Платежеспособность и вероятность банкротства на предприятии

     На  конец 2008 года основную сумму хозяйственных  средств составляют текущие активы (64,6%) и собственные средства (59,4%). За отчетный период сумма собственного капитала возросла на 24790 тыс.руб. по сравнению с 2006 годом и на 19573 по сравнению с 2007 годом. Однако в общей сумме хозяйственных средств удельный вес уменьшился на 11,7% по сравнению с 2007 годом и на 14,3% по сравнению с 2006 годом. %, но это изменение компенсировалось ростом удельного веса привлеченного капитала на 11,7%. По сравнению с 2007 годом и 14,4% по сравнению с 2006 годом.

     Собственные оборотные средства на конец года составили 29809 тыс.руб. или 24% всех хозяйственных  средств. Большой удельный вес приходится на средства, находящиеся в производственных запасах и затратах (32,9%).

     Имущественное положение ООО можно оценить  как неплохое. В хозяйственных средствах большое место занимают собственные источники средств. Текущие активы превышают текущие обязательства и составляют на конец года 64,6% всех хозяйственных средств, что дает возможность быстрее маневрировать средствами. Однако собственные оборотные средства составляют менее 50% всех текущих активов  и значительная их часть вложена в труднореализуемые активы, а это ухудшает структуру хозяйственных средств и отрицательно влияет на финансовое состояние.

     Оценка  платежеспособности и ликвидности  организации.

     Общая оценка финансового состояния предприятия  осуществляется на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и данных статистической отчетности.

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением жесткости бюджетного ограничения и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, вступающего в различные финансовые отношения. Для того чтобы оценить ликвидность ООО АРАКИС ЛТД необходимо на основании бухгалтерского баланса (см. Приложение 1) рассчитать коэффициенты на начало и на конец анализируемого года, определить их изменение за год и произвести сравнение со сложившимися нормативами. 
 
 
 
 

     Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса предприятия (тыс.руб.)

Продолжение таблицы 9

     Из  данных таблицы можно увидеть  что наибольший удельный вес в 2006,2007 году по активам наибольшее место  занимают медленно реализуемые активы,в 2008 году-труднореализуемые.

     Таблица 10 - По пассиву баланса наибольший удельный вес в 2006,2007 и 2008 годах занимают постоянные пассивы-реальный собственный капитал.

Продолжение таблицы 10

     Из  таблицы видно, что  с каждым годом  в активах, как и в пассивах по каждой категории идет увеличение показателей.

     Анализ  ликвидности баланса сводится к  проверке того, покрываются ли обязательства  в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

     Результаты  расчетов по данным анализируемой организации  показывают, что в ООО «» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид Таблица 11

     В нашем случае первое условие не выполняется.  Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО как недостаточную ,т.к. все равенства не выполняются, значит баланс не абсолютно ликвиден. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

     Рассчитаем  общий показатель ликвидности.

     Общая ликвидность характеризует ликвидность  баланса предприятия в целом. При этом различные группы активов  и обязательств входят с разными  весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.

     Кол=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)>2

     Кол=(500+0,5*881+0,3*1955)/(14408+0,5*16028+0,3*35199)=1526/32981=0,05<2,условие не выполняется, платежеспособность организации недостаточная, компания не сможет погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

     Рассчитаем  коэфициент текущей ликвидности.

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех мобильных средств. Он отражает степень общего покрытия всеми оборотными активами организации суммы краткосрочных обязательств.

     Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие  — неплатежеспособным, если коэффициент  текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2

     Кт.ликвидности = Оборотные активы = с.290/ Текущие  обязательства с.610 + с.620 + с.630 + с.660

     К текущей ликвидности на 2006г. = ,

       ктл > 2.- Величина данного коэффициента  удовлетворяет ограничению. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности. Предприятие платежеспособно.

     К текущей ликвидности на 2007г= .

     Ктл  > 2- Величина данного коэффициента удовлетворяет ограничению. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности. Предприятие платежеспособно.

     К текущей ликвидности на 2008г=  

     Ктл < 2- Величина данного коэффициента не удовлетворяет ограничению. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия не достаточно для обеспечения платежеспособности. Предприятие не платежеспособно.

     Рассчитаем  коэффициент утраты/восстановления платёжеспособности.

     При удовлетворительной структуре баланса  для проверки устойчивости финансового положения (не утратит ли организация платежеспособности) рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца. Если значение коэффициента утраты платежеспособности менее 1, может быть принято решение об утрате платежеспособности, т. е. о том, что в ближайшем будущем предприятие не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности данная организация становится на учет в органах Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

     При неудовлетворительной структуре определяют возможность восстановления платежеспособности. Для этого рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности на период 6 месяцев. Если значение коэффициента восстановления окажется выше единицы, предприятие имеет возможность восстановить свою платежеспособность за этот период.

     Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности рассчитывается по формуле:

     где

     KТЛК  — значение коэффициента текущей  ликвидности на конец отчетного периода,