Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

                           ЗД                                                                     ДР

                                 

 где  П – длительность периода;

ЗДк –  сумма дебиторской задолженности  на конец периода.

     В данной работе проведено сравнение показателей оборачиваемости за 2002 и 2003 г.

Таблица 2.3.4

Анализ  оборачиваемости ДЗ за  2003 год 
 
 
 
 
 
 
 
 

      За 2002 год:                                                                 

      Код   = 6 446 993   =  1,30;                    ДЗ =    4 318 983+5 587 972   =   4 953 477,5,

                   4953477,5                                                               2 

     За 2003 год: 

      Код   = 7 483 939   =  1,48;                    ДЗ =    4 558 516+558 692   =   5 058 604,

                   5 058 604                                                              2 

где К_ОД - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

За 2002 год:                                                  За 2003 год: 

Од =    365    =  280,45                                 Од =    365    =  246,79,                                     

            1,30                                                               1,48  

где  Од - оборачиваемость дебиторской задолженности.

     Из  анализа видно, что в 2003 году 1,48  раза задолженность образуется и поступает в ОАО за период 365 дней. Продолжительность одного оборота за этот период составила 247 дней, т.е. за 247 дней погашается задолженность.

     Данные  таблицы 2.3.4. свидетельствуют, что состояние ДЗ по сравнению с прошлым годом значительно улучшилось. Уменьшился срок погашения задолженности. В 2002 году он был равен ~280 дням по сравнению с  ~247 днями в 2003 году.

  Таблица 2.3.5

  Основные  показатели, используемые при анализе  дебиторской задолженности 

 

        Увеличение периода  оборачиваемости дебиторской задолженности  может свидетельствовать об ухудшении  условий оплаты продукции (услуг) по договорам, финансовых затруднениях у  потребителей, снижении эффективности деятельности маркетинговых и сбытовых подразделений

        Финансовое же состояние  предприятия  напрямую зависит от скорости оборота его средств. Таким  образом, снижение скорости оборачиваемости  оборотных средств, в сочетании  с ухудшением платежеспособности фирмы и опасной структурой собственных источников, еще больше ухудшает финансовое состояние фирмы и заставляет задуматься о средствах его улучшения. 
 
 
 
 

п. 2.3.3. Анализ других показателей, характеризующих

качество  дебиторской задолженности.

     Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия.

     Сначала можно проанализировать, какова ее доля в составе оборотных активов, для этого проанализируем структуру оборотных активов предприятия.

Таблица 2.3.6

Структура оборотных активов ОАО «Красноярскэнерго»

 

     Как видно из таблицы наибольший удельный вес в структуре оборотных  активов имеет дебиторская задолженность (84%). К концу года ее абсолютная сумма уменьшилась, однако ее доля осталась на прежнем уровне. Сумма денежных средств увеличилась на 1 786 тыс. руб. или 12 %.

     Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы её хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного исследования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли, расширять производство или вкладывать в акции других предприятий. На исследуемом нами предприятии не наблюдается  снижения роста дебиторской задолженности.

    Рост  дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д. Кроме того, замораживание средств, приведет к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому ОАО должно быть заинтересовано в  сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

     При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах. Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 2.3.7

Доля  дебиторской задолженности в  текущих активах

 

     По таблице видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах снижается: в 2002 году она составила 84%, в 2003 году она составила 83%,

    Тенденция роста доли дебиторской задолженности, в текущих активах свидетельствует  о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности.

п. 2.3.4. Анализ кредиторской задолженности.

    Анализ  кредиторской задолженности проводится в том же плане, что и дебиторской, т. е. изучает изменение общей  суммы задолженности и отдельных ее видов, а также структуры. При этом особое внимание необходимо обратить на те виды задолженности, которые возникают в связи с нарушением расчетно-платежной дисциплины. Кроме того, следует обратить внимание на сроки погашения задолженности, поскольку кредиторская задолженность с истекшими сроками оплаты должна быть перечислена в бюджет.

    Кредиторская  задолженность Общества занимает наибольший удельный вес (95,06%) в структуре краткосрочных  пассивов.

    В таблице 2.3.8 приведена структура кредиторской задолженности ОАО «Красноярскэнерго». 

Таблица 2.3.8

      Структура кредиторской задолженности ОАО  «Красноярскэнерго»

 

     Отметим, что за отчетный период величина кредиторской задолженности сократилась на 863 958 тыс. руб. или 15,89 %. Кроме того, за отчетный период увеличилась задолженность Общества перед бюджетом на 39 922 тыс. руб. (10,27%), а задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на 82 089 тыс. руб. (16,46 %) и перед дорожным фондом – на 72 483 тыс. руб. (28,16%). 
 

Таблица 2.3.9

     Кредиторская  задолженность по срокам ее возникновения  по предприятиям ОАО «Красноярскэнерго»