Платежеспособность и вероятность банкротства на предприятии

     На данные коэффициенты увеличивается или уменьшается заработная плата работника. Коэффициенты можно умножать как на величину оклада, так и на всю заработную плату. В данном случае для упрощения будем применять индексацию всей заработной платы работников.

     Таким образом, при штате работников Отдела продаж, имеющих дело с дебиторской задолженностью, 30 человек и при указанной средней заработной плате необходимый премиальный фонд составит: 

     18 000 ´ 30 ´ 1,5 = 810 000 руб.

     Формирование специальной рабочей группы (которая будет заниматься уменьшением оборота дебиторской задолженности), тем более из числа специалистов, у которых кроме деятельности в группе, есть их основные обязанности, потребует создания премиального фонда для данных работников. В ином случае от людей, которым кроме основной работы дают ещё ряд обязанностей за ту же заработную плату, сильной отдачи в работе ждать не стоит.

     Как ранее установлено, группа состоит из шести человек:

• руководитель группы;
• бухгалтер;
• финансист;
• менеджер по продажам;
• юрист;
• плановик.

     Исходя из средней зарплаты по предприятию 18 тыс. руб., ответственности данной работы, необходимости находить неординарное решение рациональным будем считать надбавка данным специалистам в размере 25 % среднемесячной зарплаты по предприятию. Таким образом, затраты на организацию специальной группы составят: 

     4,5 ´ 6 = 27 тыс. руб. / мес.

     При внедрении системы мотивации работников следует ожидать снижения размера дебиторской задолженности, однако не всего её спектра, а только той части, на которую способны повлиять работники Отдела продаж. Данное замечание объясняется тем, что часть кредитов руководство предприятия предоставляет осознанно перспективным покупателям, разработчикам продукции и т.п.

     Доля «рядовой» дебиторской задолженности в её общей массе составляет примерно 80%.

     Кроме этого, данное мероприятие в значительной мере повлияет на сокращение дебиторской задолженности от продажи гражданской продукции, так как продажа спец. продукции производится по 100% предоплате, или речь идёт о значительных денежных суммах и силами рядовых менеджеров изменить условия платежа не представляется возможным. Принимая во внимание, что дебиторская задолженность за гражданскую продукцию составляет 37,294 млн. руб., ожидаемое прогнозируемое её снижение от данного мероприятия лежит в пределах 3-5 млн. руб. (для дальнейших расчётов примем пессимистический прогноз – 3 млн. руб.)

     Следующим предлагаемым мероприятием по снижению дебиторской задолженности является установление системы скидок на продукцию в зависимости от сроков платежа и размера аванса. Выше уже были указаны параметры, по которым могут устанавливаться скидки. На их основе можно предложить градацию скидок.

     Система скидок

     Необходимо заметить, что предлагаемая система скидок не может быть распространена на всех дебиторов. Данное обстоятельство вызвано тем, цена на продукцию специального назначения утверждается централизованно и никакие отступления от неё не допускаются, следовательно, и скидки на цену такой продукции применены быть не могут.

     После внедрения представленной системы скидок, основываясь на изучении поведения покупателей в прошлом, ожидается дополнительное снижение дебиторской задолженности в среднем на величину 8 млн. руб. При этом наибольшие потери предприятия от предоставления скидок составят:

     8 000 000 ´ 10% = 800 000 руб.,

     а предприятие вернёт в оборот денежные средства в размере: 

     8 000 000 – 800 000 = 7 200 000 руб.

     В заключении необходимо подвести итог и подсчитать суммарный эффект от предлагаемых мероприятий.

     Затраты на внедрение данных мероприятий составят:

     810000-заработная  плата

     800000-потеря  предприятия при предоставлении  скидок

     27000-надбавка  работникам занимающихся снижением  дебиторской задолженностью.

     27 000 + 810 000 + 800 000=1637000 руб.

     Предприятие вернёт в оборот денежные средства в размере:

     7200000-по  системе предоставления скидок покупателям

     3000000-по  системе мотивации сотрудников

     3 000 000 + 7 200 000=10200000 руб.

     При обороте данных денежных средств предприятие получит доход:

     (10 200 000-1 292 000)*20%*0,991=1765565

     где 20% - норма доходности от альтернативного вложения средств;

     0,991 – коэффициент, учитывающий инфляцию за месяц.

     В итоге, предприятие от реализации мероприятий получит прибыль:

     1765565-1637000=128 565,6 руб.

     Теперь рассмотрим вариант платежа с отсрочкой 30 дней и привлечением необходимых денежных средств посредством получения кредита.

     Потери от инфляции за месяц:

     10 200 000-10 200 000*0,991=91800 руб.

     Оплата процентов банковского кредита:

     10 200 000*0,16/12=136000руб

     где 0,16 – ставка банковского кредита.

