Организация производства и оценка эффективности работы на примере торгового предприятия ОАО “Охота”

    ∆R_общ. = R₁ – R₀                                                                                                      

    В том числе:

    ∆R_VРП = R_усл.1 – R₀;

    ∆R_Уд = R_усл.2 – R_усл.1;

    ∆R_Ц = R_усл.3 – R_усл.2;

    ∆R_С = R₁ – R_усл.3.

    Рассмотрим  факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных и себестоимости единицы продукции [6, 231c.]:

    R_i = П_i / З_i = VРП_i (Ц_i -C_i) / VРП_i х С_i = Ц_i –C_i / С_i = Ц_i / С_i – 1          (17)

    Расчет  влияния этих факторов произведем на изменение уровня рентабельности произведем способом цепной подстановки:

    R₀ = Ц₀ – С₀ / С₀;

    R_усл. = Ц₁ – С₀ / С₀;

    R₁ = Ц₁ – С₁ / С₁.

    ∆R = R₁ – R₀

    В том числе:

    ∆R_Ц = R_усл. – R₀;

    ∆R_С = R₁ – R_усл..

    Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и методом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности.

    Затем надо установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

    Аналогично  проводится факторный анализ рентабельности продаж (оборота). Детерминированная  факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид [6, 233c.]:

      R_общ = П_рп = f[VРП_общ, Уд_i, Ц_i, С_i) / В = f(VРП_общ, Уд_i, Ц_i)                 (18)

    Расчет  влияния данных факторов на уровень рентабельности продаж проводится способом цепной подстановки:

    R₀ = П₀ (при VРП_общ.0, Уд₀, Ц₀, С₀) /  В₀ (при VРП_общ.0, Уд₀, Ц₀);

    R_усл.1 = П_усл.2 (при VРП_общ.1, Уд₁, Ц₀, С₀) /  В_усл. (при VРП_общ.1, Уд₁, Ц₀);

    R_усл.2 = П_усл.3 (при VРП_общ.1, Уд₁, Ц₁, С₀) /  В₁ (при VРП_общ.1, Уд₁, Ц₁);

    R₁ = П₁ (при VРП_общ.1, Уд₁, Ц₁, С₁) /  В₁ (при VРП_общ.1, Уд₁, Ц₁).

    ∆R_общ = R₁ – R₀

    В том числе:

    ∆R_Уд = R_усл.1 – R₀;

    ∆R_Ц = R_усл.2 – R_усл.1;

    ∆R_С = R₁ – R_усл.2.

    Уровень рентабельности продаж отдельных видов  продукции зависит от среднего цены и себестоимости изделия [7, 286c.]:

    R_общ.i = П_i / В_i = VРП_i (Ц_i -C_i) / VРП_i х Ц_i = Ц_i –C_i / Ц_i                  (19)

    Рассчитаем  их влияние по одному изделию:

    R₀ = Ц₀ – С₀ / Ц₀;

    R_усл. = Ц₁ – С₀ / Ц₁;

    R₁ = Ц₁ – С₁ / Ц₁.

    ∆R = R₁ – R₀

    В том числе:

    ∆R_Ц = R_усл. – R₀;

    ∆R_С = R₁ – R_усл.. 

    2.1.3. Анализ рентабельности капитала предприятия

    Руководство предприятия должно иметь четкое представление за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

    Формируется капитал предприятия за счет собственных (внутренних) и заемных (внешних) источников.

    Основным  источником финансирования является собственный  капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный  и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.). Основным источником пополнения собственного капитала является чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера [6, 323c.].

    Основную  долю в составе внешних источников формирования собственного капитала составляют дополнительная эмиссия акций, материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.

    Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. [6, 32c.].

    Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия.

    От  степени оптимальности соотношения  собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.                                                                               

    Эффективность использования капитала предприятия  характеризуют показатели его рентабельности.

    Для анализа рентабельности капитала предприятия  используются следующие показатели [6, 230c.]:

    R_к = П_чист. / К_ср.                                                        (20)

    Где

    П_чист. - чистая прибыль предприятия, руб. (стр. 190 ф. № 2);

    Ксоб._ср. – средняя величина собственного капитала предприятия, руб., по балансу ((стр.490_н +стр. 490_к) / 2);

    Рентабельность  капитала характеризует прибыль, полученная с каждого рубля, вложенного в  капитал.

