Платежеспособность и вероятность банкротства на предприятии

Продолжение таблица 6

 

     Оценивая  структуру источников средств предприятия, следует обратить внимание на то, что основную часть на начало года (71,1%) составляет собственный капитал, сумма которого  за отчетный год имела рост 36,1%.

     Заемный капитал имеет 40,6% всех источников средств. В течение года он имел рост 129,2%. Среди него можно выделить краткосрочные займы (12,3%) и краткосрочную кредиторскую задолженность (28,3%). Увеличение кредиторской задолженности на 19171 тыс. руб. безусловно, является отрицательным фактором, поскольку в целом обеспеченность собственными средствами явно недостаточно и эти средства, по сути, не принадлежат хозяйствующему субъекту.

     При этом из кредиторской задолженности  больший удельный вес имеет задолженность  за поступившие материальные ценности и оказанные услуги перед поставщиками и подрядчиками (22,1%), темп роста которой составил 223,3%. Увеличение этой суммы указывает на ухудшение финансового состояния общества и как следствие влияет на его платежеспособность. Увеличение задолженности перед бюджетом на сумму 3660 тыс.руб. явилось результатом отсутствия у предприятия достаточных средств.

     Отсутствие  долгосрочных обязательств на начало и на конец 2007 года  и снижение суммы прочей кредиторской задолженности  говорит о положительном моменте предприятия.

     Дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств, поэтому при анализе имущественного положения и оценки платежеспособности предприятия они имеют немаловажную роль.

     Для того, чтобы дать оценку состоянию  кредиторской и дебиторской задолженностей нужно рассчитать ряд коэффициентов.

     Коэффициент иммобилизации капитала (КИм.Кап.) характеризует долю дебиторской задолженности в общей сумме хозяйственных средств и определятся по формуле: ,

     где ДЗ – дебиторская задолженность,

     Кап. – сумма хозяйственных средств. 

     

     

       

     Коэффициент иммобилизации оборотных средств (КИм.ОБС) характеризует долю дебиторской задолженности в оборотных средствах и определяется по формуле:

     

     где ОБС - сумма оборотных средств.

     

     

     

     Коэффициент соотношений кредиторской и дебиторской задолженностей (ККЗ/ДЗ) характеризует долю кредиторской задолженности в дебиторской и определяется по формуле:

     

     

     

     

     Таблица 7 - Оценка состояния дебиторской и кредитной задолжностей

     Данные  таблицы показывают, что за отчетный год возросло отвлечение собственных средств из оборота, т. е. иммобилизация средств. Возросли коэффициенты иммобилизации капитала, оборотных средств, а это означает, что больше денежных средств находится у других юридических и физических лиц.

     За  анализируемый период снизилось  соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей по соотношению с 2006 годом на 0,50 и по соотношению с 2007 –на 0,21. . И если на 2006 и 2007 года этот коэффициент был больше 1, кредиторская задолженность превышала дебиторскую, то на конец года он стал меньше 1, что говорит о том, что средства, переданные в пользование другим юридическим и физическим лицам, превышают привлеченные средства.

     На  основании этих данных следует также отметить, что за год состояние дебиторской и кредиторской задолженностей немного улучшилось, но все еще является плохим, о чем говорит высокая иммобилизация собственных средств.

     Все это отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. Руководству предприятия необходимо принять все меры к улучшению расчетно-платежной дисциплины с поставщиками и покупателями, своевременно и в полном объеме рассчитываться с бюджетом по налогам.

     Основными путями улучшения состояния дебиторской  и кредиторской задолженности являются:

     своевременное и правильное составление договоров  поставки и закупки необходимой продукции;

     своевременное и правильное оформление расчетно-платежных  документов;

     своевременный учет поставки и реализации продукции;

     изучение  финансового состояния предприятий-поставщиков и покупателей продукции;

     улучшение маркетинговых служб на предприятии;

     своевременные расчеты с поставщиками и покупателями;

     систематическое повышение квалификации бухгалтеров, экономистов.

     Более наглядно имущественное положение акционерного общества можно оценить, проанализировав таблицу

     Таблица 8 - Оценка имущественного положения