этот показатель вырос на Их сумма на конец года составила 80308 тыс.руб., т.е. за год этот показатель вырос на 65,6%. В общем имуществе предприятия удельный вес их составляет 65 %. Среди оборотных активов имеются запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12месяцев после отчетной даты и денежные средства. Причем в общем имуществе больший удельный вес занимают запасы (32,9%), за год их сумма выросла на 7464 тыс.руб. Задолженность перед предприятием имела рост 167,2%. Это связано в первую очередь с увеличением объема реализации продукции.

     Увеличение  доли оборотных активов в общей  сумме хозяйственных средств  указывает на то, что у предприятия  больше стало мобильных средств, которыми легче маневрировать, а  значит, и рассчитываться с кредиторской задолженностью.

     Сумма внеоборотных активов за год увеличилась  на 16227 тыс. руб. но в общей сумме  имущества составляют 35,4 %, что по сравнению с данными на 31.12.2006 года меньше на 1%. Структуру внеоборотных (долгосрочных) активов составляют нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и долгосрочные вложения.

     Наименьший  удельный вес во внеоборотных активах  занимают нематериальные активы 0,01%. За год их сумма уменьшилась на 1 тыс.руб. Согласно форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (см. Приложение 5) нематериальные активы представлены объектом интеллектуальной собственности, т.е. исключительным правом на результат интеллектуальной собственности – товарный знак, амортизация которого по состоянию на 01.01.2008г. составила 3 тыс.руб.

     Наибольший удельный вес занимают основные средства (35,4%), темп роста за анализируемый год составил 173,6%, т.е. за 2007 год их сумма увеличилась на 18644 тыс.руб. Это изменение произошло за счет увеличения стоимости зданий, машин и оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря.(см. Приложение 5)

     Анализируя  данную отчетность можно также сказать, что в структуре основных средств  наибольший удельный вес занимают машины и оборудование (73,8%), а также стоимость зданий (14,2%). Однако износ основных средств остается высоким и составляет 24733 тыс.руб., т.е увеличилась сумма на 6868 тыс.руб. Среднегодовая полная учетная стоимость основных фондов составила 57158 тыс. руб.

     Таблица 6 - Характеристика структуры пассива баланса