    R_{тек.акт.} = П_чист. / Тек.акт._ср                                       (21)

    Где

    Тек.акт._ср – средняя величина текущих активов предприятия, руб., по балансу ((стр. 290_н + стр. 290_к)/2)).

    Данные  показатель отражает эффективность использования текущих активов предприятия и показывает какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы предприятия.

    Рассмотрим  факторный анализ рентабельности совокупного  капитала. Сумма брутто-прибыли (EBIT) зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Уд_i), себестоимости (С_i), среднего уровня цен (Ц_i) и прочих финансовых результатов, не связанных с реализацией продукции и услуг (ПФР) [7, 287c.].

    Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (К_об.), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема реализации продукции.

    Взаимосвязь названных факторов с уровнем  рентабельности капитала представлена в формуле 22 [7, 287c.]:

    R = EBIT / KL = f [VРП_общ., Уд_i, Ц_i, С_i, ПФР] / f [VРП_общ., Уд_i, Ц_i, К_об.]    (22)

    Используя расчеты таблиц 8 и 9, произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки:

    R₀ = EBIT₀ (при VРП₀, Уд₀, Ц₀, С₀, ПФР₀) / KL₀ (при VРП₀, Уд₀, Ц₀, К_об.0);

    R_усл.1 = EBIT_усл.2 (при VРП₁, Уд₁, Ц₀, С₀, ПФР₀) / KL_усл. (при VРП₁, Уд₁, Ц₀, К_об.0);

    R_усл.2 = EBIT_усл.3 (при VРП₁, Уд₁, Ц₁, С₀, ПФР₀) / KL_усл.3 (при VРП₁, Уд₁, Ц₁, К_об.0);

    R_усл.3 = EBIT_усл.4 (при VРП₁, Уд₁, Ц₁, С₁, ПФР₀) / KL_усл.3 (при VРП₁, Уд₁, Ц₁, К_об.0);

    R_усл.4 = EBIT₁ (при VРП₁, Уд₁, Ц₁, С₁, ПФР₁) / KL_усл.3 (при VРП₁, Уд₁, Ц₁, К_об.0);

    R₁ = EBIT₁ (при VРП₁, Уд₁, Ц₁, С₁, ПФР₁) / KL₁ (при VРП₁, Уд₁, Ц₁, К_об.1).

    Общее изменение уровня рентабельности составляет:

    ∆R_общ = R₁ – R₀,

    В том числе:

    ∆R_Уд = R_усл.1 – R₀;

    ∆R_Ц = R_усл.2 – R_усл.1;

    ∆R_С = R_усл.3 – R_усл.2;

    ∆R_ПФР = R_усл.4 – R_усл.3;

    ∆Rк_об. = R₁ – R_усл.4.

    При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго  уровня, от которых зависит изменение  среднереализационных цен, себестоимости  продукции и внереализационных  результатов.

    Показатели рентабельности источников формирования капитала предприятия характеризуют эффективность использования собственного капитала и инвестиционных заемных средств.

    Рентабельность  инвестиций рассчитывается по формуле 23.

    R_инв. = П_б. / (Кср._соб. + Кдолг._ср.)                                        (23)

    Где

    П_б. – прибыль балансовая, руб.;

    Кдолг._соб. – долгосрочные кредиты и займы, руб.

    Рентабельность  инвестиций характеризует прибыль, полученную с каждого рубля инвестиций.

    2.1.4. Оценка состояния и эффективности использования ресурсов

    Анализ  основных средств:

    Одним из важнейших факторов увеличения объема реализации продукции является обеспеченность предприятия основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование. От степени использования основных средств зависит прибыль предприятия и его рентабельность.

      Основные  задачи анализа:

• оценка наличия, состава и структуры основных средств;
• анализ движения и состояния основных производственных средств;
• анализ эффективности использования основных производственных средств;

     Основные  средства предприятия представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих  в натуральной форме в течение  длительного времени как в  сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере. Они используются в производстве многократно и постепенно переносят свою стоимость на готовую продукцию (работы, услуги) по мере физического и морального износа в виде амортизационных отчислений по установленным нормам.

    По  данным о наличии, состоянии, движении и износе основных фондов рассчитывают показатели, которые имеют важное значение для оценки производственного  потенциала. К ним относят показатели движения и состояния основных фондов.

    Показатели  движения включают в себя следующую группу показателей: коэффициенты вода (поступления), обновления, выбытия, прироста, ликвидации, замены [1, 22c.].