     В итоге, предприятие получит убыток:

     91800+136000=227800

     При использовании факторинга

     10 200 000*0,15/12+7200(за обслуживание)=127 500+7200=134700,что составляет на 1300руб. меньше чем при кредитовании банком.

     Экономическая эффективность проектных мероприятий

 

Из данных таблицы  можно придти к выводу, что при использовании данных мероприятий предприятие может выиграть 3782,43 тыс.руб, которые возможно пустить на расширения предприятия, закупки новой техники более высокого класса, привлечения данных средств в инвестиционные проекты для получения еще большей прибыли, а так же для  улучшения финансового положения предприятия на рынке торговле.

с 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение  эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятия на внутреннем и международном рынках.

     Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить  анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность  выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации. Платежеспособность является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

     Итак, платежеспособность представляет собой  способность предприятия в любых  условиях платить всем своим кредиторам в установленное договором время и в полном объеме, и оценивается на основе абсолютных и относительных показателях. И чем она выше, тем более предприятие независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     В отчете я применила описанную  в первой главе теоретическую  часть на практике. В качестве объекта была выбрана производственная деятельность ООО «АРАКИС ЛТД» ,где я проходила преддипломную производственную практику.

     В ходе проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

1. Имущественное положение хозяйствующего субъекта неплохое. Основную сумму хозяйственных средств составляют текущие активы (64,6%), превышающие текущие обязательства и собственные средства (59,4%). При этом собственные оборотные средства составляют менее 50% всех текущих средств, значительная их часть вложена в труднореализуемые активы, что ухудшает структуру хозяйственных средств и дает отрицательное влияние на финансовое состояние акционерного общества.

     2) Внеоборотные активы представлены  нематериальными активами, сумма  которых по сравнению с началом года уменьшилась на 1 тыс.руб, основными средствами и долгосрочными вложениями

     3)Оборотные  активы представлены запасами, дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12месяцев после отчетной даты и денежными средствами, удельный вес которых на конец 2008 года был равен 32,9%, 30% и 1,6% соответственно.

2. Средства, переданные в пользование другим юридическим и физическим лицам, превышают привлеченные средства, что явилось причиной недоплаты покупателями и заказчиками за отгруженную продукцию, низким спросом и плохой маркетинговой работой предприятия.
3. Предприятие неликвидно, поскольку показатели ликвидности ниже нормативного значения, однако, за год наметилась тенденция их увеличения.
4. Общество также неплатежеспособно, поскольку наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов недостаточно для расплаты с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. Тем не менее, вероятность наступления банкротства ООО «АРАКИС ЛТД» в ближайший срок маловероятна.

     С целью улучшения сложившейся  кризисной ситуации обществу с ограниченной ответственность «АРАКИС ЛТД» предложены и рассчитаны следующие мероприятия:

     1. Управление задолженностью - использовать факторинг, при котором проблема учета и возвращения дебиторской задолженности перенесется на факторинговую компанию (банк). Использовать факторинга как инструмента финансирования.

     2. Увеличение объёма  реализации продукции (получение большей прибыли) за счет работы с товарами под заказ.

     3.Снижение  затрат на прочие расходы организации  путем использования аутсорсинга.

     4. Управление дебиторской задолженностью - применить метода АВС, реестра «старения» счетов дебиторов, системы мотивации персонала, системы скидок, для снижения дебиторской задолженности организации.

     Так же для улучшения финансовго состояния  предприятия можно предложить следующие мероприятия:

1. Приобретение программы «CheesePro 1.0», которая призвана сократить затраты труда и времени на расчет рецептур, исключить ошибки, расширить ассортимент и снизить себестоимость выпускаемой продукции.
2. Всегда актуально усиление контроля за платежными потоками (составление планов поступления и расходования денежных средств, ведение платежного календаря). При этом формами предотвращения неплатежей покупателей могут быть авансовые платежи, предоплата, использование аккредитива, различных видов поручительства со стороны финансово благонадежных структур (устойчивых банков, крупных страховых, финансовых компаний и др.).
3. Переоформить краткосрочную задолженность в долгосрочную путем ее реструктуризации на основе подписания графика сроков погашения обязательств.
4. С целью управления задолженностью можно использовать форвардные контракты на поставку продукции по фиксированной цене
5. Как средство погашения кредиторской задолженности предприятие может использовать вексель.
6. В качестве управления дебиторской задолженностью акционерному обществу можно предложить использование отступного.
7. Управляя дебиторской задолженностью, можно заставить должника платить проценты за просрочку. Можно удовлетворять свои требования за счет обеспечения обязательств (неустойка, залог, задаток, поручительство, банковская гарантия, удержание имущества).
8. Вести более активную инвестиционную деятельность: приобретение государственных ценных бумаг или других предприятий, выпуск собственных облигаций.
9. Улучшить маркетинговую работу на предприятии, систематически повышать квалификацию бухгалтеров и экономистов.
10. Создание  новой штатной единицы для работы с рисками и создание проекта управления рисками.